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10月13日，北京工商大学保险系薛梅副教授做客清华大学五道口金融学院家财网财富大讲堂，为大家带来了《经济下行与私人财富成长》课程，从经济学宏观角度出发，重新梳理了保险这个微观概念的逻辑看法。

2015经济下行突显

薛教授表示，与去年相比，今年上半年国有五大银行的净利润下降与坏账率增长，无一不显示实体经济经营收益下降，即法人的财务状况。而从股市不到半个月从五千点暴跌到三千点，更是显示了个人财富的真实状况。股市的涨跌依赖于政府的态度更是导致了个人财富积累场所的脆弱无支撑，而今年8月开始，政府转救汇市的态度已经明确表示不会再伸手救股市，自此股市更是每况愈下，一度跌破了大众的心理预期。

经济发展方式发生改变

薛教授认为，过去十年，中国出现了两次经济过热的内在原因来源于政治发展的压力及动力双重指标，即，GDP拉动政治业绩及官员掌握项目主动权去"绑架"企业、银行形成利益共同体，中国经济的发展繁荣更大程度地依赖于投资，特别是重化工业的发展，但百姓的生活质量急剧下降。

新一届领导班子上台后一直致力于改善这一情况，希望改变经济发展的方式，即消除官员、企业和银行的利润共同体，更是通过反腐、去杠杆化达到这一目的。薛教授表示，政府希望通过股市去发展经济的想法本身没有错，但在过程中去杠杆化这一技术操作没有把握好是直接导致这次股灾的原因。

薛教授认为，为了保证2015年GDP达到7%这一目标，政府决定另辟蹊径，重视保险业的发展。今年5月开始，政府先倡仪百姓消费购买商业健康保险可享个税优惠，后设立3000亿保险投资基金为实体经济引活水。8月，《基本养老保险基金投资管理办法》的出台，正是政府明确不想依赖银行，想大力发展社保、保险等机构投资者的宏观导向。

用保险解决国家安全

薛教授讲到，保险作为一个机构投资者，与基金、证券、信托的最大不同，就是有着自己的使命与目标--国泰民安，这也本质上与政府的目标相一致。2014年，国务院正式发布《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》（简称"新国十条"），其实主要说了三大版块：国家风险如何转嫁、农业如何风险转嫁、养老及医疗问题如何解决，希望用保险解决国家安全问题。

保险费率市场化初现

2013年8月开始，保险开始推行费率市场化改革。薛教授认为，健康险方面，从重疾增至60种、轻症增至12种到轻症豁免、特定疾病保费豁免到老龄癌症疾病保险都彰显了保险市场的变化，即商业保险向社保延伸过渡，这对于消费者来说是一种福利的增加。保险费率市场化不仅对健康险的精算要求、保障程度有影响，而对养老险这一更多是一种理财方式的险种来说更是改革的重点。而保监会规定保险公司可降价可优惠但不能倒闭的基本前提下，要求偿付能力超过150%可以设计费改产品，并设定了4.025%这一上限要求，在这个费率下保险机构投资者形成了差异化竞争。在今年10月1日，保监会已经完全放开费率上限，公司可根据自己的经营状况自行设定，这更是标志着保险费率市场化初步完成。

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