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郭敬明导演的纸醉金迷的“小时代”系列电影，想必大家不会陌生。无独有偶，反观我国P2P网贷行业的发展历程，似乎也经历了与之相似的发展时代（阶段）：

第一阶段：2007-2010——折纸时代（市场导入期，信用贷款为主）

此阶段，大多平台创始人具有互联网从业背景，借鉴西方P2P网贷模式植入中国。通过平台，借款人提供个人详细资料后，平台进行审核给予一定授信额度，借款人基于授信额度借助平台发布借款标筹集资金。但由于我国的公民信用体系并不健全，平台与平台之间缺乏联系和沟通，随之出现了一些借款人在多家网络借款平台同时进行信用借贷的问题。尽管如此，业内人士仍然认为这个阶段的P2P才是原汁原味的P2P。

第二阶段：2010-2013——青木时代（快速扩张期，相关行业转型P2P）

P2P网贷开始快速扩张，小额贷款公司、投资公司、资产管理公司、互联网相关企业、实体企业、金融从业者等一大批公司或个人参与到P2P网贷行业中来，P2P网贷公司并从50家快速发展到240家。一些经验丰富的创办人从以前失败的平台中获取了教训，他们通过从线上收集资金与线下借贷相结合的方式，采取网络化筹资、本地化借贷、属地化管理模式，有效把控借贷人的征信情况，包括基金的使用、投资回报的来源、抵押、实地考察等，通过这些方法，平台可以有效进行风控和成本控制。综合而言，无论是投资人还是平台，在此阶段都获得了稳定的收益，P2P网贷行业得到快速扩张、火爆发展。

第三阶段：2013-2014——刺金时代（野蛮生长期，问题平台数量激增）

P2P网贷变得越来越成熟，P2P展现出了比传统金融企业更得天独厚的优势。企业和投资者开始通过P2P网贷寻找机会。在这个阶段，P2P平台由240家发展到600家，在线交易量达到1200亿人民币，相当于2012年的9倍。中国成为最大的P2P借贷市场，市场上活跃着大约9万至13万的有效投资人。此外，由于缺少行业规范，不合格和欺诈平台的不断增多，高息揽存、假标自融、标期错配、分标拆标、资金挪用等是他们常用的手法。从2012年10月到2013年底，有近百家平台由于老板携款潜逃或是投资者撤资而导致破产。

第四阶段：2014-至今——灵魂尽头（行业稳定发展期，市场日益规范）

在这个阶段，针对P2P网贷行业的顶层设计、行业法规相继出台，政府对互联网金融创新展现出积极的肯定态度，并对P2P借贷提供政策支持。许多对线上借贷模式感兴趣但却对政策风险担忧的金融巨头和投资者开始进入这个领域，通过投资、入控股或者并购等方式参与P2P网贷。截止至2015年6月，P2P借贷平台发展到2028家，贷款余额达到了2087.26亿元。

互联网金融指导意见的出台为P2P网贷行业的发展指明了方向，我们期待P2P在大浪淘沙之后，能为整个中国的金融市场注入新的活力。

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