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上海华瑞银行和懒财网，一家是2015年正式开业的民营银行，一家是2014年上线的互联网理财平台，日前宣布全面合作。在相关政策的预期之下，互联网金融平台与银行的合作不外乎资金存管，而这两家公司表示，传统金融与互联网金融之间创新空间非常广阔。他们要做什么？

在国务院下发《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》（以下简称“普惠金融发展规划”）的背景下，各类金融机构分工协作、互补竞合、共生共荣或是常态。他们的合作能够给传统金融与互联网金融带来哪些启示？

同样是在2016年1月，绿能宝“默默”上市了，这是第二家在美上市的中国互联网金融企业，其以光伏互联网金融产品为主打；此外，搜狐旗下搜易贷宣布其交易额达70亿元，将继续深耕垂直细分领域。在2016年伊始，互联网金融企业已经开始布局，他们又将如何在“普惠”规划下各施其长？

投贷联动：

互联网金融牵手传统金融

“随着监管意见对互联网金融平台资金存管要求的逐步落地，懒财网着手与华瑞银行展开资金存管合作，在合作推进过程中，双方发现传统金融与互联网金融之间合作创新无限。”懒财网CEO陶伟杰说。

这个创新主要指的是投贷联动业务。具体操作方式上，华瑞银行向懒财网提供数亿元的授信额度，其中包含了以平台资产抵质押或转让方式所提供的循环融资授信以及针对懒财网平台运营发放的科创资金贷款。

华瑞银行普惠金融部负责人刘汛告诉记者：“目前我们已经形成在一定额度内为懒财网通过投贷联动的方式，进行资产抵押和转让的一部分融资支持。同时，通过创投贷款的方式，为懒财平台提供一些周期更长、更稳定的资金支持。”

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇评价上述合作时称，商业银行能够主动跟互联网金融机构联手，给它们提供一种融资安排。这种做法对于维护互联网理财平台本身的健康发展非常重要。“在服务科创金融过程当中，投贷联动是一个比较好的路径。但从各家银行实践来看，仍处在一种雷声大雨点小的状态。一方面，有些大型银行传统上做大企业、大项目比较多，对小企业重视程度不够。另一方面，在实际操作中也缺乏一些有力的抓手。”郭田勇说。2016年，国家已经进入“十三五”规划阶段，强调通过直接融资方式来撬动中小型的科技类企业发展。

资金存管：

进一步规范行业发展

普惠金融发展规划要求，促进互联网金融组织规范健康发展，加快制定行业准入标准和从业行为规范，建立信息披露制度，提高普惠金融服务水平，降低市场风险和道德风险。业内人士认为，规范的要义之一就是资金存管，这也是互联网金融机构与银行探讨合作的主要议题。

根据2015年陆续发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《非银行支付机构网络支付业务管理办法》和2015年底出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，都明确互联网平台借贷资金需由银行业金融机构存管。

但事实上，截至2015年12月31日盈灿咨询的统计，涉及存管的银行超25家，与银行签订存管协议的P2P网贷平台超过75家，签约率不到平台总数（2595个）的3%，绝大多数平台没有达到要求。为什么不积极？郭田勇认为有三个原因，一是互联网理财平台体量小，对银行不具有吸引力；二是互联网金融行业不够规范，问题平台太多，出了问题会给银行带来声誉风险；三是托管系统的技术研发问题。

搜易贷COO蒋轩表示，公司与中国民生银行签署了资金存管协议，按照目前进度将于今年1季度末前后上线。同时，搜易贷还分别与阳光保险、众安保险展开合作，推出风险保障金制度，多维度的保障投资者的安全。

深耕细分：

打造有竞争力的百年老店

在陶伟杰看来，无论是系统的共同研发还是基于平台资产的授信，还是投贷联动合作，都形成了互联网金融和银行之间深入的互利互惠的合作。

“互联网金融也是金融，有一定风险存在的，在它发展初期不成熟的时候，大家都是独自发展，因为合作上还有一些壁垒和门槛。但互联网金融要用百年老店的思维经营下去，一定要和传统金融联合在一起。”陶伟杰说。

事实上，在普惠金融发展规划中也提出，鼓励金融机构运用大数据、云计算等新兴信息技术，打造互联网金融服务平台，鼓励银行业金融机构成立互联网金融专营事业部或独立法人机构。

从银行的角度来看，刘汛认为，高频、快速、小额是传统金融很难覆盖的一个领域，这也是其寻求与互联网金融合作的动因之一。据其介绍，服务科技创新型的小微企业是华瑞银行的行级战略，懒财网在大数据、互联网的应用上具有独特性、科技性、创新性，包括在产业端使用大量“互联网+”的方法，在用户行为分析上使用量化模型计量方法，并最终落实到产品设计、对用户服务流程设计上，这些都符合该行服务科技创新的理念。

除了与传统金融机构寻求合作共赢，不同的互联网金融平台也有不同的发展思路。蒋轩认为，未来我们应该在某些行业里掌控，能够对一个行业深入了解，才有机会找到别人做不到的点，从而形成自己的核心竞争力。据了解，搜易贷以“房易贷”、“车易贷”、“信易贷”为主，特别是在互联网房产金融领域，其推出面向购房人的“首付贷”、“赎楼贷”、“卖房贷”，面向优质开发商的“租金宝”、“购房宝”等产品。在2015年第四季度，“房易贷”业务占比达23.46%，成为平台支柱产业之一。

郭田勇表示，从近来的政策，包括前不久发布的普惠金融发展规划可见，监管层对于互联网金融的普惠作用给予了肯定，不同类型金融机构，银行以及新型机构的协同发展将是常态。互联网金融机构主动与传统机构合作，对平台安全性、运营合规性提出更高要求，同时，对平台产品创新能力、扩大资产端供应等方面也将有积极作用。

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