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投资者选择一家证券公司的三个主要因素无非是:价格、服务和产品。eOption对自身的定位是明确且清晰的:低价佣金的折扣券商。这一定位也决定了其弱势所在——只提供标准功能,也没有投资分析工具可供使用。

成立于2007年的eOption是一家对自身发展有着清晰的定位的折扣券商,致力于为投资者提供低价交易和快速有效的交易执行服务,并注重其期权交易业务的发展。其母公司Regal Securities是一家将传统经纪业务和收费的咨询服务相结合的有30余年经验的券商,为100多个第三方的财务顾问提供服务。eOption的清算公司为Hilltop Securities。

业务流程

1、开户

eOption的网上开户只需要投资者提供一些基本信息,如驾驶执照,社安号码或税号、联邦税率、年收入、电子邮件地址等即可完成,其流程如下:

但是,值得注意的是,并非所有账户的开户手续都可在网上直接完成,只有个人账户、联合账户、传统IRA、滚存IRA,Roth IRA可以完全实现在线开户,其他账户需要下载申请表格,填写并邮寄至公司,公司在10个工作日内为符合要求的申请者完成开户申请。

2、入金

关于入金方式,eOption提供了多种选择:

(1)电汇(Wire Transfer):每日转出$50,000。

(2)电子转账(Electronic Transfer):在银行和经纪账户之间设置转入或转出的电子资金转账,可以设置定期转账,但需将纸质授权表格寄去公司,10天内开通。且电子转账不是即时到账,需要等待1-3天,还有每日$25,000 and $50,000转入和转出额度。

(3)支票(Check):投资者是将所有支票支付给Hilltop Securities,且不接受汇票,第三方支票,信用卡支票,住宅权益信用支票和旅行支票。

(4)账户转账(Account Transfer):从另一家经纪公司转移现有帐户。完整的自动化客户帐户转移(ACAT)通常需要7到10个工作日。 非ACAT(部分转移)或手动转移可能需要3周才能完成。

(5)股票凭证(Stock Certificate):在股票凭证背面,输入Hilltop Securities。

3、产品和服务

(1)股票和期权

提供股票交易相关服务对券商而言是必须的,eOption可以使投资者在同一账户投资国内和国际市场上的股票,快速完成交易,并收取易于计算的、低价的佣金相同,也提供收费的经纪人辅助投资服务。

期权交易是eOption的特色之一,其期权的佣金对于新手或者资深投资者都是相同的,而且没有最小开户金额限制,保证金率低至2.75% - 5.25%。

eOption的交易软件为eOption Trader:

布局和功能:导航到观察列表,新闻和图表,研究,期权链,头寸和帐户信息。

输入,更换和取消股票订单,输入并查看新的未清订单和状态,并填写详细信息。

进入单一期权交易:方便下订单和期权链。

进入多头贸易:实现点击一下买入,两下卖出和自动填写交易单。

图表:可从多个指数中选择,个性化定制。

eOption还特意为期权交易者推出了移动端APP:eOption Mobile

投资者可在移动端进行方便的期权交易、账户管理,并能看到实时市场新闻、报价和一些分析图表。

(2)ETFs

eOption提供ETFs的交易,但是没有免佣ETFs。

(3)共同基金(Mutual  Funds):

eOption提供400多支共同基金可供投资者选择,但同样没有免佣共同基金。

(4)平台

eOption提供了三个平台的入口:

① SterlingTrader Pro是一个多用途的前端交易平台,配备了专门设计的供经验丰富的专业交易者输入的功能。 SterlingTrader Pro可直接在线访问所有交易所和ECN,适合各种规模的交易操作。每月费用230美元。

② DAS | Web是一个基于浏览器的高级交易平台,用于交易股票和期权。每月费用30美元。

③ DAS | Pro是一个专业的交易平台,提供实时的高级的订单类型,图表和多帐户管理。 DAS | Pro将强大的功能,如先进的分析,多资产交易和投资组合管理结合到单一的交易平台。 它还提供简单直观的市场数据和订单输入面板,实时流式新闻和可定制的用户界面。每月费用40美元。

(5)IRA

个人投资者在eOption可开设传统IRA,罗斯IRA、滚存IRA、教育IRA等账户,小商业经营者可开简易雇员退休账户(SEP IRA)和简易IRA。IRA账户的年费为15.00美元。关闭或转出IRA将收取60美元的关闭费。eOption允许在IRA中进行期权交易。

(6)自动交易(auto trading)

自动交易是一种投资系统。投资者在第三方订阅的资讯,会给出在市场上投资什么的建议,eOption的投资系统基于此和投资者设定的参数,自动执行交易。投资者通过选择每笔自动交易的最大金额,总美元金额,合同数量,占帐户总值的百分比来控制其帐户。投资者可以随时更改每次交易的最高金额,开始或停止服务。收取的佣金和普通的股票和期权的交易是相同的。

资讯发布者list

(7)固定收益类

eOption提供的固定收益类产品列表如下:

固收类产品

(8)保证金账户

eOption的基本利率是通过比较各种商业利率,如经纪人看涨期权,内部和外部成本因素和其他竞争因素设定的。

(9)市后交易

eOption推出市后交易服务,对在国家交易所和纳斯达克上市的股票提供延长时间交易。请致电交易柜台,延长时段交易时间为东部标准时间上午8:30-9:30和东部时间下午4:00至5:00,需是止损单(limit order),不接受市场下单。eOption不接受粉单市场股票,公告板的股票或期权交易。

(10)注册电子文档

eOption提供安全、绿色、方便、即时的电子文档服务。

4、佣金

eOption的宗旨一直是提供低价的佣金服务,其各项业务收费如下:

与其他互联网券商相比,也是相当有竞争的报价:

期权佣金比较

股票佣金比较

优劣势比较

投资者选择一家证券公司的三个主要因素无非是:价格、服务和产品。eOption对自身的定位是明确且清晰的:低价佣金的折扣券商。对于eOption而言,3美元每股的股票交易佣金、$3+$0.15/合约的期权交易佣金无疑是具有竞争力的,即使是有经纪人协助交易,每笔交易也只需支付额外的$6。EOption还提供一些最低保证金率,帐户余额为49,999美元及以下的基准利率为5.25%,对于账户余额是100万美元及以上的,这一比率下降到2.75%。

另一方面,eOption的定位也决定了其弱势所在,其交易平台只提供标准功能,也没有一些投资分析工具可供使用。虽然eOption通过Sterling Trader Pro,DAS | Web和DAS | Pro平台为投资者提供最低余额25,000美元的直接交易。但是,这些平台需要支付额外的费用。Sterling Trader Pro每月230美元; DAS的Active Webtrader版本每月30美元,移动端每月40美元,平台每月130美元。数据也收费,每月从1美元到30美元不等。

另外,eOption认为,在互联网相当发达的今天,投资者可在网上通过多种渠道获得研报、新闻、数据等信息,所以在这些方面也没有多做投入。

在券商行业竞争愈发激烈的今天,有券商走向金融混业之路,无佣金券商Robinhood也开始引入收费的智能投顾类产品,专注于折扣佣金的eOption会走向何处,让我们拭目以待。

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