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10月19日，国家统计局发布数据显示，三季度GDP同比增长6.9%，创下了5年同期的最低值，这也是2009年以来中国经济增速首次跌破7%，实体经济下行期从国家数据层面得到了证实。在此背景下，P2P行业如何逆势而行，度过经济下行期的挑战？

P2P的本质是金融稳健发展方是王道

今年以来，诸多P2P平台的交易规模突破百亿元大关，意味着P2P理财正在成为一种主流被投资人接受。但是各家平台的百亿路径却风格迥异，大致看来可分为两种，一是平台冲量，将交易规模放在首位，专注于市场流量，将资产端风险交由第三方合作伙伴；另外一种则是稳扎稳打，将风险控制放在第一位，打造优质安全的资产，供投资人选择。其实在P2P行业的发展初期，对于以上两种发展风格便有论辩。

之前很多人将P2P与电商网站类比，认为规模越大越好，虽然两者都是整合信息的平台，但是两者不可同日而语。金融风险具有滞后性，往往是借款到期时，借款企业无力偿还时，风险才会凸显出来，此时若未及时做好投资人思想工作，便有酝酿大范围群体挤兑事件的可能；而电商网站上购物所得，以衣食住行等生活必需品居多，一般单价不会太高，即使收到货后出现问题，根绝现在电商网站的售后规则，也能及时进行退换货。

去年至今，多家之前专注于市场流量而发展迅猛的平台转由自身开发资产，将风控紧握在手，说明了P2P行业逐渐褪去野蛮发展的外衣，金融属性则被提升到新的高度，资金需求或者说消费场景是否真实往往是判断借款首先要考虑的。目前，宜人贷出借端累计交易促成金额突破100亿元，值得注意的是宜人贷每一笔出借都对应着真实的借款人的资金需求，因此百亿借款需求背后是同样量级的真是借款需求的发生。

参与人群渐多市场教育任重道远

今年以来，多家平台随着宏观经济层面降息降准而进行投资收益率的下调，根据网贷之家数据显示，9月份网贷综合收益率为12.63%，刷新了近期的综合收益率新低，2015年以来，P2P投资收益率呈现出“九连降”的趋势。

即便如此，但P2P行业发展速度并未受到影响。9月P2P网贷行业整体成交量达1151.92亿元，历史首次单月突破千亿成交量大关。随着网贷行业成交量的大幅度增长，历史累计成交量已经达到9787亿元，P2P网贷行业贷款余额已增至3176.36亿元。

这说明投资人并未受到投资收益率下降的影响，投资人越来越理性，能够正确看待风险和收益的关系。即使P2P行业降息了，但是相比银行存款、货币基金等传统的投资渠道，P2P在收益上还是有非常大的竞争优势，再加上起投金额低等特点，受到投资人的青睐不足为奇。宜人贷官方公布数据，其注册用户超过700万，预期年化收益率在10%左右。

在借款端，越来越多的金融需求转移到P2P行业，因为P2P尚未接入到征信体系内，借款人的逾期成本相对来说没有银行逾期高，但是因为P2P与借款场景的结合，判断了借款人真实资金需求，从源头上降低了风险，同时从借款人层面说明其信用意识的提升，毕竟未来P2P行业接入征信体系是大势所趋。

平台应进行不同期限的理财产品配置

长期以来，很多投资人存在这样一个投资误区，即热衷于投短期的理财产品，尤其是刚刚进入新平台投资时，大致心理是先进行投资试水，要是发现情况不对，就赶紧撤资走人，因此很多平台投其所好，平台上几乎全部是短期理财项目。

纵观P2P行业，对于长期项目，一般而言12个月以内的项目都是按月付息、到期还本的还款途径，而超过12个月的理财产品则会采取等额本息的方式进行还款。其实很多投资人存在这样一个误区，即长期等额本息的项目不划算。实际并非如此，长期项目按月等额本息还款，借款人每个月会还部分本金和利息，这对于借款人来说每月还款压力相对较小，以时间换空间，而投资人拿到还款后可以进行复投，稳健投资。在宜人贷的理财产品品类中，分别有1——48个月多个理财产品，供投资人选择，进行不同的资产配置。

总结：

GDP增速破7%，中国经济正面临着大考，P2P作为近年来新兴的助力实体经济的新业态，受到来自政府高层的多次关注。目前，监管措施尚未出台，P2P行业需要自律和及时调整来应对挑战，在经济下行之际，P2P行业挑战及机会并存，或许在这一轮挑战过去，P2P在社会经济的地位得到显著提升也未可知。

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