纷弃第三方支付 P2P存管转抱银行

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“我们正在找可以为网贷平台做资金存管的银行，你能帮忙介绍几家吗？”这段时间已有多家平台负责人抛出这样的问题。

监管机构的政策正促使P2P网贷老板们重新思考资金存管问题。在央行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（下称“指导意见”）之前，仅有宜人贷、积木盒子与银行建立资金托管。

而央行近期的发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法》（征求意见稿，下称“办法”），明确提出，支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。这都在促使P2P平台在投抱银行的存管怀抱。

转投银行

7月28日，P2P平台爱钱帮与徽商银行直销银行合作的资金存管系统正式上线。据不完全统计，这是业内第三家宣布与银行做资金存管的平台，也是十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》后首个与银行做资金存管合作的平台。

监管层明确的态度正改变着行业既定的游戏规则。此前虽然监管三令五申强调平台不得设资金池，但由于银行并未有该类业务，仅有部分平台将资金托管在第三方支付机构。在过去的几年中，汇付天下已为超过700家平台做资金托管。

如今这些平台正在从汇付天下的系统中流失，其中积木盒子与爱钱帮此前的资金托管在汇付天下，目前分别于民生银行及徽商银行进行了资金托管的系统对接。

P2P平台邦帮堂近日已引入民生银行为资金存管合作机构，并于8月4日对账户体系进行升级优化。

笔者注意到，目前已宣称与银行合作资金存管的平台中，宜人贷与广发银行模式相对清晰。在该模式中有三个账户（服务费账户、P2P业务账户、风险金账户）都在银行的监管中。

支付指令根据客户的指令通过宜信的支付结算平台发送到银行的本行直接支付通道或第三方支付的跨行支付通道。在第三方交易通道里不做任何资金沉淀，只是作为一个支付通道来使用，所有资金进出均通过银行单独开立的资金托管账户。第三方支付通道会与银行进行独立的支付结算核对，平台不参与这部分对帐。这是与第三方支付的资金托管是一个本质上的区别。

而服务费账户根据交易而定，由出借人向平台支付，如果回款出现困难，由平台风险金账户向借款人支付，出借人还款后，平台垫付的资金回到平台风险金账户中。平台风险金账户保持动态平衡。

平台的忧虑

从用户资金安全角度考虑，银行存管平台资金无疑是当前较好的模式，但网贷平台也有自己的考虑。

米缸金融董事长曹晓峰称，从已与银行合作资金托管的某平台看来，用户数量正呈下降趋势，原因在于银行托管系统尚未建好，支付跳转不方便。银行托管需要开发一个专门的托管系统，放到银行业务系统里，这个开发大概需要6个多月，一旦有多家银行开展此类业务，平台才有更多选择。

“银行实际上也不是那么容易，它首先要托管的是一笔账户，现在我们的账户体系全是对线下的，它控制了我们的账户，控制了这个账户的资金，我在平台上没有任何的操作权利。如果说这些账户只接受银行的，也就意味着每一个人都得到银行去开户。”君融贷CEO吴隽称，即使在直销银行开户，也必须持有一张银行卡，因为银行的线上开户目前要面签。这将为银行带来多少账户？进而对银行开展零售业务将十分有利。而且每家平台每日的账户资金数以亿计，对银行的存款将带来多少好处？这也将可能促进银行开展直销银行业务。吴隽此前曾在某股份制银行工作十年。

徽商银行直销银行部负责人王涛表示，投资人在徽商银行的电子账户，必须真实帐户存在的。

以上这些在吴隽看来只是对银行的好处，而平台的忧虑在于，如果银行大量托管P2P账户，客户的信息一览无遗。一旦银行开展P2P，这些客户信息瞬间即可导进银行。即使银行的P2P以低于市场P2P综合利率一个点，也能吸引走巨量客户。

携平台优势与银行谈合作“我们细致研读了‘办法’，也与央行进行充分沟通，汇付天下P2P账户系统托管‘账户系统+支付结算+银行资金存管’的模式与‘管理办法’中第八条内容不形成任何冲突。同时，按照‘管理办法’第十六条，投资人可继续在支付机构保留或开立综合支付账户购买理财产品或服务。”汇付天下高级副总裁穆海洁表示。

但在大成律师事务所肖飒律师看来，第三方支付公司为互金平台搭建的存管模式中，仅提供支付通道服务的账户属于“虚拟结算账户”可以继续为网贷企业服务，而划入严格意义上的“支付账户”则受到本征求意见的限制，需要监管机构按照市场反映，权衡利弊后释明。

换句话说，第三方支付作为支付通道，而非资金存管是可以的，这在宜人贷、积木盒子及爱钱帮的银行存管模式中，都有体现。

作为支付通道，而非资金存管，这是当前汇付天下和懒猫金服的“断臂求生”之术。目前两家第三方支付都在为系统内数百家平台与银行谈资金存管合作。

据了解，目前三家已成功对接银行存管系统的平台中，虽都有第三方支付作为支付通道，但大都不限于一家支付公司。

即使第三方支付公司帮助平台与银行对接了存管系统，第三方支付机构仅作为支付通道，所得到的费用也将难与资金托管同日而语。

“目前第三方托管业务费用也不高，每家大概十几万，以后平台接入银行，费用肯定会高一些。”懒猫金服一位工作人员称。

宜信支付结算中心总经理刘恬敏表示，相比之前在第三方支付公司进行资金托管，使用银行进行交易资金监管的总成本变化不大，均摊到每一笔可能加1元。平台转到银行体系的资金监管之后，并不影响对出借人和借款人的用户体验。