本文共字，预计阅读时间。

不知道大家有没有发现，最近舆论对停业清盘的P2P平台颇加关注，对平台跑路的新闻反倒降低了热情。

一方面是因为跑路的平台大都是野鸡平台，关注的人并不多，涉及的资金量也较少，另一方面随着备案工作进入验收期，业内人士预计最后能通过备案的平台数量在400~800家，这也就意味着有一半多的P2P平台将退出历史舞台，因此投资人们越来越关注P2P平台停业清盘后，自身的利益是否能够得到保障。

从网贷之家统计的停业及问题平台数量来看，2018年2月的问题平台中，有14家出现提现困难，41家停业，而跑路的平台数量为0。停业平台占到了问题平台数量的74.5%，由此看来，网贷行业的环境似乎较之前净化了不少。但实际情况真的有如此乐观吗？

一、16家“停业”平台概况

由于风险信息传递具有滞后性， 2月份被实锤的问题平台可能1月份就出现了问题，借着春节放假给“跑路”打掩护，现在再去看很多信息已经无法考证。因此杰锅选取了3月份被之家列为“停业”的16家平台，基本情况呈现如下：

在16家停业平台中，有11家平台的官网已经无法打开，12家平台的客服电话无法打通，处于失联状态，种种迹象显示与跑路平台无异。仅有财来网一家回应称所有款项已正常结清，网站正常关闭。

在5家尚能打开官网的平台中，诚甄财富官网上发布的标的截止到2017年12月份，官网上并未找到停业公告，高管号码也处于停机状态。招米贷平台的负责人称线上暂时处于停业状态，目前主要是线下的工作，在招米贷平台公告栏里，最近的是一则“系统升级”公告，并未说明如何保障投资人的资金安全。

潮人贷发布了一则“关于近期平台逾期责任连担公告”，称对于逾期借款项目无法偿还事件，将由本公司及担保公司承担，对所有逾期无法兑付的债权进行回购。但后续进展就不得而知了。千店贷回应称平台目前停止标的投资，准备转型。金海贷发布公告称已于2017年11月24日完成全部原始标还款，平台已暂停发标。

也就是说，在上述16家停业P2P平台中，仅有2家已完成良性退出，剩下的要么并未在官网告知投资人资金兑付事宜（难道是通过短信告知？），要么就是处于失联状态。

当然，之家将这些平台归为停业一类可以理解，杰锅猜测一是在平台出现问题的时间节点，平台未有明显迹象显示跑路（像当年P2P平台跑路前还会发奇葩跑路公告的年代已经一去不复返了，想想还是蛮怀念的），二是将部分并未实锤跑路的平台划为停业一类，以避免引发投资人恐慌。

也就是说事件类型为“停业”的平台中，包含了清盘、转型、以及跑路三类，而其中又以跑路平台居多。倘若有人以停业平台数量占比作为跑路平台减少、平台有序退出的判断依据，会不会显得过于乐观了？

二、清盘是主动雷，主动雷也是雷

首先要明确一点，停业并不意味着良性退出。杰锅认为，所谓良性退出，应是指在不失联、没有引发提现困难的前提下，全额垫付投资人本息而后退出网贷业务。

再看现在有的平台，要么是打着停业的幌子拖延时间，暗中跑路，要么确实表明停业清盘了，但是只兑付一部分的本金，或者只兑付全部本金，不付利息。有人说，本金拿回来了就皆大欢喜了，但是人家兑付本金清算周期动辄三五年，按照年化收益率10%来算，你白白损失了多少利息？相当于你给人家提供了三五年的无息贷款，本来做的是投资没想到做着做着就成了慈善。而且这么长的兑付周期，中间指不定会有什么变数。

像学信贷，人家的清盘公告看上去也很有诚意，称“此次清盘是为了业务转型，大家的本金及逾期利息都会如约兑付”，“学信贷平台在将出借人所有出借资金兑付完毕之前，都将在公司正常办公”，并于2019年6月15日兑付完投资人的所有本金及预期利息。

学信贷发布公告是在去年9月份，今天是2018年3月19日，杰锅逛了一下论坛，发现画风是这样的：

妥妥的被打脸。

所以但凡遇到平台发布清盘公告，不要心存侥幸，清盘是主动雷，主动雷也是雷，除非平台的爹实力非常非常强大，也有兜底意愿，尚有一线生机。要知道平台走上清盘这条路，一般都是遭遇了严重危机，十有八九资不抵债，投资人能拿回部分本金已是难能可贵。话虽如此，但是不好意思，杰锅只认良性退出。

说到这里，不得不提一下网贷圈的网红老周。老周本来也是有停业清盘的打算， 可后来又说，红岭创投现在清盘就是八个亿的亏损，假如不合规备案的话我要拿出八个亿出来垫付，总盘要亏八个亿。最后还是决定做下去，跟随大部队参加备案。从中可以看出，老周所说的清盘就是杰锅所定义的良性退出，是有担当、有情怀的表现。真正的良性退出，就是在面临亏损的情况下，也要自掏腰包，对投资人的本息进行全额兑付，履行对投资人的承诺，然后挥别网贷行业，潇洒地转身离去。

我们可以看到，虽然现在号称清盘的平台很多，但是能真正做到良性退出的P2P平台屈指可数。

此前，山东省金融办发布的P2P备案修改意见稿中就提到，网贷中介机构拟终止网络借贷信息中介服务的，应当在终止业务前不少于30个工作日，向市地方金融监管局提交相关备案注销资料。在终止业务期间，网贷中介机构平台网站不得关闭，平台的高级管理人员不得失去有效联系。

当然这是备案以后P2P平台可能的停业流程，而反观现在，说是说停业，网站一停，电话一关，人都没影了。因此，必须要认识到，网贷行业离规范化良性退出还有一段不小的距离。

三、总结

杰锅认为，事前预防比事后处理重要太多了。与其在平台发布停业清盘公告后，日夜思虑自己能拿回多少资金，不如在选择平台的环节多加费心。

在上文罗列的16家“停业”的问题平台中，杰锅发现其中有6家平台位于上海。目前，各地都在推进备案工作的进度，从各省市发布的备案细则来看，虽然大方向都是一致的，但在具体的落实环节尺度的把握上可能会存在较大的差异。

因此，就会存在某省市备案严苛而某省市备案相对宽松的情况。在备案抓的严的省市，很多平台自觉备案无望，可能会纷纷选择停业清盘，掀起“清盘潮”。这就是现阶段投资人将会面临的地域性风险。

所以大家检查下在投的平台是否集中于某个省市，平台有无表现出强烈的备案意愿，备案工作推进到哪一步了，或能判断平台是否有停业清盘的可能性，如果有，那平台本息全额兑付的可能性又有多大。老生常谈的东西杰锅就不谈了，到了现在还对野鸡平台青睐有加的，杰锅只有一首《凉凉》送给你了。

作者：杰锅   微信公众号：杰锅互金频道（ID：jghjpd）

[Source]

本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文为作者授权未央网发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！

本文版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除。