本文共字，预计阅读时间。

2月23日，银监会印发《网络借贷资金存管业务指引》（以下简称《存管指引》）正式出台，预示网贷行业合规步伐愈加有规可循，同时进一步推动行业整体生态圈的健康良性循环。

据悉，《存管指引》明确了存管人为商业银行，且应指定唯一一家作为资金存管机构。据网贷之家、盈灿咨询不完全统计，截至2017年2月27日，已有民生银行、江西银行、徽商银行、恒丰银行和华兴银行等38家银行布局P2P网贷平台资金存管业务，共有261家正常运营平台宣布与银行签订存管协议（含已完成资金存管系统对接并上线平台），约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的10.93%。完成资金存管方面，共有122家正常运营平台与银行完成直接存管系统对接并上线，约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的5.11%；31家与银行完成联合存管系统对接；2家完成银行直连。

而依照《存管指引》所要求“不应外包或委托其他机构代理进行资金账户开立、交易信息处理、交易密码验证等操作”，直接宣判了此前不少平台所采取的第三方支付+银行的“联合存管”模式“死刑”。但在银监会《网络借贷资金存管业务指引》答记者问中指出，《存管指引》并不禁止存管人与第三方支付机构开展支付业务合作。

新联在线COO陈智诚认为，《存管指引》明确了资金存管机制，明确商业银行作为网贷交易流转环节的监督身份，业务规则和操作规范进一步得到明晰，真正实现了独立的第三方资金存管。但同时，也为网贷平台带来了新的挑战。

每日对账或使P2P沦为“线上网点”

《存管指引》强调，存管人需于每日日终交易结束后与委托人进行账务核对。陈智诚认为，这样一来，涉及到两方面，一是工作量剧增的问题，二是P2P的交易时间问题。

陈智诚表示，P2P一直都是公开进行交易，并无“日终”之说。而指引中要求的“每日对账”由于考虑到需银行工作人员参与以及银行业的工作时间，今后P2P的交易时间可能会趋同于银行网点，即朝九晚五、周末双休。

如此，网贷平台或将丧失互联网金融的便捷价值，彻底沦为“线上网点”。

项目信息披露或使平台成“瓮中之鳖”

值得注意的是，《存管指引》要求平台须向存管人即银行充分披露借贷项目信息、借款人基本信息等资料。此条款的出发点是便于银行与平台之间的对账，通过平台披露的项目资料，可准确监控到资金去向。

但同时为平台带来了另一个挑战，即其捕获的优质资产信息也将全数进入银行的掌握中，作为P2P的竞争者，银行是否会抢夺平台优质的客户？此条款是否有失偏颇值得引发监管层的深思。

挑战即机遇

P2P作为舶来品在中国经过十年的发展独具特色——结合互联网的便捷性以及小额分散、低门槛的普惠性，都是P2P“欣欣向荣”的主要原因。细读目前为止的各监管办法，可以看到监管对P2P仍保看好之势，平台大可化挑战为机遇，在监管之下合规创新。

陈智诚认为，指引要求的“合规整改”虽然会导致平台工作量剧增，但是只要重视程度够高和投入成本足够，理论上是能够在规定时间内完成整改的。而在资产上，P2P与银行完全可以形成合作关系，监管对P2P的定位是小额、分散，而银行所能提供的金融服务更趋向于大额、定制。因此，优质的借款方可以同时享受P2P与银行的金融服务，对于小额的资金需求通过P2P解决，对于大额的资金需求通过银行解决。

通过P2P，以往不被银行覆盖到的群体也能真正进入到银行的视野中。这样的强强联袂还能降低对项目的审核成本，形成多赢的局面。以前的P2P是“看谁活到最后”，在行业监管愈加严格、规范的大环境之下，终于迎来“看谁活得更好”的时刻。（文/超级小吴）

 

[Source]

本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文为作者授权未央网发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除。