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背景专栏一:英国的金融科技(FinTech)战略

英国首相委托政府首席科学顾问牵头,对塑造金融科技领域的技术、推动者和壁垒进行审查,并于2015年3月完成了《金融科技的前途》的报告。以下内容摘录自该份报告。

1、 政府如何看待FinTech

基本认识

像任何技术一样,金融科技没有好坏之分,当用于特殊用途时,它可能是一把双刃剑。

金融科技以颠覆传统金融模式和企业的形式整合了金融和科技,向企业和消费者提供了一系列新服务。来自金融科技领域的创新为金融业带来了巨大的变革能量。与此同时,它也带来了必须尽可能预见、防范并管理的新风险。

这依然是个年轻且处于发展中的行业。在面对世界其他国家的竞争时,英国需要努力确保其地位这个创新且快速发展的行业也存在固有的风险。关于数据隐私、对于人员和工作场所的影响、消费者的风险承担、数字货币去中心化对货币政策的影响,都是需要政府、企业、学术机构合作解决的一些挑战。

技术

技术提供了改变金融服务业的可能。

在金融服务业,问题不是将会发明出什么新技术来改变行业,而是政府、业界和监管机构将如何以一种造福消费者、企业和金融业的方式实施并使用科技创新。这些技术所带来的潜在社会和经济影响不会取决于技术本身,而取决于企业和其他机构将这些技术用于何种用途。政府和监管者的主要角色就是,推动技术的良性使用,防止被恶意使用。

新的商业模式很可能会颠覆现有模式并重新定义金融业务。

工作、人员和政策

金融科技的经济潜力非常大。尽管有很多潜在益处,但也有很多风险,不仅对于个人和企业,对决策者也是。

已经发现其益处和风险,重点关注工作场所、教育、金融包容性、区域和行业政策的影响,以及对货币政策的影响。

除了创造新的就业机会外,金融科技也有取代金融业现有职位的可能。因此做好失业人员的就业引导非常重要。

教育有着重要而广泛的角色,同时也面临巨大挑战。

其他重要的政策挑战包括隐私和安全。

商业模式

金融科技对于商业模式的创新跟技术创新的影响一样大。软件和其他技术流程的进步让很多金融机构简化了运营,引入了新的商业模式。这将导致前中后台的体外化(脱媒)。技术还在改变客户行为,反之,客户行为也将导致商业模式和整个行业的重构。

新技术让金融服务业向市场新进者敞开了大门。他们带来了新的商业模式,并促进了金融的包容性。但也带来了很大的风险。

对政府的挑战是:在这个快速变化的环境下,以一种足以促进系统安全同时足以促进创新和增长的方式,为新企业的企业模式建立监管;为新的金融科技商业模式的发展、演示和试行,提供“实验室”,犹如制药业的临床试验。

全球化和英国金融科技

在过去的200年,英国定义、塑造并引领了全球金融业,且一直在金融服务创新中处于领头羊地位。英国在金融科技领域拥有巨大竞争优势,使其有机会在该领域引领全球。包括:伦敦作为世界金融领头羊的地位、世界级的科学基地、最优时区、商业友好型立法和监管、英语是国际商务语言。

但也要看到,还有一些没有很好协同的地方,在影响这一目标的实现:英国学术界、投资界和企业的联系一直很弱;金融科技的高速发展让监管机构很难跟上变化,以实现系统性监管与创新和改善的平衡。

建议:把英国啊发展为金融科技创新团体的全球中心,吸引创新机构前来英国,促进英国在全球金融创新方面拔得头筹。培育英国和金融融科技其他世界级中心的关系,如新加坡、孟买和旧金山。

监管科技:金融监管的未来

为了让英国成为全球金融科技的中心,建立有效且创新的监管体制非常重要。

监管、创新和稳定之间,需要达成谨慎平衡。

具有将金融科技作为改善监管流程工具的机会。金融科技具有用于监管与合规的潜力,使金融监管和报告更为透明有效——创造新的监管技术机制。

监管科技存在巨大的挑战,但也是一剂催化剂。

结论

金融科技的创新有可能完全颠覆金融服务业。它具有广泛的影响力,赋能消费者和企业方面潜力巨大。但也可能增大金融的排他性、为金融犯罪制造新机会、使货币政策的现有机制不稳定。

英国的竞争优势和不断繁荣的金融科技业,意味着英国已经做好了在全球引领金融科技的准备,英国将获益颇丰。但如果该计划不成功,风险也会影响深远。最终,企业与监管者与研究者、创新者、企业家和投资者的有效合作,将决定英国金融服务业的未来。

