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以“互联互通、共享共治——构建网络空间命运共同体”为主题的2015世界互联网大会于12月16日至18日在浙江乌镇举行。在16日的“互联网+”分论坛上，清华大学五道口金融学院常务副院长廖理发布了《全球互联网金融商业模式报告（2015）》。

据廖理介绍，该报告以全球近50个国家及地区超过1000家互联网金融领域具有代表性的创业和成长型企业为研究对象，听取了近百位一线监管层领导、从业人员和学者的心得和经验，分赴世界各地访谈数十家知名互联网金融企业的创业者和投资人，将他们的创业历程、经验教训和前景思考都凝练汇聚到报告案例中。最终梳理出四大类互联网金融发展的商业模式和新型业态，并对每一个细分市场的子类选取了若干案例进行分析。

第一类，传统金融的互联网化，包括互联网银行、互联网券商和互联网保险；

第二类，基于互联网平台开展的金融业务，包括互联网金融产品销售，主要是基金销售、互联网资产管理、互联网小额商业贷款及消费金融；

第三类，全新的互联网金融模式，包括P2P、众筹等；

第四类：互联网金融信息服务，主要包括在线投资社交、金融产品搜索、个人财务管理、在线金融教育和个人信用管理。

有心的看官可以发现，一直处于风口浪尖上的P2P竟然被单拎出来了。8月份最高院发布的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中已经明确P2P平台的中介身份，照理说，应该归类到上文第四类“互联网金融信息服务”一类中，从业务涉及商业小贷领域来看，归到第二类也符合常理。但这份报告居然特意为P2P类单设了专项。

事实上，这是因为互联网金融的发展实在是太迅猛了。这不但体现在互联网对传统金融的改造上，也体现在全球的互联网模式创新上。

互联网金融从21世纪初开始在以美国为代表的发达国家率先发力，其他国家纷纷跟进，其中又以中国的表现一枝独秀。近些年，互联网金融在国内爆发式增长，呈现出多业态、交叉性的特点，信托、电商、P2P、众筹等各种创新形式层出不穷。

以P2P为例，随着互联网金融的快速崛起，P2P网贷平台不断拓展新的资产类型及垂直细分领域，从最初的房贷、车贷、信贷等不断向外拓展，相继开发出票据、供应链金融、保理、融资租赁甚至文化产权产品等等。从月初新浪财经发布的《2015国民理财投资行为差异研究报告》的数据来看，在国人的投资渠道中，互联网理财的排名已经攀升至第四名，使用率超过40%。在16日AdMaster精硕科技发布的《P2P互联网投资者行为调研白皮书》中，P2P理财以38%的普及率排名第三。

任何新兴现象的出现一开始都是野蛮生长的，良莠不齐的互联网金融众象成为投资人心里的一只拦路虎。尤其逼近年关的时候，P2P平台“跑路”现象有加快的趋势，遇上e租宝之类的敏感事件作为导火线，朋友圈之类的媒体传播方式一夜之间就能将行业臭蛋化，投资人避之唯恐不及。

互联网金融能够发展到今天并得到国家的政策支持，优质大平台的标杆效应功不可没。我们同样可以看到，大浪淘沙之后，以陆金所、玖富、宜人贷之类为代表的互联网金融大型平台已经成为行业中流砥柱，玖富小金票、团团赚等后起之秀更是后来居上成为行业垂直细分领域内的佼佼者。这些平台或单纯P2P或涉及P2P，今年下半年开始面临着“优质资产荒”和信任危机的现实。

其实，2015年一年，国家便颁布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《非银行支付机构网络支付业务管理办法》、《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》、《非存款类放贷组织条例（征求意见稿）》等和P2P密切相关的全国性指导文件。10月份通过的《十三五规划》在国家战略层面为P2P的蓬勃发展指明了方向。但对该类业务如何定性仍然众说纷纭，没有一个官方的、专业的定论，监管细化和落地都是迫在眉睫的工作。

在我国多元化金融生态的大背景下，本次报告刚好解决了这一问题，P2P被拎出来单独组成一类，为新的监管方式改革留下了足够发挥的灵活空间。随着官方最高规格互联网会议对互联网金融的正名、P2P类的细分领域定位，整个行业的发展空间和拓展界限都将浮出水面。

至此，在e租宝、大大理财“臭名远播”的关键时刻，互联网金融的大BOSS们再次得到了一颗定心丸，尤其是旗下涉及P2P业务的平台。因为国家专门为我们建立了单独分类“全新的互联网金融模式”，尚方宝剑在手，可以名正言顺昂眉吐气地与传统金融“分庭抗礼”了。即便监管措施还没落地，但相关规定的出台步伐势必加快。

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