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前几天，笔者看到一些关于这个系列的文章评论。有人觉得文章科普性质太浓，不符合以往的笔者以往犀利深刻的风格。

在这里，笔者想给大家展示的是系统性、体系性的互金知识结构。

真正的互金高手，不是了解了资金池，知道了坏账，懂了一些风控手段，你就成了高手、专家；

也不是你在互金企业，轮岗过一些列相关工作，你就能够成为这个领域的大牛；

而是你对行业有系统性的认识，对于相关问题，你能够用自己的理论系统来解释。零散的技巧和知识永远比不上系统性的思考和实践。

如果真想玩转互金，建议从系统梳理自己对行业的认识开始，进行系统性地思考。

这系列连载性质的文章，有些笔者在写的过程中，也会觉得无趣，但会系统性思考。而且在这个过程中，碰出的火花，总是那么珍贵。

未来呈现良好形态的可能流向

这个问题，在先前文章中有过零散的思考，但不是很全面，也没有从系统的角度展开论述。下面就是笔者的一些思考，也是对互金未来发展方向的一个预测（针对成功的平台）：

1、某种意义上的社区银行

社区银行，这一词，存在于美国等西方发达国家的金融版图里。英文名Community Bank，强调区域属性。

在国内看来，你可以把它理解为地方性的小贷公司阳光化，这种小贷公司，熟悉本地的人文环境，了解本地小微企业经营的具体状态，也在当地具有相当的人脉基础。当然，这些社区银行，或许局限于一地、一城或者一市；

这些社区银行，规模比较小，主要为经营区域内的中小企业和居民家庭服务。

当这么介绍的时候，你是否想到了农村信用社？

但是这个是不一样的，农村信用社带有强烈的政策意味和政策倾向。举这个例子：他们之间的区别，就像三大政策性银行（中国国家开发银行 、中国进出口银行和中国农业发展银行）与国有四大行的区别；

他们差异在于经营是否自负。

现在的P2P网站，在某种程度，就是互联网化的小贷公司的转型；他们有以下几个特点：

√、资金来源于全国

√、由于征信市场目前不成熟，项目标的需要实地考察

√、项目标的多半来自熟悉的一城、一县或者一市

现在经常可以看到某平台的新闻——恭祝某某平台某某市分公司成立；这透露出一个信息，这些平台在当地的社区经营基本成功了，正在扩张城市，展开本地化经营。

这就说明一个问题，这些平台，本质上还是社区银行的那一套，即：平台人员一般当地化，员工熟悉本地市场，风险识别能力也比较强（当然，联合骗贷这样的情况除外），因此对于那些在传统金融机构借不到贷款的小微企业而言，找互金平台是一个非常好的选择。

因此，社区银行的概念是成立的，唯一的问题就是金融法规。当然，《互金指导意见》明确说明P2P是中介；就如同第三方支付机构，绝对不能具有清算性质一样。（银行体系的最终清算权在央行手中）

反其道而行之，大家回忆一下，在LC发展初期，美国有些州，是不接受网络借贷的，美国是有地域性的；国内能不能这样呢？

承认P2P的区域性，把地域性作为P2P要求，因为这样接地气啊，坏账将非常有限。

以上关于互金未来会朝向社区银行发展的看法，各位可以当做笔者自嗨啊（其实仅供参考）。

2、纯粹中介，成为超级流量入口

这就是LC或者zopa，笔者在《互联网金融那些事儿——起源探秘（连载一）》里介绍过这几家平台，大家可以参考一下；

但就目前的情况而言，依靠那点管理费、手续费，平台根本无盈利可能。就如同现如今的视频网站、O2O领域；如果不展开各种合并抱团，就会被恶劣天气冻死。

通过合并（其实就是结盟），老大和老二在一起，成为能够影响市场的力量，通过控制成本，形成盈亏基本平衡。

并且由于合并，市场份额一般都会很大，有望成为超级流量入口，这时平台价值无限。微信后面的游戏，很轻松的就能获得超级大量的用户量，就是出于这个原因。

举个例子，亚马逊，目前估值2000多亿美金，它的基础就是电商，但是支撑估值的是AWS亚马逊云计算。

互金平台，通过不断兼并合并，最后的巨无霸，要实现变现没有太大问题。

3、核心供应链金融

这个小节，参考连载六《互联网金融那些事儿—— 风口在哪里（连载六）》，国内也缺相关案例。但是在未来，肯定会有那么几家。

没能成功，却有成仁的可能

这一部分，是指那些可能某种程度失败的平台，但他们却在这个行业有独特价值。经历白骨累累过往，才能有凌烟阁上的那些诸侯战将们。

1、卖掉套现走人的那一波平台

或许在某些人看来，能够成功卖掉平台，卖给那些机构的，应该是一个非常成功的创业经历；但是能够看到最后的风景，坚持到上市，敲响纳斯达克的钟声时，创始人的亲身经历，将会是什么样的体验呢？应该只有创始人自己知道。

当你在为自己能够成功卖掉平台而喜悦、开心、自鸣得意的时候，你或许就是那样一种国人，充满投机主义；

反过头来，我们来看看互联网大佬们的经历，你或许就会发现，他们以往基本没有套现的经历。套现的那部分创业者，或许从开始的时候，就没有全心全意的投入创业，他们更多时候，或许就是为了风口、为了钱，想乘机浑水摸鱼（笔者不否认有例外），这样的平台，有很大的概率是高危平台，不值得大家去投资。

或许你还真庆幸自己能够套现走人，但是互金人，请不要为了眼前的钱（创业能够改变自己的财富状况，但这里特指那类不具备企业家精神的人），而轻易放弃。

不管最后的结果如何，坚持一下，添一把柴火，99℃的水或许会沸腾起来。

或许在这个过程中，你创业失败了，但是下一次你创业时候，资本会青睐你的。风投们选择项目的时候，面对套现的创业者和坚持到最后的创业者，选择后者是大概率事件。

2、成为BAT等巨头的流量入口战略棋子

现如今的互联网创业者，基本难以独善其身，会有站队一说。

在项目做的不错的时候，就会有BAT找上门要投资你，你的融资决策，就决定了你今后站在哪一队。

例如：

蚂蚁金服投资的趣分期

京东投资的分期乐

小米旗下的顺为资本投资积木盒子

目前来看，互联网巨头更倾向于自己去做互联网金融，投资的案例比较少。例子里的前两者是基于自己的生态链系统；小米投资，则更多着眼于布局。

随着时间发展，将会出现直接进行收购，使其成为自己的战略棋子，也许更后面，就是资本推动的合并案件发生。

3、逼迫传统金融机构改革的先驱们

现在的互金平台网站，大概有3000多家。如此声势浩大，对传统金融机构的冲击不言而喻，但是大部分平台，都会成为先烈。主要影响有以下几点：

√、对未来金融行业的影响，先烈们更多的是逼迫传统金融企业改革，让他们更多的拥抱市场。

√、互联网金融也不会成为主流的金融，它是这个市场的补充。

√、当然，也会有部分企业会发展成为巨头，但是大部分还是原来的利益所得者。

大概这就是未来流向吧，读者们，还有一章，就是全剧终哦！！！

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