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获客成本高企、资产端压力巨大、盈利困局、融资寒流等复杂因素的叠加，让整个P2P行业步入风向转换期。加之年关临近，投资人年底资金需求增加，行业整体还款压力较大且催收艰难。在此种情况下，如何保护并充实自己的“钱袋子”成为了投资人关注的焦点。

近日,盈灿咨询联合网贷之家发布的《中国P2P网贷行业2015年11月月报》(下称“11月月报”)数据显示,11月网贷行业总成交量再创新高,达1331.24亿元,环比10月上升11.26%,与此同时,贷款余额已增至4005.43亿元。伴随网贷贷款余额的急剧上升,网贷行业兑付形势依旧严峻。盈灿咨询常务副总裁、网贷之家首席研究员马骏指出,年底行业整体还款压力较大,加之年关借款催收较为艰难,投资人需警惕平台的流动性风险。

11月网贷整体成交量是去年同期的4.2倍

随着网贷行业成交量的大规模增长,网贷余额也随之增加。数据显示,11月网贷行业整体成交量达到了1331.24亿元,环比10月上升了11.26%,是去年同期的4.2倍。值得一提的是,由于“双十一”网贷的推出,11月11日当天的单日成交量为102.63亿元,首次单日破百亿。

此外,11月月报显示,P2P网贷行业的活跃投资人数和借款人数也出现了较大幅度的飙升。其中投资人数达到了300.62万人,环比上月增长了21.54%;借款人数达到了71.94万人,环比上月增长了23.84%。

业内：P2P行业兑付高峰即将来临

随着行业逐渐规范化发展,从今年中旬开始,问题平台已逐月呈下降趋势。而11月月报显示,本月有79家问题平台,相比10月增加了32家,出现明显抬头的情况。从问题平台事件类型上看,11月跑路类型平台的数量占比较10月出现了大幅度的上升,占比达到77.22%,数据表明平台在年底这个关口或因经营不善导致资金链断裂而选择跑路。

马骏表示,临近年底,自融、拆标、资金池的平台由于资金面有所紧张,资金链断裂的情况下容易导致平台出现问题。此外,行业也受周期性因素影响,一般发生问题平台的比率往往会在半年度、年度末等关键时间增加。

目前,P2P大多数项目投资期限多为3个月到6个月,这也就意味着平台的大量资金周转周期约半年,大多数平台的贷款余额即将达到周期性高峰。广州互联网金融协会会长方颂也对新快报记者表示,兑付高峰即将来临,加上临近年关,投资个体资金结算需求将会明显增加,而年末银行放款收紧、催收加剧,使得催收难度更是雪上加霜。还有业内人士表示,不少平台为了盲目追求成交量,对标的审核并不严格,“特别是‘资产荒’的情况下,最近有好几家大型P2P来我们这里找资产,月息高达两分多都要”,深圳某P2P平台CEO对新快报记者表示。

投资人年底如何保护并充实自己的“钱袋子”

1.临近年底适当减仓

“这个行业在高速发展的同时,还是有资金链断裂、跑路的情况。”方颂表示,一般成熟投资者通常是大额投资者,为了安全起见,他建议投资者临近年底,可以适当减仓,可以先将资金赎回。

2.优先选择运营半年以上的平台

网贷之家专栏作家、经济分析师泥巴陀螺表示,一般平台的一个周转周期平均在7个月左右,“7个月是考验一个平台正常运行的关键时段,平台的贷款余额即将达到周期性高峰,兑付高峰即将来临。”而贷款项目一旦出现问题,就可能出现逾期、坏账甚至垫付,如果平台周转资金不能够应付由此产生的资金垫付缺口,就可能出现兑付风险。所以,他建议投资者要优先选择运行时间大于7个月的平台。

3.避免“两集中、一波动”

泥巴陀螺还建议,在投资P2P时要避免“两集中”,即指人均借款过于集中、人均投资额过于集中的平台。此外,他还建议不要投资“一波动”的平台,即每月成交额度剧烈波动的平台。“保持良好持续流动性是一个平台得以健康发展的关键因素之一,这比什么都重要。”

如果一个平台出现累计借款人过度集中,而且单一借款额度过大,甚至要占到30%以上,特别是续借项目持续增加,该平台就有自融的重大嫌疑。

此外，泥巴陀螺还提到，投资人需慎重对待平台消息喷涌现象。不仅仅是负面消息，即便是好消息和中性消息，一旦一个平台短时间内有大量消息涌现，无论真假，作为投资者来说，我们还是要慎重。

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