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日前，中国监管机构考虑加强对现金贷公司监管，对于存在违法行为的公司予以关闭取缔。消息一出，很多关注P2P领域的媒体、作者都发出了自己的声音。

但是，有一些后台粉丝和朋友就问，现金贷和P2P理财有什么关系？我又不借现金贷，只是投P2P理财产品，和我又有什么关系？

今天观察君就借着这篇文章给大家好好唠一唠。

01.

现金贷，通俗一点说就是小额的现金借贷，最简单的例子，比如你从支付宝的借呗借到钱，可以从银行卡里取出来，就是现金贷。

之所以现金贷经常和P2P平台相提并论，主要原因还是P2P平台是现金贷资金的重要来源之一。

截至2017年6月末，趣店资金来源中与P2P平台合作资金127.92亿元，占比33.5%；自有资金占44.5%，为170.25亿元；来自信托的资金55.57亿元，占比14.6%；表外交易28.15亿元，占比7.4%；

极高的利润，也是现金贷备受争议的另一个点。市场上各种现金贷平台有几千家，很多都是P2P平台转型而来的，也有不少新成立的，因为这个行业挣钱，可以说是暴利。

一家现金贷平台内部人士向记者透露，现在这一行业的综合借款利率都很高，年化利率别说是500%，甚至1000%的都有。现金贷的高利率，主要原因还是现金贷借款金额比较小，比如我借你500块，一个月以后还我550块；看起来并不多，可以接受，但是实际计算下来就会发现年利率高达120%

比如我们熟知的宜人贷、拍拍贷、你我贷都是专注于现金贷的P2P平台，只是我们一些朋友只是做P2P投资，所以不太熟悉P2P平台不仅仅是“理财平台”，其实也是“放贷的”。

所以“资金端”和“资产端”就像P2P平台的两条腿，一个是资金来源，一个是投资渠道，两者缺一不可，少一条腿都没法走路。准确的说，现金贷属于业务模式，而P2P属于网贷平台。两者的交集就是P2P公司会有现金贷业务。

我们都知道，P2P平台其实属于网络借贷的信息中介，谁有多于的闲钱就放到平台上，有人缺钱就来平台找。到期，“借款人”就会还给“投资人”本金，并且还会支付在借款时所商量的利息。于是乎，“投资人”在这次交易中获得利息作为投资收益，“借款人”也支付利息作为资金成本。

从业务层面来讲，现金贷是P2P资产端（借款方）的一种“放贷模式”,比如你买个手机，少200块钱，如果你去拍拍贷上借200块，这就是现金贷，属于消费金融。

现金贷不仅存在于P2P平台。一些做现金贷平台是非P2P平台，最典型的比如趣店，注意趣店不是P2P平台，P2P平台不能直接或间接借钱给借款人，借给借款人的钱是由平台出借人提供的。

最后要注意一点，“消费分期”和“现金贷”是两种业务模式。

比如你想分期买手机可以通过趣店，趣店会替你直接支付全款给商户，借款者后期分期的现金流也只直接流向“趣店”的。

另外趣店现金贷业务则是现金贷，趣店直接把你借的钱打到你的银行账户，具体你去做什么，消费或是投资都不再趣店的管辖范围。这就是现金贷，最后等额本息的还款也是形成现金流，流回趣店。

02.

现金贷业务对P2P公司有哪些影响？

这里注意一下P2P公司并不等于P2P平台，平台只是一个公司运营的服务网站（或是APP等），除了线上平台，公司可能还会有其他业务。

我们都知道现金贷有两大风险：坏账风险和政策风险。

先说坏账风险。

因为现金贷的利率远高于市场，所以吸引来的借款用户也多是一些没有“信用卡”或征信空白的用户，资产质量不高也导致现金贷的逾期率一直维持在一个较高的水平。

据一位业内人士称，目前现金贷国内做的很正规的平台，也有15%的坏账率，而行业内普遍的数据在30%左右。

从凭安征信合作的100多家现金贷合作的现金贷平台提供的数据来看，借款重复率高达35%，也就是每100人都有35人在两家甚至两家以上现金贷平台借款。

平台的高风险也就不言而喻了。

再说政策风险。

预期年化利率过高、暴力催收、信息泄露，每一条都不断的把现金贷推上风头浪尖。也正是如此，这些行业乱象也吸引了监管部门的注意。

今年4月，银监会开展的互联网金融整治中，首次提出清理整顿现金贷业务，要求相关平台严守年化36%贷款利率红线。随着争议不断，监管趋严，目前现金贷业务规模有所放缓，开始出现分化：部分平台转型或者退出，不过，也有相当部分平台正处在收割利润阶段，并加大业务拓展力度。

有分析人士表示，不断进入的新平台使得这个行业的坏账、违约、逾期等许多风险尚未暴露，而一旦出路被切断，整个行业无法再用借新还旧的方式持续下去，就可能爆发系统性风险。近日，市场频传现金贷将纳入互金风险专项整治范畴的消息，更传出不日将出台整治新规的说法。

下面就回答一下文章开头的问题，现金贷业务风险是怎么影响到P2P公司的？

首先现在做现金贷业务的P2P平台资金都来自于线上用户的投资资金，如果风控做的不好出现逾期或者坏账，承担人还是用户自己。即使平台用自己的自有资金甚至合理来源的的钱来放现金贷，若现金贷业务借款人发生大量违约，影响到P2P公司的经营，线上的P2P业务能否保证不受影响，平台出借人的利益是否能保证不受损害？

最后，还是希望行业更加阳光透明，“现金贷”这个词不再背负这么多罪名，本就是解决用户短期小额需求的贷款方式，也不要再被“别有用心”的人利用。降低借贷成本，并把坏账率和逾期率维持在合理的范围内。构建更加合理的社会信用体系，让人们对于失信行为永存敬畏之心。

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