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临近年关，银行的存贷比考核大限将至，尽管央行今年调整了银行的存贷比计算范围、限制了存款偏离度，但存贷比考核这个根不断，银行揽储就会生生不息，银行理财的年末效应就继续存在。今年银行揽储大战愈加精彩，不仅存款利率上浮至1.2倍，令央行降息成升息，年底的银行理财产品收益也如股市般涨势如虹，各银行理财产品的平均预期收益率12月份直线拉升，预期收益率超7%的非结构性理财产品都出现了，理财产品再度迅速聚拢人气，引起众多投资者关注。那么到底是谁在引领银行理财产品的收益向上“奔跑”呢？

2014年以来，银行理财产品的平均收益水平处于持续下滑状态，但进入12月份，理财产品的平均收益开始快速上升。据银率网数据统计，12月份非结构性人民币理财产品的周平均预期收益率从12月第一周（12月1日至6日）的5.08%升至上周（12月21日至27日）的5.43%，大幅上升35BP。

分期限来看，各期限类型的非结构性人民币理财产品的平均预期收益率均上浮，且期限越短，上浮幅度越大，上周甚至出现长短端收益倒挂现象。上周1个月期限和3个月期限的非结构性人民币理财产品的平均预期收益率均为5.38%，6个月期限的同类理财产品的平均预期收益率为5.33%。

图：各期限非结构性人民币理财产品周平均预期收益率走势

对于投资者关注的什么银行理财产品收益高的问题，银率网数据显示，城商行和股份制银行发售的理财产品平均预期收益率相对较高，尤其股份制银行，12月理财产品的收益水平涨幅最大，股份制银行的非结构性人民币理财产品的平均预期收益率从月初的5.1%拉升至5.59%，位居各类银行之首；其次为城商行，平均预期收益水平为5.5%。此外，国有商业银行依然垫底，但平均预期收益水平也上升34个BP至5.04%，这是今年五月份以后，国有银行理财产品平均预期收益水平首次回升至5%上方。

以上数据表明，12月份银行理财产品的“领跑者”是股份制银行，不过具体到各家银行理财产品的平均收益水平，高收益理财产品的发行银行依然是城商银和农商行占主导地位。上周发售的银行理财产品的平均预期收益率排名前五的银行分别是江苏民丰农村商业银行、稠州商业银行、天津银行（银行中心信用卡中心信用卡申请）、苏州银行和锦州银行，这几家银行发售的理财产品平均预期收益率均超6%，上周较月初第一周的平均涨幅达108BP。

近期银行发行的短期高收益理财产品数量增加，对资金流动性要求相对较高的投资者不妨抓住机会，选择适合自己风险承受能力的产品。银率网分析师认为，银行理财产品的这波高收益行情不会持续太久，建议投资者尽量配置中长期的高收益理财产品，提前锁定收益。

此外，对于资金流动性要求较高，希望购买货币基金的投资者，银率网分析师提示，今天（12月30日）下午三点前购入货币基金可享受元旦假期收益，投资者需注意把握时间。

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