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随着人民币汇率近期的几次下跌，大家已经意识到钱放在银行里只会越来越不值钱，而且不值钱的速度还在逐渐加快。对于手里没有太多流动资金的人们，银行理财、国债等传统投资方式的门槛要求过高，低门槛的互联网金融产品，受到了越来越多的人的青睐。

虽然目前的互联网金融市场的平均收益率有所下降，但10%左右的年化收益率比放在银行做定期存款的收益翻了几十倍，不过，由于一些原因，最后你发现收益和网站上显示的年化收益率计算出来的不一样，这到底是为什么？以下三个重要的因素伴随着投资的全过程。

新手不会计算

不要质疑你的眼睛，也不要质疑拓天速贷小编的措辞，第一个原因就是不会算收益，尤其是在新手投资者中非常常见。

小编的一个朋友，就因为这个问题被我嘲笑过。有一天，小编的这个朋友突然发来微信“我也准备投P2P啦，我看上一个平台，收益超级高，年化收益率20%，我投10000块钱，就有2000元的收益！”我好奇的点开朋友说的平台，原来他投的是一个新手标，标的周期是3天……

这可能是新手投资者都要经历的一个过程。之所以叫做“年化收益率”，就是指投资期限为1年可以获得的收益回报率，下面小编列两个比较容易懂的公式：

预期年化收益=本金×预期年化收益率

实际收益=本金×实际年化收益率×投资天数/365

以上面说的故事举例：小编朋友投的新手标年化收益是10000元*20%=2000元，这个标的期限是3天，最终他可以获得的实际收益就是2000*3/365=16.67元。

新手投资者开始投资，必然从用体验金投资新手标开始，体验金并不是用来薅羊毛的，更应该从中学习投资的基本知识和互联网金融的基本规则。

还款方式造成收益不同

同样的年化收益率，在不同的还款方式下获得的实际收益不同。目前互联网金融比较流行的还款方式有四种：到期还本付息、先息后本、等额本息和等额本金。

从上面的表中，我们可以看到，投资人的最终收益：等额本息≈等额本金>先息后本>到期还本付息。

互联网金融中，最常见的还款方式是先息后本。有朋友会问了，“先息后本的收益不是最高的，为什么不是选择等额本息和等额本金的还款方式?”不止大家问过这个问题，小编曾经也对这个问题好奇，直到注意力往标的期限上转移后，小编才明白其中道理。

首先，互联网金融的借款人借款原因，一般都是将钱用作短期周转。其次，借款人选择互联网金融平台，或者因为没有那么长时间等待银行放款，或者因为没有银行借款资质。

这两点因素造成互联网金融平台的标的期限通常为1-6个月的短期借款。从借款人角度讲，他本身需要的是短期周转，等额本息和等额本金的还款方式，会使借款人每个月都承受较大压力，而且本身借款人用钱的时候让他还钱，会造成极高的逾期风险，收益率反而比先息后本和到期还本付息要低。

扣除手续费

互联网金融平台通常会收取手续费，常见的有三个：充值费用、提现费用、服务费。

充值费用：有这项费用的平台，一般是接入第三方支付的平台，这笔费用是第三方支付平台按照充值金额比例收取的，平台方通常会自己承担这笔费用，不向投资人收取。

提现费用：这笔费用也是第三方支付平台收取的，不同的是，这笔费用按照单笔计算，通常单笔2元左右，平台方为防止严重的薅羊毛，一般都会选择让投资人承担这笔费用。

服务费：互联网金融P2P的本质就是信息中介平台，职责是撮合借贷双方的借贷行为，收入主要依靠向投资人和借款收取服务费，而现在某些平台依靠利差作为主要收入。

综合以上三大类因素，造成投资人实际的收益可能并不是网页上显示的年化利率计算出来的收益，不过多数情况下实际的收益都要大于纸面上的数据。看好各项费率的收取说明，避免被玩文字游戏，互联网金融平台的收益是非常稳妥的。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

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