本文共字，预计阅读时间。

2016年7月7日，趣分期刚刚完成了PRE-IPO系列首期融资约30亿人民币，趣分期同时宣布升级为趣店集团，趣店集团也因此成为中国估值最高的互联网消费金融创业企业。这笔投资由控股A股上市公司的北京凤凰财富控股集团旗下的凤凰祥瑞互联网基金和A股上市公司联络互动领投，老股东跟投，这是中国互联网消费金融领域创业公司获得的最大一笔投资。将在产品板块、服务对象、战略方向完成扩容升级，旨在打造国内领先的分期购物平台。

一、集团概述

趣店集团成立于2014年3月21日，是中国分期购物的领导者，经过两年多的稳健运营，趣店集团累计用户突破2000万，覆盖大学生，蓝领，白领等年轻人群，打造年轻人的信用体系。

二、发展历程

2014年03月趣店集团获得李想、吴世春、陈华、李树斌、鲍岳桥数百万人民币天使轮融资。

2014年04月趣店集团获蓝驰创投数百万美金A轮融资。

2014年08月趣店集团获千万美金B轮融资。由源码资本和蓝驰创投等知名风险投资机构的联合注资。

2014年12月趣店集团完成数千万美金C轮融资。

2015年04月趣店集团宣布完成约1亿美金D轮融资。由昆仑万维领投，蓝驰创投、源码资本等老股东跟投。

2015年08月趣店集团获得约2亿美金E轮融资，蚂蚁金服领投，老股东昆仑万维，蓝驰创投，源码资本等全部跟投。

2016年7月，趣店集团获得凤凰祥瑞，联络互动等联合领投，老股东跟投约30亿人民币首期PRE-IPO系列融资。升级为趣店集团。

数据来源：趣店集团官网

三、主要业务

趣店集团旗下将拥有针对校园消费金融“趣分期”，非校园消费金融“来分期”，大学生免息助学贷款“趣助学”，大学生成长基金“趣成长”，兼职平台“趣兼职”，实习平台“趣实习”，就业平台“趣就业”7大块产品。

数据来源：趣店集团官网

四、发展的逻辑

1. 趣店集团处于互联网消费金融的时代风口

2013-2014年，中国互联网消费金融市场正处于发展的起步阶段，进入2015年，政策试点扩大范围、央行开放征信牌照、从互联网巨头到新兴创业公司都开始布局消费金融。市场也延续过去两年的强进增长势头下，开始井喷式发展。艾瑞咨询数据显示，2013年，中国互联网消费金融市场交易规模仅为60.0亿元，2014年交易规模则突破183.2亿元，增速超过200%，2015年，整体市场或突破两千亿元。趣店集团快速发展，正好处于互联网消费金融的时代风口。

数据来源：艾瑞咨询

2. 趣店集团借校园分期入口，服务延伸至毕业生消费市场

趣店集团场景拓展上，以校园消费分期为入口，利用沉淀的用户和征信数据，将业务及场景拓展到毕业生及刚毕业的白领。电商业务上，资源广，流量大，但是质量物流售后无法保障；创业服务为创业开店提高资金及渠道等资源；贷款业务上，从小额贷款延伸至毕业生offer贷款。

数据来源：易观智库，新金融研究院

3. 趣店集团获资本青睐，拓展精英人群金融服务

趣店集团发展迅速，从2014年3月上线至今，两年多时间经历了从天使轮到Pre-IPO的7轮融资，拥有2000多名全职员工，业务覆盖全国31个省约3000所高校。趣店集团从学生拓展到白领，对于租房、教育、大额借贷，专业壁垒更强，所需上游资源更多，校园分期模式、地推及风控模式等也难以适配到其他场景中，业务发展前景并不明朗。

数据来源：易观智库，新金融研究院

4. 趣店集团的核心点在于“风控”

分期付款的痛点在那---越来越多的人愿意去提前消费。问题是趣店集团团队能否提供有效的解决方法。其中，“风控’是核心点。

银行也推行过大学生信用卡，但始终不温不火，逾期率是个大问题。风控成本过高。有地推经验，但无太多互联网金融行业经验的趣店集团而言，“风控”如同阿喀琉斯之踵，能否解决好，往往是最后成败核心点。

4.1 债权天生优质，降低“风控”成本

A.学生群体优质

选择场景、人群本身就是一种风控，学生群体明明没有收入能力，但学生群体群体“债权优质”怎么理解？

可以跟从前银行发放的学生信用卡对比分析。由于此前银行很少对学生信用卡业务精耕细作，所以风控手段非常粗糙，以至出现甚至高达4%的坏账率。所以趣店集团从一开始便想尽众多有效方式做风控，比如加借贷学生的微信、留其父母电话等：尽可能在移动支付场景下创造不同于传统的新风控手段。趣店集团目前的坏账率仅为万分之几。

在借贷对象上，趣分期主要以大一大二学生群体为主，由于其生活场景在相当一段时间内较固定可控，也在很大程度上降低了风控的难度。

在还款能力方面，趣分期会同时测算学生所每月借贷额度占生活费多少，如果以打工等形式筹款是否有可能满足。

B.消费金融容易掌握优质金融资产

相对而言，中国的银行一直以来几乎在“躺着赚钱”：大部分“批发业务”用来给大国企贷款（实际往往并不需要），而另一部分零售业务—比如信用卡，由于操作起来太琐碎，几乎并未认真做到位。但是，信用卡所对应的消费金融部分，正是互联网金融容易掌握的优质金融资产，这也为分期平台提供了广阔的资源。

4.2 债权两头及时消化，降低“风控”风险

A.债权端

分期平台与传统金融模式不同，在交易的过程中，并不是一次性结束，比如学生在平台上买一部手机，趣分期一头将钱给了电商，另一头将商品给了学生，在这个过程中一笔债权便产生了。债权在以金融产品形式带着利息向前滚动，如果不及时有效地消化，手里没现金，平台自身将无法将资金回炉进一步成长。

解决办法是：与P2P公司合作卖掉债权。所以趣分期培养起“金蛋理财”帮助其消化债权。而蓝驰创投也牵线诸如小金理财、钱生钱等P2P公司给了诸多“投后支持”。

B.消费端

销售额的成长速度与日后可能面临的债权风险如何平衡？一面业务在快跑，另一面风控也在加码。目前来看，这是一个良性循环：虽然风控在勒紧，但销售业绩仍在快速成长。这主要归功于地推环节的执行力。

综述，笔者认为，趣店集团完成了PRE-IPO系列首期融资约30亿人民币，因此成为中国估值最高的互联网消费金融创业企业。其发展的逻辑在于，趣店集团处于互联网消费金融的时代风口；借校园分期入口，服务延伸至毕业生消费市场；获资本青睐，拓展精英人群金融服务；核心点在于“风控”。可以说风口是发展背景，场景是发展基础，资本是发展推手，风控是发展核心。

[Source]

本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文为作者授权未央网发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除。