2、英国政府的目标

英国政府希望英国强化其在发展金融科技领域的世界领先地位,成为全球的金融创新中心。为实现这个目标。培育最好的投资环境、合理的税收系统、合适的监管框架以及为金融科技企业搭建最好的基础设施是必要的。

英国将成为启动、成长和危机创新金融科技企业的首选之地。英国的环境将为其提供现金的学术人才、投资和设施,促进英国在新型数字方案方面保持领先水平。英国还将提供无与伦比的国际连接、能够平衡风险与创新的监管环境、为创新企业创造并提供最佳的条件。

3、英国政府的角色定位

政府的角色是提供领导和催化——企业和学术界在发展和实现新商业模式时必须发挥重要作用。监管者的关键是,确保既有的和新兴的风险被识别和有效管理。

政府的清晰愿景,再加上稳定的政策环境将鼓励私营部门投资金融科技领域。

4、政府关注的金融科技领域的关键技术

四个关键的技术进步和发展将让金融科技在近期及未来十年成为可能。

(1)机器学习和认知计算

(2)数字货币和区块链

(3)大数据分析、优化与融合

(4)分布式系统、移动支付和点对点应用

背景专栏二:英国的金融创新项目(Project Innovate)

创新项目由FCA发起设立,旨在支持真正的金融创新。FCA的最初想法是支持那些具有突破性的(ground-breaking)创新,但征询意见后FCA修订了自己的想法,认为突破性创新的范畴太窄,无法囊括金融金融领域的大多数创新。故将创新中心的支持范畴扩大为具有显著改善的创新,它可以是一种全新的理念和想法,对现有产品和流程的全新的应用,或者是应用于金融服务的一种全新实践。

FCA所支持的创新,不局限于FinTech领域,也不拘泥于企业类型,包括但不限于创新类或创业期的新兴金融服务机构、科技公司、传统金融机构等。

1、2014年7月FCA就创新项目公开征求意见。征询的内容如下:

(1)现有监管体制中哪些内容为创新企业造成了特殊困难?

(2)你认为孵化器可以为小型创新机构提供什么实际帮助?

(3)你认为建立一个创新中心有用吗?

(4)我们应该使用什么标准集中我们的资源在“真正的、突破性的”创新上?

(5)你们对于创新项目有任何其他反馈或建议吗?

2、2014年10月,FCA正式推出创新项目,并为此设立创新中心(Innovation Hub

3、创新中心的角色

是FCA和创新企业之间的沟通桥梁,也是创新项目的主要执行机构。致力于支持真正的金融创新,协助企业进入监管沙箱并获得有限许可申请,对创新进行测试。它有助于让FCA更好地掌握创新,也有助于让创新企业提高对监管的认知,并减少创新所面对的监管不适成本。

4、服务的企业范畴

对企业没有特别限定,包括受监管的金融机构和非受监管的创新企业,且无论企业规模大小,但必须具有明显区别于现有存在的金融创新。

5、创新中心提供的服务

(1)向非授权机构提供支持,以帮助其获得有限许可;

(2)或向受监管的金融机构提供支持,以帮助其获得许可变更(Variation of Permission);

(3)在企业进入“预申请”阶段后,分配给专门的“案例负责人”(Case Officer),将与企业一起工作,参与组织“预申请”会议,确保企业理解授权流程以及FCA的期待,并担当主要联络人,确保企业提交一份高质量的授权申请。

(4)企业取得有限授权后,在测试期内继续提供“授权后联系”(contact post-authorisation),以确保企业有效理解和执行规则,并提供相关的支持。

6、创新中心成功的关键

(1)帮助企业了解监管规定,有能力回答企业面对的各种监管问题的咨询。

(2)识别影响金融创新的现有监管规定,并提出修订的建议。

(3)识别创新。

7、创新中心迄今成效与市场反馈

截止2015年11月,已经帮助175家创新企业,5家新企业已经获得授权。在第一年之后的八个月,这一数字增加至近300家。

某FinTech企业2015年7月在推特上留言:“创新中心培育创新!我们就是活生生的证据。永远感恩。”

2015年政府科学办公室在《FinTech的前途》报告中称:“一个非常好的典型案例就是FCA发起的‘创新中心’。”

FCA2015年的自我评价,“我们认为其实施的钱九个月是成功的”。

[Source]

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