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陆金所并非一家纯粹的P2P平台，而是一个金融产品交易平台，里面有P2P产品。平台提供本息保障，但是对于违约项目的赔偿时间最长为81天，体验较差；陆金所未披露项目借款人具体信息和资金的流向，也没有公布平台整体的运营数据，信息披露不透明。

投资者风险提示：产品收益低期限长；整体信息披露工作不够透明；如果遇到项目违约，赔偿最长要等81天。

平台建设(25分/30)并非平安100%血统亲生子

陆金所成立于2011年，注册资本金8.37亿。公司由平安创新资本、新疆同君以及自然人股东注资。虽然打着中国平安(69.44,-1.02,-1.45%)的旗号，但陆金所并不是平安100%血统的亲儿子。平安创新资本出资3亿，占股35%，新疆同君出资1亿占股10%，另外55%的资金由自然人股东出资。根据公开报道，陆金所的其他股东是平安集团中高层领导，而非平安集团或其子公司。

陆金所部分高管情况陆金所部分高管情况

陆金所各项法律文件齐全，由于受限集团管控，相关的文件证明评测组已经现场查看，但不能公示；对于资金托管方面，陆金所并没有使用银行托管，自称是使用了第三方托管，但具体使用的哪家托管平台，陆金所并未公示也未向评测组提供相关证明资料。

陆金所股东信息陆金所股东信息

IT系统建设(18分/20)无公安部门安全等级保护评级证书

在技术方面陆金所相对完善，据公司介绍IT团队大约有200-300人，占整个陆金所人员规模的1/5到1/3；另外官方网站公布的9位高管中，并无人系技术开发出身，相对于点融网、开鑫贷等其他P2P平台技术人员占比约50%情况，陆金所投入占比较少。

在提供的相关资料中，陆金所拥有互联网协会企业信用评价中心进行统一评价的AAA级认证，无公安部门的安全等级保护的证书。

风险控制(31分/35)5%-6%坏账率高而真实

陆金所的P2P业务主要有三个产品：安盈票据、稳盈安业、稳盈安e，投资门槛最低的票据业务起投金额为3000元，现平台主要产品稳盈安e起投金额为3万元。

与其他P2P平台相比，陆金所普遍期限较长，期限在12月-36个月的产品居多。公司方解释称借款人主要选择三年期，有利于缓解借款人还款压力，降低逾期或坏账的发生几率。

陆金所服务流程陆金所服务流程

据陆金所董事长计葵生公开的数据，陆金所每个月项目逾期率在2%，其中能催回来的比例是3/4，最后每个月坏账比例可能是0.5%，如果年化差不多是5-6%。评测组表示对的陆金所自爆坏账的勇气点赞。

平台上的稳盈-安e和稳盈-安业两款产品均由中国平安[微博]旗下担保公司承担担保责任。若借款方未能履行还款责任，担保公司将对未被偿还的剩余本金和截止到代偿日的全部应还未还利息与罚息进行全额偿付。

陆金所风控团队有100人，除了依靠本身线上的措施外，平台还依靠平安担保等合第三方。如果从监管层对P2P企业的定义看，陆金所承诺的保本保息并非监管主张的方式，平台投资项目很大程度上来自线下合作机构，最初的风险审核也由合作机构完成，陆金所只在线上对项目进行风控。

用户体验(14分/15)信息披露不透明

陆金允许P2P项目逾期长达81天，若逾期时间在81天以内，由借款人按约支付投资人本金和罚息。如果逾期超过81天，平安担保将代偿本息。相对于其他平台，只允许逾期数天至30天周期，陆金所这方面的体验并不好，虽然有罚息补偿，但极大程度上降低了用户的体验(谁不为钱急？)。

陆金所部分功能体验陆金所部分功能体验

陆金所的三个P2P产品的收益比较固定：稳盈安e8.40%，稳盈安业7.8%，安盈票据5.7%，相对于其他平台，陆金所的产品收益偏低。

在注册环节，陆金所的操作比较麻烦，用户除了完成基本的填写信息和绑定银行卡外，还要进行一次汇款操作才能完全激活账户，操作步骤繁琐。另外，投资者要购买陆金所产品需要提前充值，充值和提现基本能保证当日到账，系统会提醒到账时间。相对大部分平台T+1的到账时间，陆金所更有优势，但不排除平台本身先行垫付的可能。

陆金所在官方网站公示了产品的收费标准和明细，但是没有展示对于产品的具体介绍，投资者不能通过了解具体的借款人信息和资金流向；另外陆金所并没有公布平台整体的运营数据，也没有相关的项目月报和季报，信息披露不透明（陆金所这种做法略显霸道，似乎投资者只要把钱放进来就行了，至于钱用来干什么了，不用管也无需知道）。

附加分(3.5分)

作为成立较早的平台，陆金所在为行业自律行业健康发展做努力；平台托管方是第三方机构，并非平安银行或其他银行，没有另外得到加分。

写给投资者的话：产品收益率偏低期限长

陆金所的产品周期以1年期-三年期为主，产品的收益率较其他P2P企业较低，因为股东背景深厚和能保本保息，比较适合中长期资金投资。不过如果遇到项目违约，投资者得等待81天，中短期资金紧张的投资者要注意。

手记：得随着陆金所业务的扩大，过度依赖集团的现状不能持续。而马明哲宣布取消担保模式，也可能是为打破兜底做准备，另一方面，监管层表态P2P平台不得自保，而同一实际控制人是否算自保尚未明确，未来也可能面临政策风险带来的调整。陆金所产品的收益率普遍较低，一般是8%左右，并且每月偿还本息设置需要投资者不断进行再投资才能达到预期收益率，对于追求更高收益的投资者吸引力不足。

 

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