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现在,你很可能已经听说过了全球首个非中央管理的数字货币——比特币。这是一种用于即时电子支付的P2P虚拟货币,始创于2009年。由于比特币可直接换取当地货币并且可在交易所进行出售,且不受汇率影响和交易费用的限制,因此,它非常适合用于国际交易。虽然不是唯一的加密货币,它却无疑成为了最受关注的货币。2013年2月,1比特币可兑换20美元。发展至今,1比特币可换取大约900美元。由此可见,比特币是极佳的投资理财产品。那么,它的运作机制是怎样的呢?

1. 比特币的发行限额

比特币的发行不受中央货币当局的管理。比特币的创始人最初制定了货币发行限额,额度大约为2100万美元,达到发行限额后将不再发行新的比特币。因此,从理论上说,比特币不会贬值。比特币系统以通货紧缩的经济模式为基础,供应逐年减速,并预计将于2140年达到发行限额。因此,从长期看,比特币将会升值。

2.比特币的发行方式

由P2P对等网络中的计算机从生成数字货币,这被称为比特币“挖掘”。网络为用户提供每间隔10分钟左右的一次数据更新,并为用户提供固定数量的比特币。因此随着时间的推移,“挖掘”比特币将越来越富有挑战性。因此,人们必须建立庞大的计算机系统来获取比特币。

3. 比特币的购买及出售

比特币可与传统货币进行买卖。尽管市面上存在部分实体比特币,每个实体比特币都通过一个独特标签与真正的数字比特币相关联,但是,比特币仍是一种虚拟货币。为了能让比特币持有者兑换资金,则必须对硬币的全息图进行剥离,以显示可兑换成现款的个人密钥。

实体比特币和网络比特币的持有者可以在全球多家交易所进行交易,或通过软件进行直接交易。由于比特币可以直接通过交易所换取一个国家的当地货币,因此,它非常适合用于国际交易,且不受汇率影响,也无需向银行缴纳交易费用。

虽然比特币交易便捷,成本低廉,加之系统的复杂性,使得比特币对于进行非法活动的个人十分具有吸引力。上个月, PolicyMic上的一篇文章详细介绍了丝绸之路市场(现已关闭)上比特币交易的流行情况。

4. 比特币支付平台

在过去的一年,接受比特币支付方式的商家数量大幅增加。你甚至可以用比特币购买太空之旅。在美国各地,许多小型公司及本地企业都开始接受比特币。此外,例如BitPay等一些公司,为其他公司用比特币进行交易提供了技术支持,包括比特币支付及进行当地货币兑换服务。这类公司充当了中间商的角色,在确认比特币支付成功后,即向商家支付当地货币。

类似的公司还有Coinbase ,刚刚结束了由Marc Andreeseen(网景的联合创始人)创立的一家风险投资公司策划的第二轮融资,筹得2500万美元。该公司不仅为商家提供服务,同时也为消费者提供服务。公司为消费者提供数字钱包服务,除了具有支付功能,用户还可以通过数字钱包购买或出售比特币。该公司拥有超过60万名用户,并与超过1.6万家商户签署了比特币服务协议。当然,并非只有小型企业接受比特币支付业务。

11月21日,塞浦路斯最大的私立大学——尼科西亚大学,宣布学校将接受比特币支付学费。次日,Virgin Galactic公司也宣布,个人可使用比特币购买太空之旅。就在本周,一位消费者用91.3个比特币购买了一部售价约为1.03万美元的特斯拉S汽车。

5. 投资比特币的市场走向

比特币的市场十分具有竞争力且发展迅速,但也存在风险。投资者和政府正开始严格控制比特币的流通。据美国银行美林证券(Bank of America Merrill Lynch)报告,比特币的市值大约为150亿美元。上周,中国已禁止商业银行开展比特币有关的交易,迫使许多公司,比如中国最大的搜索引擎公司百度,取消了比特币支付平台。这一消息使得比特币价值下跌了近20%。但比特币的价格很快得以回升。截至12月13日,比特币在Mt. Gox交易所的定价为919美元。如上文所述,个人不仅对比特币进行投资,而且还对其相关项目进行投资。随着越来越多的企业开始接受比特币付款,可预计该货币的需求也将增加。

尽管投资者对比特币越来越感兴趣,对比特币的担忧依然存在,特别是明显“泡沫化”的市场本质。美国联邦储备委员会(U.S. Federal Reserve)的前任主席格林·斯潘(Alan Greenspan)援引比特币十月和十一月的快速扩张情形,将比特币比作“泡沫”。许多分析师都认为,比特币若要成为被市场广泛认可和接受的货币,其价格水平必须保持稳定。12月10日,PayPal总裁大卫·马库斯(David Marcus)认为,在当前,比特币并不能算作一种货币。他还说:“对于喜爱冒险投资的人来说,这是一个有价值的市场,一个放置资产的市场......也是一个很好的投资工具。”

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