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中小企业占APEC区域企业总数的95%。提供了超过60%的就业岗位。然而，只有不到20%的中小企业能够获得银行贷款。此外，全球约四分之一的人口为穆斯林，但伊斯兰化金融产品在全球金融产品中的份额还不到1%。

所以来自新加坡的创业者Erly Witoyo认为，伊斯兰化投资产品存在全球性短缺。于是Erly与他人联合创立了Club Ethis。这是一家房地产众筹企业，不过它的运营必须遵守伊斯兰教戒律。最近Erly又发起了一个叫作Kapital Boost的新项目，希望在遵循伊斯兰教戒律的前提下，帮助小企业通过众筹购买固定资产。

假设你在印度尼西亚的造纸厂需要一台特定的机器才能运作。但是这台机器有些昂贵而你没有资金去购买它。事情一下子就陷入了“先有鸡还是先有蛋”的困境——你需要用机器生产来赚钱，而你又需要钱来购买机器。这时候Kapital Boost就可以派上用场了。

Kapital Boost的投资者把钱给借款人，这样他们就可以自行购买固定资产——假设我们用一辆货车作为例子。尽管从本质上看货车的所有权仍属于投资者，但是企业可以自行购买并使用它。经过一段时间后，企业再按照成本价加上一定的利润从投资者手中回购这辆货车。

Erly并没有说明小企业必须加价多少来为投资者创造收益，但是高收益的可能性相当大，因为这同时这取决于固定资产的价值。

开发穆斯林投资者市场

Erly做了15年的信用分析员，先后在标准普尔、瑞士信贷和巴克莱银行任职。不过后来他决定离开银行业，希望在一个更具社会影响力的领域开展自己的事业。Club Ethic联合创始人Umar Munshi和Erly主要想解决以下两个问题：一是增加东南亚中小企业融资机会，二是提升伊斯兰化投资项目吸引力。”

Club Ethic的最初定位是私人投资网络，目标是协助房地产开发、创业公司和小企业融资等项目。不过后来Erly对这个定位进行了修改，Club Ethis只专注于房地产项目，而Kapital Boost则全权负责中小企业的事宜。但他并未提及哪一部门会负责为创业公司筹资。

Kapital Boost于今年七月推出，目前主要针对新加坡、印度尼西亚和马来西亚这三个关键市场。过去的四个多月内，Kapital Boost已经完成了七项交易，第八个项目正在进行中。迄今为止，Kapital Boost的筹款总额已经达到20万新元 (约合143,091美元)。

Erly表示：“相对于银行而言，我们提供的筹资审批程序更加迅速便捷。但是我们也会实施其他的风险管理流程来尽量降低交易过程中的违约风险。相对于贷款者——无论合法或不合法——我们提供了更好的利率。对投资者来说，我们为那些寻找高收益的人提供了更好的伊斯兰化投资机会。”

Erly表示，那些收到Kapital Boost融资的企业不一定必须是穆斯林，但包含伊斯兰教戒律不仅让Kapital Boost从竞争中脱颖而出，而且还在东南亚地区打开了一片更大的市场。

独一无二的竞争优势

不过，Kapital Boost还要面临新加坡其他几家P2B公司（如MoolahSense, Capital Match,和Funding Societies）的直接竞争。而印度尼西亚在线贷款平台Tuniaku和UangTeman也可能对Kapital Boost造成威胁。但Erly表示，这些平台更加关注筹资个体，而他的公司则关注小企业资产。此外Erly还指出，Kapital Boost的贷款规模更小但利率更高，而且他们是唯一一个提供伊斯兰化筹资的平台。

最初的900名注册会员推动了Kapital Boost的快速发展，而这其中有5%都是活跃用户。Erly希望通过更多的用户教育和一份可信赖的业绩单吸引更多会员加入。

Kapital Boost通过向借款者收取占筹资总额一定比例的管理费用来实现盈利。Erly没有透露该比例具体为多少。不过他表示：“在接下来的三年中，我们的目标是在融资总量超过4000万新元（2860万美元），实现盈利200万新元（140万美元）。”

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