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坏消息总是让人沮丧，特别是进入2015年还不到半个月，全国就有超过20家登记在册的P2P平台出现跑路或者兑付困难。这容易让人想起2014年P2P深陷“失联”“跑路”泥潭的故事。此前，这个脆弱的行业正努力从“不诚信”的负面印象中走出。

如果据此得出“人们正在抛弃P2P”的结论，则有可能被表象欺骗。就在刚刚过去的2014年，新成立的P2P平台达到900多家，各种路演、投资说明会的现场仍人头攒动，人们仿佛忘记了“跑路”带来的伤痛。

这是一个不合乎常理但完全符合逻辑的结果。大部分债权人焦虑的表情和渴望的眼神代表了这个国家普通投资者对财富的渴望，尽管人们并没有完全做好独立承担风险的准备。

但真实的情况可能会比人们想象的更糟，即使如最谨慎的政府官员也不得不承认，“P2P的跑路潮才刚刚开始”。在行业监管法规和部门职权划分仍未完全到位的情况下，地方官员尽量保持与这个行业大部分公司的距离，原因不言而喻。

这一切都说明，2015年，P2P仍将继续处于寻底的过程，远谈不上复苏和大发展，行业洗牌还将继续，让人恐惧的“跑路”潮或许依然看不到尽头。无论是风风火火的进入者，还是黯然退场的失败者，都将继续承受行业寻底过程带来的痛苦，直到人们找到底部出现的信号：

行业保持适度规模，新进入者遵守更高的准入门槛。自诞生以来，P2P就被定义为草根行业，低门槛的限制让整个行业的规模短时间内迅速做大，但带来的后遗症亦非常明显。

事实已经非常清楚的证明，当初低门槛背后“普惠金融”的设想并没有能挽救缺少金融支持的实体经济，反而埋下了今日实体企业过高融资成本和资金链断裂的隐患。

最近众筹行业准入门槛的提高或许暗示了官方对未来P2P准入门槛的设定态度，这再也不是一个“一个人、一台电脑、一张传单、一个网站”就能做成的生意了。如今日一年900多家新开平台的“盛况”将不会再出现。区域性的平台将继续缩减，细分平台和全国性平台占主导。

监管法规落地，企业无需四处寻找信用背书。最近，受佳兆业事件拖累的搜易贷向投资人承诺，将用“兜底”的方式处理产生的坏账，而受到“跑路”困扰的慧财网干脆把“失联人”的全部私人信息以黑名单的方式公之于众。

这实际上反映了，在行业法规和诚信体系缺失的状态下，处于草莽发展阶段的企业面临的信用困扰，以至于不得不用极端的方式去获得人们的信任。而其所耗费的成本则及其高昂：前者有是否“违规”的瑕疵，后者则面临是否“合法”的指责。

而能解决这个问题的则是“千呼万唤仍未出”的行业法规。一个没有规章制度的行业，就如同一个没有防火墙的系统，既无法根治自身的顽疾，也无法防范外来的风险。我们所期待的是，2015年，国家层面上关于P2P行业的监管法规能尽快落地。

投资者愈加理性，独立承担风险的能力和意识大大增强。面对越来越多的讨债者，地方官员疲于应对，在成都，一位基层的警方办案人员曾向前来催促破案的投资人抱怨，“我手里还有三个案子等待处理”。

对于大部分P2P的投资人来讲，仍然存在着期望“政府兜底”的想法，对“投资有风险，入市需谨慎”道理视而不见。这种不理性的投资行为，虽说不至于上演20前股票市场亏损者“跳楼”的惨剧，但不理性的投资人对整个行业来说，绝非福音。

如果真金白银的损失还不能唤起理性投资行为的话，那么，政府拒绝“兜底”的态度则表明，P2P行业仍然急迫的需要一场投资者教育运动，在成为一个合格投资者的道路上，我们还有很长的路要走。

专业的理财经纪人，从业者应该有相应的培训和从业资质。这是一个无需过多解释的选项，因为你很难想象，“一个20多岁，连P2P理财的概念都无法界定的年轻人，去给一个50多岁的老年人讲投资理财”会成为这个行业最普通的场景，但遗憾的是，事实就是如此。

当富裕起来的中国普通家庭和投资人越来越多的需要参与到投资行为中的时候，专业的理财规划人员就显得尤为重要。而对于P2P来说，这样的行业从业人员培训，几乎是一个空白。

当然，选项还可能更多。P2P作为一种信用金融的模式之一，与实体经济的兴衰、中国金融体系的改革和国家信用体系的建立仍牢不可分。在成为一个成熟行业的道路上，P2P还需要找到更多支撑点。

同样，任何一个新兴行业在走过草莽发展阶段的时候，都会经历这个从“问题产生到医治”的过程，这亦与中国发展中的经济模式一脉相承。

然而，每一个P2P从业者必须明白，越早地找到行业下滑的底部，建立健康的生态秩序和发展路径，是其能否长久的在阳光下自由呼吸的根本。

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