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在作为中国互联网金融元年的2013年，阿里巴巴推出了“余额宝”，微信推出了“理财通”，P2P网贷市场开始大规模兴起，各种金融产品纷至沓来，让众多投资者为之眼花缭乱。而就在普通大众为挑选什么理财产品而绞尽脑汁、左右彷徨时，来自监管层的声音却显得更加清晰、明确。

4月8日，央行行长周小川在杭州调研互联网金融时提出，要正确理解货币政策，同时表示要改进金融服务，支持区域经济发展，发展普惠金融，让改革成果更多惠及人民群众。可以说，从周行长的讲话中，可以清楚地看到，监管层希望互联网金融既能够让老百姓得实惠，又能够起到支持实体经济发展的作用。

那么余额宝和P2P网贷究竟哪一个更符合管理层的政策意图呢？据相关人士介绍，此前，招行的前任行长马蔚华曾经就余额宝做过一番表态，他认为，余额宝实际上起到的作用是推高全社会的融资成本。由于余额宝的资金原先是存在银行里的，现在被引导出去买了货币基金，而货币基金又以协议存款的方式回到银行，资金等于转了一个圈还是回到原地，但是银行的成本抬高了。而银行要对冲这部分成本，只能通过贷款业务来进行，这实际上间接推升了贷款资金的融资成本，对实体经济的发展没有起到正面的作用。同时，该人士认为，P2P在支持实业发展上其实更有贡献，P2P企业通过建立个人对个人的直接融资渠道，实现了资源的优化配置，解决了小微企业融资难、融资期限长的问题，为后者提供的发展注入了资金活力，这种资金是真正进入实业的，这当然就是在支持实体经济。

据了解，P2P市场自2007年进入中国以后，连续数年保持规模翻倍的增长，借款人与投资人都更加热衷于在这样的平台上达成交易。但必须提醒投资者的是，投资P2P尽量选择证大e贷、陆金所、钱多多等这样的大型平台，由于这些平台基本都具备比银行更为严格的贷款人资格审查机制，所以才能从根本上保证投资者能够如期获得本息收益。

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