本文共字，预计阅读时间。

6月10日，政府决定将消费金融公司试点扩展到全国，标志着消费金融公司作为消费金融市场的主体之一开始发挥补充传统银行覆盖不足的实际作用。友众信业市场研究部认为，在未来，消费金融公司的发展演进将是一个从客户的被动接受变为主动选择的过程，在整个过程中，消费金融公司的互联网化、垂直化、数据化将是未来发展的主要方向。

多因素制约 消费金融公司尚处消费者被动接受期

根据银监会公布的数据来看，截止2014年末，消费金融公司资产总额为224.23亿元，贷款余额为208.8亿元，实现净利润仅4.66亿元。相比汽车金融公司、信用卡消费以及快速发展的P2P网贷平台，消费金融公司可谓是“小荷才露尖尖角”，仍然处于消费者被动选择阶段，造成这种现状主要有以下宏观及微观两方面原因：

1、宏观原因：在宏观方面，社保体系尚不健全、缺乏良好的信用及征信环境、政策监管仍较为严格等，都在一定程度上制约了国内消费金融公司的发展速度；

2、微观原因：作为第一波试水国内消费金融的机构，除捷信在国内消费金融市场早有布局以外，其他三家银行（北京银行、中国银行以及成都银行）成立消费金融公司，一方面出于在国内投资放缓的经济背景下，完善银行内部业务条线的目的，另一方面也是满足监管层审批放权的需要。为此，起初各家银行系消费金融公司的经营过程中，一边在观察着政策风向的变化，一边在成交量与风控之间不断的谋求着平衡。

消费金融公司将迎来快速的相对独立发展期

虽然，消费金融公司的发展存在多种因素上的制约。但是，在投资过高过热、出口受阻回落、消费倒退背景下，通过消费金融公司相对独立进行，实现在一定程度上促进内需的增长却是必要的。接下来，国内的消费金融公司将迎来一波较为快速的发展，主要原因包括：

第一、助力消化过剩产能的需要。目前，国内多数行业产能过剩，急需通过对消费潜力的释放去消化；

第二、监管政策的逐步放开。近两年，国家对消费金融公司的监管政策放宽速度逐步加快，从政策层面释放出对消费金融公司发展有利的积极信号；

第三、参与主体的不断丰富。以前费金融公司的发起人是银行主导，而目前却扩展到民资性质的消费生产企业、互联网公司，参与主体得到了极大的丰富。并且，随着目前消费、生产公司利润率的不断下降，设立消费金融公司可以更好的改善自身经营表现，更进一步的实现战略转型。因此，该类主体的参与会更加积极的促进消费金融公司的发展。

在未来，随着政策的逐步放宽以及消费金融公司参与主体的不断丰富，客户对消费金融公司的选择也会由现有被动接收，转变为主动选择。

互联网化、垂直化、数据化将是消费金融公司的发展趋势

而结合目前10家消费金融公司的现状以及国内消费金融市场的发展情况，友众信业市场研究部认为，消费金融公司平台的互联网化、基础资产获取渠道的垂直化以及风控手段的数据化将是未来发展的主要三个方向。

第一，平台的互联网化。在现有的10家消费金融公司中，海尔消费金融公司依托的海尔集团已经开始了“互联网+”转型；苏宁电商本身具有线上销售渠道。同时，开启了以互联网零售为主体的“一体两翼”布局；对于马上消费金融公司来讲，主要负责人赵国庆也表示要将线下客户向线上导入，从互联网入手。而作为银行系的中银消费金融有限公司，也与上海二三四五网络控股集团股份有限公司合作成立了随心贷网贷平台，用来满足自身特约用户体系以外用户的小额资金需求。各家消费金融公司均在产品、服务等方面进行着互联网化的实践，随着“互联网+”对传统金融的影响不断加强，这种趋势会越来越明显；

第二，基础资产获取渠道的垂直化。对现有的10家消费金融公司的出资情况观察会发现，除捷信、四川锦城外，其他各家均引入了消费品与流通企业。这种现象的产生，一方面是由于核心的消费品与流通企业在产业链上居于终端地位，掌握着消费者购买习惯、还款能力以及产品、物流等方面的信息；另一方面，未来的用户信贷行为的产生，越来越依靠消费场景的运用，直接拥有汽车、旅行、电子消费品购买等消费场景，将使消费金融公司在获得基础资产的速度与粘性上取得优势；

第三，风控手段及客户管理的数据化。用户数据是消费金融公司的一个战略性资产，在10家消费金融公司中，中邮消费金融引入了拉卡拉网络技术有限公司，招联消费金融的一个重要出资方为中国联通，而苏宁消费金融本身具有苏宁电器用户线上、线上的消费数据，同时,苏宁拥有虚拟运营商的牌照，在未来将会积累更多用户在移动端的数据。可以看出各家均在数据方面有一定的布局。在“互联网+”的背景下，用户数据不断的体系化积累，将为各家公司在风控及客户管理上实现数据资产的变现，从而实现降低违约成本、精确化营销以及准确的市场定位。

在未来，消费金融公司将面对着时代带来的机遇与挑战，并且拥有令人期待的前景。但是，发展过程必然是曲折的，在这个过程中，快速实现平台的互联网化建设、基础资产获取场景的不断丰富以及数据资源的体系化积累，是各个公司研修内功的方向，“高筑墙、广积粮”方能在消费金融市场不断的发展变化中成长。

[Source]

本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文为作者授权未央网发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除。