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实地考察很有必要，特别是一些谨慎的投资人，或者追求高收益的投资人，以及打算重仓某一个平台的投资人。这一方面是安全的需要，另一方面是心理的迫切需求(不看一眼怎么能放心?)。然而，看过很多朋友的考察报告，听很多朋友讲过考察的经历，发现里面留下很多隐患，验证了一句话：不专业的考察，是迈向深渊的前奏。

考察的原理很简单，就是眼见为实。然而，问题也往往出在这里：一是眼见的未必为实;二是能见的只是一部分，不代表过去、亦不代表将来，也不能以此及彼，以见到的推断未见的。

太多的平台缺少严格的规范，在制度设计上不够严谨，并因此把大量的风险隐患集于一身，同时也把复杂和困难的分析判断留给了投资人(包括考察人)，比如说：⑴没有资金托管的情况下，分析判断资金池资金的安全(防跑路、挪用、挤兑、做假); ⑵没有保障措施的情况下，分析平台实力、调集资金防范挤兑能力、跑路成本; ⑶没有监督机制的情况下，分析判断平台项目真假，风控能力和项目质量;　⑷通过人品等难以把握要素，以及注册资金、干爹、风投等要素间接判断安全性……

这像极了中医治癌，用笼统模糊的理论(注意还不是工具)去分析复杂严重的问题，无一不是高深难测的技术活，非艺高胆大者所能为。经常看到一些热心人士、网贷高手，四处考察，撰写报告散发各处，帮助其他投资人(但无一例外地都注明了不做投资建议，仅供参考)，我就深感不安。

与此同时，还需要警惕实地考察的几大误区：

1、没有重点的考察。

要根据平台的模式，确定考查重点，并逐项核实查证。而不是按照平台的安排或者自己的兴趣，无目的地查看。平台模式决定了安全性，同时也决定了考察的难易程度。

在债权转让模式下，考察的关键在于债权的真实性(项目真实性)，查看相关的放款记录和项目的相关资料和信息;直投模式下，则是直接核实项目的真实性。

资金管理方式上也有两种方式：资金池和资金托管。考察时，可能存在资金池的，重点考察资金流入流出，重点在资金链的安全状况。如果是资金托管，则重点考察托管的真实性。

保障方式主流的三种：备用金、一般担保加备用金、融资担保。如果是融资担保模式，考察重点在于担保关系的真实性、担保公司的独立性以及担保公司实力，和反担保抵押的情况;如果是备用金，则重点要看备用金是否真实存在，是否可能存在备用金账户资金被套走，以及备用金比例是否合适。在平台自己担保的情况下，对于平台实力的考察尤为重要，眼见未必为实：考察的时候看着身份、名车、豪宅、实业，暴雷时发现资产都早已抵押转移，或者远远不足抵债。这也是监管政策禁止平台自身担保的原因。

2、忽视资金安全的考察。

需要投资人实地去考察的很多平台，都是草根小平台，这一类平台出问题(跑路或提现困难)概率相对较高，很多考察人只注重项目真实性和人品、实力的考察，忽视对资金安全的考察。可否认，第三方资金托管的作用是有限的，不能杜绝跑路和提现困难(新的指导意见的说法是“银行金融机构存管”)，但纵容资金池的存在，确实风险隐患极大。有资金池的平台确实不少，确实不是每个都会自融、挪用资金，确实不是每个都会跑路、提现困难，但潜在的庞氏风险、道德风险，以及花样繁多的营销做假不可小视(前面的惨痛教训不胜枚举);同时，资金安全没有保证的情况下，项目安全、保障效率无从谈起(项目的真实性、备用金的真实性都无法保证)。

3、忽视对项目质量的考察。

这是2015年以来的一个新情况，很多老平台、大平台、真实业务的平台坏账累积，撑断资金链，致提现困难，相继暴雷，使得这个问题变得尤为突出(如起点贷、速可贷、紫枫信贷、融易融)。有名人说“高息就是玩接盘”，高息平台的项目质量决定了其风险很大;还有，P2P 的业务属于次优借款，仗着抵押在债权层级里优先受偿权，才实现风险可控并且拥有巨大的市场，因此，信用借款的风险是极大的。投资人一定要注意，要避免把接盘的平台业务当“香饽饽”，它们的业务真实，但是质量很差，而且就算是实地考察，往往也难以看出问题。有一些考察人不懂，四处考察，以为业务真实就安全，将来可能会死的很惨。

4、过于强调人品的作用。

在不专业、不全面的实地考察中，考察者最容易关注三点：业务真实性、老板人品和老板实力，因为这些最直接、最直观。一般情况下，老板都会表现得较为实在，而且有自己的经营理念和原则，容易取得投资人的信任。但是，人品好只是一个必要条件，而非充分条件。所以“疑人不用”，但“用人要疑”，这一点，喜欢实地考察的投资人尤其需要注意。

5、轻信实力。

真实力无疑是天然的最好的保障措施。但问题是，很多的实力是虚幻的。我就见过一个网友，大家都看着平台不靠谱，他却说老板很有实力，名车、豪宅，他还去过老板家，见过老板的“小三”……平台投资送IPHONE 6S，后来这台手机花了他30万(老板跑了)。

在分析提现困难的主要原因时，我们发现：号称有实力、承诺对借款进行本息担保，但不进行资金托管的平台，挪用资金池资金垫付代偿前面的坏账和逾期项目，不断借新还旧，最后愈演愈烈而导致资金链断裂，是最主要的原因。金融的核心是杠杆，实力是最容易迷惑投资人的。考核实力，一定要有真凭实据，而且要查明状况(负债、担保、抵押的情况)。

考察是一门学问，尤其是需要对自己的投资安全负责的考察：看准了是条路，看错了就是个坑。多看多问，全面有侧重地考察，搞清楚了再出手。

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