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P2P正在围猎大学生消费这片蓝海，近日又一家P2P平台宣布进入：壹宝贷通过收购瓜牛分期三分之一股份，抢入大学生消费贷领域。

"大学生消费贷坏账率低，因为金额不大，最终都可以找父母解决。"7月14日，网贷工场董事长李锡，进入该业务的P2P平台越来越多，竞争日益激烈。

大学生消费贷包括培训、驾驶、商品消费分期等业务，现在最为热门的是分期消费贷。壹宝贷总经理罗浩杰透露，P2P通过电商提供消费贷款，先收集消费需求，再集中进行商品采购，"实际上就是团购的概念。"

P2P通过电商模式提供大学生消费分期付款，主要赚取的是产品团购差价，分期付款更多只是提供一种金融服务。越来越多的电商在对大学生分期消费招手，同时获客成本居高不下的现实困境，对于P2P来说，大学生消费贷款究竟是鸡肋，还是获利丰厚的一块大肥肉？

低违约"诱惑"

对于P2P来说，不良率一直是不可承受之痛，但现在似乎找到了一隅安全地带，那就是大学生群体。

大学生没有步入社会就业，没有信用积分，所以银行不对其发放信用卡，但大学生消费贷款需求真实存在，于是P2P果敢抢入这一领域。

目前已有数十家甚至上百家P2P涉猎这一领域，"风控是可控的，学生是比较单一的群体，有很多共性，共性可以采用大数据法则，来实现风险控制手段。"罗浩杰说，大学生消费贷风险不高，不良率较低。

此前，宜信、积木盒子、学信贷等等大大小小平台都进入该领域，早期主要是从大学生培训学习等需求切入，后来逐渐与电商模式相结合，比如目前的趣分期、分期乐等专门针对大学生消费分期等等。"P2P分期贷款嵌入类似电商平台，靠利率赚取的很少，这种模式主要赚取的是产品差价。"深圳某P2P平台总经理认为，这些平台抢占的是大学生消费分期的这一细分领域。

大学生消费分期最热门的是手机等电子产品，上述深圳P2P平台总经理称，一款数千元的手机，P2P提供分期付款的利息最多也就两三百元，"但是产品差价往往能赚更多，比如四五百元，两头加起来利润相当可观。"

趣分期、分期乐这些平台本身只是搭建类似电商平台，再与几家P2P合作嵌入消费分期贷款。"他们资金来源低，与P2P合作资金年化利率在12%-13%。"接触过这些平台的P2P人士称，如果P2P仅仅是作为资金提供方，收益微薄。

为了分享更大的利润，壹宝贷收购瓜牛分期三分之一的股份，从而直接享受到产品差价的收益。据悉，瓜牛分期的业务目前仅是兰州、西安、西宁等西北地区，未来计划进军广东市场，在广州大学城进行布局，抢占大学生分期消费市场。

P2P平台蜂拥大学生消费贷市场，还有一个重要的原因是该业务坏账率低。"学生违约率并不高，整个行业控制在2%之内，我们去年控制在0.97%。"罗浩杰认为，学生违约往往是被动违约，恶意违约非常少见。

P2P 敢于把钱借给没有固定收入的大学生，根本原因在于其父母的隐形信誉在起作用。李锡分析称，大学生借款往往是数千元，金额不是很大，一般父母都能够解决。罗浩杰也认为，父母在里面起到一定的作用，如果违约打电话给其父母，数千元借款对父母没有任何压力。

如果父母不愿偿还怎么办？"提供一些兼职给他们做，我们提供了500多份兼职。另外每一期还款额很少，也就几百元，一般学生做家教或者其他兼职都可以解决。"罗浩杰认为，分期消费贷对于大学生来说，还款来源有很多渠道，实在没有办法才会寻求父母支援。

当然，大学生借贷违约的极端解决办法，便是通过起诉解决。但是起诉成本高，而且对学生走向社会不利，数千元借贷往往通过其他手法都能解决。

高成本之困

大学生消费分期业务看起来很美，但现实是竞争白热化，挑战越来越大。

"大学生分期消费优点是违约率低、风险非常小；劣势是获客难度大、成本非常高。" 李锡认为，目前这一业务竞争十分激烈，细分目标市场的定位十分重要。

越来越多的P2P抢入大学生分期消费领域，例如光是广州大学城，就至少有50家分期平台进驻。

目前在校大学生人数在3000万-3500万，并非都有贷款消费的需求，过往使用过分期购物的大学生数量约在100万-200万人之间，连10%都不到。那么如何找到消费热点，吸引更多的大学生进行分期消费，成为P2P和这些分期平台的重点功课。

对于平台来说，安全性解决并不难，除了大学生违约率低，平台本身也会在风控上采取更多防护措施。

罗浩杰说："我们每笔分期账单金额都控制在6000元以内，利率约14%左右，而且分12-36期还款，每期还款200元左右，风险较为可控。另外，项目会由瓜牛分期承担无限连带责任担保及债权回购责任，且壹宝贷在银行预存有1000万风险准备金，保障能力较强。"

然而，并非每一家大学生分期消费贷的不良率都很低，一些P2P开始对夜大、职业技术学校等大学生开放该业务。行业内有人曝出，个别平台逾期率已高达20%，如何有效控制不良率成为重中之重。

在李锡看来，大学生分期业务面临高昂的成本，一般都是采取线下模式，庞大的线下推广人员必不可少，同时进入学校活动营销面临高额的费用，"比如进入学生论坛、采取学生APP广告等都很贵，获客成本高达300元左右，而P2P平均获客成本在150元左右。"

李锡称，P2P大学生分期消费运营成本很大，需要足够的业务规模去覆盖，才会产生赚钱效应。

据悉，一些大学生分期平台主要以赊销为主，以线下代理为主要的推广形式，产品则主要是以数码为主。"目前瓜牛分期已经与许多线下服务商进行沟通，近期拟推出驾校、培训等多种分期付款服务，全方位对大学生可能的需求进行服务。" 罗浩杰称，大学生贷款需求点会越来越多。

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