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如何粗略判断一个平台的安全性,这个话题挺有挑战性,平台陷阱太多,从根本上杜绝“雷”出现的概率微乎其微,所以,谈平台安全性的话题只能是从探讨中寻找问题,分析风险,寻求规避问题平台的方法。下面四点可以来分析平台的安全性。

1、 警惕不合理的收益

一般来说,不为高收益,谁都不会以身犯险。中雷多因不合理的收益而起。很多“中雷”的人,有时候连中几雷,即便分散投资还屡屡中雷,不是运气差,是贪婪,盲目追求高收益,分散的时候,选来选去仍然选了那些所谓“收益高”而实际有很大风险隐患的平台。

“收益高的风险大”这种说法并不准确,不能简单地用收益水平来衡量风险高低:低息也会高风险,低风险也会有较高收益,收益和风险并不完全对等。一定程度上,收益取决于平台业务类型,比如卖理财的(7%—9%)低于做债权抵押的(12%以上),做房抵借款的(12%—18%)一般略低于做车抵借款的(20%左右,当然车抵不押车的情况下,风险会比房抵大一些),纯做通道的(12%—15%,单纯转让融资性担保公司或融资租赁公司的债权)会低于自己拓展借款人再交给融资性担保公司担保的(15%—18%)。银行系的(7%—9%)低于国资系的(10%—14%),国资系的低于民营成熟平台(13%—16%),民营成熟平台低于进取型中小平台(16%—22%)。

当收益高出太多,投资人要认真分析其可靠程度;当收益超出同类业务、同类安全水平下的合理水平太多,投资人就要怀疑其是否自融,是否关联担保?当然,也不排除平台营销活动的原因给出高收益。

总之一点,不要随意追求不明不白的高收益,这往往是上当受骗的开始。这个时候就应该用“你盯着别人的高收益,别人盯着你的本金”这句话提醒自己。

2、 分辨可能产生误导的言论

行业的火爆,催生了大量不同的利益群体:代表各种不同类型平台利益的、代表各类第三方平台利益的、还有一些有着个人利益目的的人员,从自己的利益立场出发,有偏向性地“教育、引导”投资人。举几个例子,鼓吹从源头上把控风险的平台,经常没有任何保障措施;鼓吹去担保化的,经常是担保公司的保障力比较弱;鼓吹P2P行业进入“拼爹时代”,一定要选背景强大的平台;鼓吹低收益才安全,高收益高风险的;宣扬第三方托管无意义的,基本上可以想象出可能是哪类人?

由此,投资人一定要善于从各种相互矛盾的观点和言论中,找出代表投资人自身利益的观点。而投资人的根本利益无外乎是:高收益、低风险!

3、从保障机制上去分析

超出正常范围的高收益可能预示着风险,但并不意味着收益在正常范围内或者收益偏低就意味着安全,真正的安全要依靠合理的制度来保障:

(1)资金托管,避开资金池,防止跑路(当然,如果是有背景的平台或者实力强大的老平台,即使没有托管,跑路的可能性相对会小);

(2)易变现资产足值抵押(担保公司也倒闭之类极端情况下的根本保障);

(3)融资性担保公司担保(逾期有人垫付,违约有人兜底)。当然,一些交易额巨大的平台,也会采用风险备用金模式,只要风险备用金足够(一定要记住“足够”二字,最好待收余额的10%),也能起到很好的保障作用(现实的一个情况是,很多平台的实力尚不足以采用备用金模式,同时备用金也严重不足)。

4、 通过感觉探知

这点描述起来比较虚,与投资人自己平时的积累和第六感有关,对投资人的经验和个人领悟力要求比较高,有运气成分。

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本文系未央网专栏作者发表,属作者个人观点,不代表网站观点,未经许可严禁转载,违者必究!

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