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据消息透露，日前，中国银监会拟推动独立法人直销银行试点，并就试点成立独立法人直销银行事宜向工行、民生银行等银行征求意见。业内人士认为，如果独立法人直销银行顺利推出，将有助于改变当下直销银行只沦为传统银行补充渠道的现状。而独立子公司的运作模式，将直接影响20余家直销银行在业内的排名。据悉，目前已有银行向银监会提交设立直销银行独立法人机构的申请。

直销银行刚兴起

所谓直销银行，是银行在互联网＋时代下推出的一种新型运作模式，这一经营模式下，银行没有营业网点，不发放实体银行卡，而是通过网络渠道提供产品和服务。客户主要通过电脑、电子邮件、手机、电话等远程渠道获取银行产品与服务。如果用户想要注册直销银行账户，在网上就可完成开户。成功注册直销银行后，用户就相当于有了一个电子账户，直销银行的理财、转账汇款甚至贷款业务都可以通过网络来办理。

据统计，目前，已有包括民生银行、兴业银行等在内的20多家国内银行推出直销银行等互联网金融业务。“由于监管部门对传统银行业互联网金融业务放的不是特别开，目前看来，20家直销银行的业务都差不多，存款产品和货币基金产品是每家银行的标配，是利率市场化之前的过渡产品。”一位负责直销银行业务人士表示。

据了解，在国外，直销银行多为独立法人银行，比如INGDirect等，和原来的传统银行是隔离开来独立运作的。没有实体网点，所有的服务和产品都通过邮件、电话、互联网完成，市场份额达10%左右。但国内，目前尚没有一家直销银行属于独立法人银行，国内直销银行更多的是以网络银行的升级版存在，在运用模式和产品等方面，也基本上是传统银行的思路。

“直销银行作为新兴产物，在中国才兴起不到3年时间，但在欧美等经济发达国家，已经有近20年的发展过程，市场份额已达9%-10%，积累了比较成熟的商业模式。”

或最快“法人化”

目前的直销银行中，股份行和城商行是设立直销银行的主力军。作为“隐形”银行，直销银行打破了时间、地域等限制，对网点不足的城商行吸引力尤其大。“由于不发放实体卡，注册和购买产品都不用去银行网点，所以，直销银行产品可以面向全国所有人群，多数也不会收取账户管理费或网银年费。作为一个"隐形"银行，直销银行打破了时间、地域等限制，对网点不足的银行吸引力尤其大。”某城商银行工作人员说，直销银行的目标客户基本定位在中等收入群体，对存款利率的高低特别敏感，熟悉互联网，有网上消费习惯。而不用到网点排队办理业务的模式，也正是这个追求高效率的群体所喜闻乐见的。

在已上线的20余家直销银行中，城商行占据过半。今年3月份，工行推出融e行，大型国有银行的直销银行正式入场。据悉，在组织机构设置上，目前大部分银行的直销银行均属于电子银行部或个人金融部等下设的二级部门。在这一框架下，很多银行的直销银行仅被视为网上银行的升级版。

此前也有消息称，根据银监会要求，条件成熟的银行可对信用卡、理财、私人银行等业务板块进行子公司改革试点，实现法人独立经营。银监会最新披露的2014年报显示，“探索部分业务板块和条线子公司制度改革”将是今年的监管重点之一。

“直销银行这种业态的独立运营，比理财、私人银行更有意义。”一家股份行高管称，因为没有实体经营费用，直销银行可以为客户提供更具竞争力的存贷款价格以及更低的手续费率。降低运营成本、回馈客户是直销银行的核心价值。

“直销银行最容易也最需要成立独立法人机构”，中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼说，他甚至预测直销银行的法人化试点进程有可能比理财业务、私人银行更快。

纯线上贷款新品来了

此前，直销银行运作的核心功能，同质化程度较高，大多集中在基金代销、银行理财、存款转账、信用卡还款等基础功能。而且尚未有银行提供真正意义上的纯线上贷款产品。比如重庆银行直销银行，其DIY贷仍脱离不开实体网点，申请者仍要亲临重庆银行网点进行审核；此前说要在自家直销银行上线的、针对电商用户的“南粤e贷”，最后仍需线下面签。换言之，目前直销银行的贷款类产品要么仅针对存量用户(或合作平台用户)，要么只是机械把申请环节线上化。

业内人士称，这与银行无法掌握申请者的信用数据、资金流向以及控制风险等有关。不过，现在直销银行纯线上贷款新产品真的已经在路上。民生银行管理层在一季报业绩交流会中透露，该行的直销银行将会上线新资贷、学生贷、网络消费贷款等产品。据悉，民生直销银行目前正在内测纯线上授信类产品“薪资贷”。

略显遗憾的是，这与此前已上线的“称心贷”一样，均未能全面覆盖新增用户。“称心贷”是民生直销银行和去哪儿网合作推出的消费类贷款，根据后者用户的消费记录和征信数据，提供五千到几万不等的贷款额度，限用于在去哪儿网的酒店及机票预定、租车的消费。相当于民生为合作平台用户打造的赊销服务。

“不管是放在哪个渠道，银行对于授信是很审慎的。现在新客户的信用数据很多是割裂的，我们在后台还要凭借很多渠道判定借款人的还款能力、还款意向、资金流向等。而在未能有效判定这些因素之前，愿意放慢脚步。”民生直销银行商务合作中心人士谈到，该行已向银监会提交设立直销银行独立法人机构的申请。“前期跟监管部门有过沟通，我们非常乐意成立独立法人直销银行。”

这一新兴模式，仍被各家商业银行寄以战略意义上的厚望。但目前直销银行对银行的利润贡献尚未明显。

 

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