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手把手教你理解:P2P行业3种借款、理财两端的供需关系

本文共1404字,预计阅读时间28

大家玩了这么久的P2P,对行业应该也有了不少的见解,今天与大家分享一些对P2P行业借款、理财两端供需关系的理解。

1. 首先明确本文中借款端的债权资源是供方,理财端的投资需求是需方,这种划分也符合目前大多数P2P平台对用户的定位。

3-1 第1张

债权资源和理财需求图示

其中,借款端的来源受利率市场影响较小,如央行降息等对P2P借款端的影响其实并不大,因为普惠金融的受众本身并不是传统机构的借款客户群体。P2P平台借款端的波动主要受制于渠道开发,行业淡旺季等原因。

理财端则较易受到利率市场的影响,根本原因还是资本的逐利性,影响投资人选择的两大因素就是利率和安全。

如此说来,P2P行业的供需关系随着理财端的起伏变化,可分为3个时期:平衡期,供小于求期,供大于求期。

2. 供需平衡期

3-2 第2张

 

供需基本平衡

供求平衡期,债权资源和理财需求基本对等,属于行业最理想的阶段。

在这个时期,借款人筹款速度适中,理财人也可以将资金大部分投出,抢标难和资金站岗情况少。

供求平衡期一般会出现在利率市场长期稳定,P2P行业平稳时期。

但结合国内现状,P2P行业中借款与理财的供求平衡时期并不常见。

目前宽松的货币政策下,整体金融市场中降息会是一大趋势,在这一过程中,P2P行业的理财收益更加得到凸显,传统金融机构的理财用户进入P2P市场的理财需求会持续放大。

3. 供小于求时期

3-3 第3张

供小于求

供小于求时期,债权资源小于理财需求体量,是国内现阶段P2P市场常态。

在这个时期,借款人筹款速度非常快,各类型收益率的标的都可被快速投满,但理财人就不太好过,抢标难和资金站岗情况时常出现。

供小于求时期一般会在整体金融市场利率走低,P2P行业借款淡季时出现。

这个时期正是目前国内较为常见的一种行业状态,刚刚过去不久的央行降息便是一大诱因。

宽松货币政策背景下央行降息,传统金融机构也紧随其后,资金纷纷从传统金融机构流出,涌入还未降息的P2P行业以追求更高收益。

这个时期P2P平台经常会由于之前提到的抢标难、资金站岗等情况导致理财用户体验下降。很多平台会选择在这个阶段,跟随传统金融机构降息来应对。以便降低资金成本,开发更多优质借款人,用以满足理财人旺盛的投资需求。

最终,通过P2P行业降息,理财端需求会逐渐趋于平衡,再次向供求平衡期发展。据统计,2014年一年行业利率下降了5个百分点,足见一斑。

4. 供大于求期

3-4 第4张

供大于求

供大于求期,债权资源供给大于理财需求体量。

在这个时期,往往表现为借款人筹款速度较慢,理财人对标的精挑细选,资金高效利用。

供大于求时期,一般会伴随着利率市场走高,行业进入旺季而出现。

年底一般是P2P行业的旺季,债权资源充实,P2P平台一般会在这个时期针对理财用户推出送红包、加息等各类形式的营销活动,以保证理财端资金稳定,这虽对理财用户来说是一大利好,但同时也需注意一些诱惑背后的陷阱,最好在彻底了解一个平台和产品之后,再做打算。

综上,现阶段国内处于宽松货币政策,利率市场整体走低,供小于求是常态,预计P2P平台会普遍选择跟随传统机构的脚步进行降息,以缓解供需不平衡的状态。

 

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