白话信用风险

扫描分享

本文共字，预计阅读时间。

一，啥是信用风险。

信用风险，就是一个人答应你的事能不能做到的可能。一个人说下周请你吃饭，但根本就没有攒局。你问他咋没请。他会说忘了，或说最近太忙。日常生活中的小事儿，因为只是吃个饭的事，往往不会在意，过去就算了。

但是，如果放在商务契约中，就是违约。

这就是信用风险。

二，为啥要重视信用风险。

他说下周请你吃饭。你怎么办？你答应了，就要预留好时间，安排好时间，避免事情冲突。那么，你就有了一个心里预期，下周有一天不用自己起火做饭了，跟张三吃饭的事往后推一推。你已经做好跟他吃饭的准备了。但是，你没接到他的通知，那你的准备计划就被打乱了。实际上，你的时间安排，你把别的事推掉，这些就是你的损失。

也就是说，重视信用风险，就是要避免损失。

那么，在商务契约中，损失不仅是你为准备履行合同的实际损失——直接损失，还有合同得到履行你可能获得的收益的预期的损失——间接损失。

三，对信用风险的认识。

啥叫认识，就是信用风险在你的脑子里的反映。同样一件事，张三说没问题，李四说有问题；到底有没有问题，那就要看结果了。也就是说，尽管信用风险就客观地摆在那儿，但每个人的立场和观点和方法等等不同，所以对信用风险的反映即认识不同。但是，这并不是说公说公有理，婆说婆有理，那样岂不是乱套了。真理、道理是有标准的。同时，这又与多元化无关。

关于风险、信用风险的理论，比比皆是，巴塞尔协议等的模型、公式更是丰富的很。这些都是人类的认识，人的经验。但是，我以为这些都是属于基本原理的普遍性的认识。这些能够指导你如何去分析、研究信用风险，指导你从哪下手。而真正地对张三的信用风险进行评估，那还要具体分析张三的具体的特殊的情况或行为，只有这样才能解决张三的问题。

四，经济形势好，公司借势闭着眼就赚钱的时候，信用风险会被掩盖或延缓暴露。

有人说：风险没用。形势不好，哀鸿遍野，诉讼也无能为力，有人说：风险还是没用。风险在于曲突徙薪，而不是焦头烂额。

形势好的时候，你一礼拜八九个饭局，他没请你吃饭，没关系，还有别人等着呢。要是八九个礼拜没人请，现在可有人说请你，你做足了准备，又背台词，又描眉打眼，但他失信了，你心理该多失落。你的准备工作不就瞎了吗？

所以说，做好信用风险的判断，你就不会失望，不会损失，不会焦头烂额。

五，几种表现形式。

1，山盟海誓，信用风险最高。

一件事情不按套路出牌，靠赌咒发誓，就像巫师一样，结果是啥样，可想而知了。

婚礼上指天捂心说过一辈子，三月两月，三年五载离婚的也不罕见。

还不了钱，全家死光光。肯定还不了。自己家人的命都不当回事，可以诅咒，会把你的钱当回事，那真成了怪事。

事情得按事情的规律、情况条件办事，不能是小孩过家家。

2，只看见他和你这一面关系，看不到他和其他人的关系。

他说下周请你吃饭，可是他还有可能约了比你重要的人。如果二者冲突，搁你，你会咋办？当然是选更重要的了。

所以，你只知道他欠你250万，他身价千万，不可能黄了你这点小钱。你错了，因为他可能欠道上的、圈里的大哥250万。到期了，你说他先还谁？人之常情，这是很明白的事。

所以说，看问题要全面，要知道你和他的关系，在他的对外关系中占什么地位。

列宁说＂要真正地认识对象，就必须把握和研究它的一切方面、一切联系和媒介。我们绝不会完全地做到这一点，可是要求全面性，将使我们防止错误＂。

3，孤立地看问题。

张三开房地产公司，资金紧张的时候，李四借给他钱，后来两人闹掰了，张三说李四忒贪。这时张三找你借钱，亲兄弟明算账，有纸有字有合同。你说我不贪，我跟李四不一样，给点儿利息就行。这么想，你就错了。他能那么对付李四，就能那么对付你。因为他的价值观思想方法是一定的，尤其是面对同类问题。

也就是说，不要孤立地看与你无关的另一件事，要联系地看。在一定条件下，只要你参与其中，你几乎不可能独善其身。要联系地看。

4，迷信高大上。

看人家当老板：宝马，带游泳池的别墅，游艇，私人飞机，给孩子千万元的零花，国企，跟领导莫逆，闯红灯有人给消记录，多牛，有实力。如果看到这些，你就有实力的结论，就错了。你要知道这些物质的奢华的背后，是靠什么支撑着，还能持续多久。表明的奢华，有时是掩盖里面的贫乏（物质或精神）。正常的享受，无可厚非，但要看度。超过一定的度，要么会败家，要么就根本不是自己的家。今天行，不能说明明天还行。越高大上，越抽象空虚。这时战术重于战略。希腊尚有主权危机，况一人乎？要运动地看。

5，其它的。

偶然的事件中看不到必然的趋势。

能够发现问题，但不能合理解释问题。

肯定中看不到否定。

忽略对实现的条件的认识和重视。

把假设理想当作现实。

把结果当作原因。

以为交易对手会守信。

从道德上要求、评价对手，而不是从经济、物质方面评估预测。

一切决定于时间、地点和条件。

六，怎么判断信用风险。

这才是问题的关键。

1，千言万语就一句：就是要透过现象看本质。怎么透过看，就是要辩证地看，要看到转化的可能。

万科周刊在12月14号讲了一个“金融与信用”的故事——经济学课堂上，教授正在讲“金融与信用”。

“同学们，大家说说，什么是金融？什么又是信用？”

小汉说：“奶奶从小就教导我，‘有借有还，再借不难。’这就是金融与信用。”

小红说：“金融就是不同时期、不同人现金流的互换，要互换就得彼此信任。”

教授说：“都不全面，伟大的经济学家凯恩斯教导我们‘如果我欠你1块钱，我惹上了麻烦，如果我欠你100万，麻烦就是你的了。’这就是金融与信用！”

这就是说，达到一定的量时，投机性增强，风险会加大，同时，在彼此的矛盾的控制关系、地位会转化转变，这就是质变。

2，认识过程的本身就是解决的方法和过程。

3，你会说我得看看你的报表，你的资产负债等等。就像银行那样，弄一大堆材料，仔细调查、审查。但是，建立在真实的基础上，数据模型计算有它的严谨性，但是数据是死的僵硬的，要结合实际，特殊，看到转化，看到变化。

数据计算都试图求得某种肯定的数值或结论，然而，对客户的经营过程的判断，是具有相当的盖然性和偶然性的(信息的不对称更是如此)，计算时能够作为依据的往往只是那些经常变化的，而且是昨天的数据、数值。更重要的是，这些纯粹的数学模型计算，只注意了与你的单方面的静态的活动，而忽略了交易中各种因素相互发生作用的动态过程。

4，质与量，应该是对立的统一关系。不应偏举，但也不可一律看待。

七，结尾。

合作是一系列的连续行为，前一个行为及其一切现象当然就能作为衡量下一行为、行动的尺度。

一顿饭不是事，二顿饭不是事，三顿呢？

一块钱没问题，一百块没问题，一百万呢？

一生二，二生三。虽然表现形式会也肯定不一样，但要看到质。

所有信用风险的发生，都是因为主观与客观地背离。

任何比喻都不会是百分之百恰如其分的。

白话完了。