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在雷声轰隆中提及这样敏感的话题，或许多少有点冒险。

但是高收益本身来说，就有无穷的魅力。这些天在网上接触到好多朋友，都稀里糊涂地投了一些所谓的高收益平台(大概也就年化20%出头)，很多很不规范透明：没托管、没抵押，担保也很不完善，象征性地有一点备用金……看着很吓人。最可怕的是有些朋友，明知平台自融，还乐此不疲。这也难怪这么多朋友中雷，这样下去，还会不断地有更多的人中雷。

挑起这个话题，不是说我有本事做大家的“避雷针”。要追求高收益的同时防雷确实不容易，要不然一众名人也不会中招(当然这里面也有利益的原因)。我不想污了自己的名声害大家，只是想提供一些思路，帮助大家认识风险，尽量避开风险：

1、牢记一个事实：追求高息是一件风险很大的事。

很多人似乎认识到了这一点，但是还是不甘心，心存侥幸。人是一步步疯掉的，一步步丧失理智的：刚开始都想一点点尝试一下，发现没问题，逐步追加投资，最后酿成大错；没出问题的时候，都觉得出了坏账自己可以承受，即使中雷也不要紧，但是一旦中雷蒙受损失，内心的郁闷不爽还是难以排解，多中几次后，内心的挫败感和焦虑感让人不安。

所以最好的办法是，一开始就要有充分的心理准备，一开始就要设定底线，不要一步步逾越自己的底线。

2、正确认识合理的收益水平，太离谱不要碰。

“高收益高风险”总体上是没错的，但不等于说可以用收益水平来衡量风险高低：低息也会高风险，低风险也会有较高收益，收益和风险并不完全对等。一定程度上，收益取决于平台业务类型，比如卖理财的(年化7%至9%)低于做债权抵押的(年化12%以上)，做房抵借款的(年化12%至18%)一般略低于做车抵借款的(年化20%左右，当然车抵不押车的情况下，风险会比房抵大一些)，纯做通道的(年化12%至15%，单纯转让融资性担保公司或融资租赁公司的债权)会低于自己拓展借款人再交给融资性担保公司担保的(年化15%至18%)。银行系的(年化7%至9%)低于国资系的(年化10%至14%)，国资的低于民营成熟平台(年化13%至16%)，民营成熟平台低于进取型中小平台(一般在年化16%至22%)。

很多人喜欢年化20%左右收益水平的平台，希望在这个收益水平上，能够安全地赚点高收益。这个收益作为抵押债权类的平台来说，是能够做到。如果没有第三方托管、没有担保公司、没有备用金(或者象征性地有一点)，平台的利润水平还是不错的。但问题是，一般这样的平台，往往实力都不会很强。如果再不规范、保障措施不好，投资人的风险就会很大。这时候，投资人完全可以做更为周全的选择。选择业务更为规范透明、保障更为充足完善的平台。可以小，但不可以不规范；可以弱，但不可以“裸奔”(不做安全保障措施)。

还有朋友喜欢更高收益的，年化25%以上的，说实话，真的有点高，高到不敢点评。一些打新族和羊毛党、以及特别的一些平台，能实现这个收益，但那是另一种玩法。可以在充分了解规则的情况下，适度玩一点。

3、刀口舔血，尽量做好保障措施。

投资有风险，很多人都明白这个道理，但是忘了一点：保障措施。P2P进入国内后，为了取得投资人的信任，一般都会采取一些保障措施，比如资金托管、抵押、担保(分一般担保和融资性担保)、风险备用金，甚至保险，很多朋友上当受骗多了，完全不相信这些，这多少也有点极端。

既然我们明知道追高收益是“刀口舔血”，是危险的，那就应该早作准备。在三维的视角里(风险-收益-保障)去看待风险和收益，去选择平台。平台自身实力可以弱一点，但是担保和抵押要强大；在同样的收益水平下，尽量选择安全保障措施做得好的，比如资金托管、实地风控、资产抵押、融资性担保安全四要素齐备。收益上可能会比缺少一两个条件的(比如没有资金托管或没有融资担保)低1至2个点，但是安全水平却完全不同，这种舍弃是值得的。

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