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双十一如期而至,消费金融助力销售额创新高,各路资本为何纷纷布局？蓬勃发展背后又存在哪些风险？互联网金融之夜,为您解读.

本期看点：为何消费金融成抢滩重点？补贴升级，成本收益如何平衡？征信不足，如何面对风控挑战？玩家众多，谁将笑到最后？

本期嘉宾：

黄嵩：北京大学金融与产业发展研究中心秘书长
叶大清：融360 联合创始人, CEO

以下为文字实录

CBN:为什么越来越多的公司重视消费金融领域的布局和推广？

黄嵩：双11作为一个购物、消费的狂欢节，消费金融在这一场景下推广无疑很有优势。因为双11打折较多，很多以后要买的东西我现在提前买，就要用以后的钱来支付，这就是通过消费金融，或者通俗讲消费贷款解决这个问题。在这样一个节日来推广消费金融产品，是一个非常重要的场景。

CBN:为什么各平台会引导大家使用消费金融产品支付而不是直接付款？

叶大清：作为机构电商或者分期公司，当然希望客户用分期产品支付，这样不但积累了数据，还可以训练模型，培养用户使用分期产品的习惯。从分期产品长期来看，从贷款或借钱的利息中赚的钱可能比卖东西赚的钱更多，商业逻辑是走得通的。重点是，无论是电商，还是第三方，都要把知情权和选择权交给用户，一定要充分披露不同支付方式的费率，安全性如何，是否简单方便，额度是多少。

CBN:双11免息和低费率需要大量补贴，消费金融平台如何平衡成本和收益？

黄嵩：在双11时候有一个特殊现象，就是推广概念。这段时间额度提高，免息加强，分期提供免息，一方面有广告效果，第二就是消费金融本身，如信用卡，本身就提供免息期。如果没有免息期，互联网消费金融很难跟传统的信用卡竞争。第三，这次推广后，免息就会有更多客户使用产品，能获得更多客户数据，未来为风控和针对性消费金融产品推广打下很好的基础。现在互联网金融尚处于刚刚起步阶段，从长期角度来讲一定是收入要覆盖成本。

叶大清：很多精明的消费者很清楚，信用卡额度比较高的话，是有52天左右的免息期的，所以花呗这样的类似产品一定要提供相应的免息期。另一方面，中国信用卡覆盖比率还不是很高，很多消费者没有信用卡，如果免息、额度也较高，这些人群会选择消费信贷产品来替代信用卡。所以这些电商平台更多是从营销、培养消费者行为、方便角度出发，这样就形成一个良好的共享机制，商户提供免息，客户使用产品，客户长期适用产品，就不会成为信用卡用户。

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