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最近，向来低调的腾讯有些异动。

2018年二季度，腾讯财报显示，腾讯在游戏和社交两大主营业务上略显疲软，业绩有不同程度下滑，而其他业务板块却因支付及相关金融服务、云服务的贡献，实现了同比增长81%的成绩，金融业务表现显得格外突出。

另外，财报中还透露，由于支付业务方面的政策调整，腾讯正致力通过支付及相关金融服务活动中其他商业化举措来减轻对支付服务收入和毛利的不利影响。

也许是为了缓解主营业务的压力，也许是为了破除腾讯金融业务在支付方面的困局，近日，腾讯把甚少宣传的金融业务从FiT线（支付基础平台与金融应用线）升级成了独立的腾讯金融科技品牌，正式亮相，似乎有意呼应财报中所指的“其他商业化举措”。

于此同时，新流财经获悉，腾讯目前正在筹备与部分银行信用卡部门的合作信贷项目，后期或将与银行联合推出信用卡类产品。在这个过程中，腾讯金融科技可能深度参与到风控建模、前端获客、产品运营等过程中，也是腾讯多年来在自营消金业务层面的一大突破。

从树立独立品牌到展开新动作，无一不是信号，腾讯这次是真的要在金融“搞事情”了。而消费金融，无疑是腾讯金融“C位出道”的最佳选择。

有顾虑的腾讯金融

在“全民金融”时代，很难有人能抵挡消费金融十足的盈利诱惑力，坐拥流量的互联网巨头更甚。

有趣的是，如今百度有了度小满金融，京东拆分了京东金融，阿里孵化了蚂蚁金服，而回顾腾讯的金融业务——除发起设立微众银行外，仅设立了FiT线，此前一直没有明确的金融业务品牌。腾讯的消金业务则更是模糊，最主要的布局似乎都体现在子公司微众银行的个人信贷产品微粒贷上。

而腾讯自己的金融业务从来都百般低调。

2015年9月，腾讯集团旗下互联网支付与金融服务的综合平台才正式成立，英文全称“Financial Technology”， 简称“FiT”。目前主要包含了理财、支付、证券和创新金融。

信息来源：腾讯FiT官网

在腾讯的四大金融主线中，竟然没有最赚钱的消费信贷业务。用一位从业人士的话来说，腾讯的消金业务一直做得“含糊其辞”。

首先，腾讯是有过布局消费金融的想法的，腾讯自身有迹可循的消金业务，都是在FiT线进行的试水。

例如，腾讯征信在下线之前，曾与多家消金平台进行导流、信用评分合作；2017年，腾讯还曾在微信信用卡还款的窗口推广微粒贷广告为其导流；此前，腾讯旗下财付通小贷推出了信用卡代偿产品“微乐分”；最近，在微信的理财通页面，一款名为“周转”的小额信贷产品小范围上线。

不管是自营还是合作模式，无一例外的是，腾讯在FiT线的消金业务，都只是小范围尝试，不曾高调推广。整个腾讯金融板块，都一如腾讯集团的低调风格。

相比之下，蚂蚁金服、京东金融等头部互联网平台旗下的消金业务发展得如火如荼，腾讯金融几乎难以与之相提并论。在一众玩家对消费金融浪潮前呼后拥的追逐中，腾讯金融似乎有所顾虑，很怕“下海”。

难言之隐何时解

腾讯金融的顾虑并不是空穴来风。

“腾讯的FiT团队并不是没有能力做消金，”一位接近腾讯FiT线的人士告诉新流财经，腾讯FiT线对消金业务早就跃跃欲试，最终没能成功，背后有不少隐情。“很早前，财付通就做出来过类似微粒贷的产品，但最终集团领导没让上。”

FiT线正式成立于2015年，也就是腾讯子公司微众银行的明星产品“微粒贷”上线的同年。上述人士透露，最初微众银行与腾讯合作基于微信用户的贷款业务——微粒贷存在排他协议，“所以财付通不能做消费贷，后来推出的借贷产品‘周转’，也只是针对资金被锁定、有周转需求的理财通用户。

虽然微众银行向来对微粒贷跟腾讯的具体合作细节讳莫如深，但业内早有传言，微粒贷与腾讯的合作周期属于“3+2”模式，即三年到期后，再续签两年。

按照微粒贷上线时间来算，今年刚好第三年，腾讯与微众银行未来两年在微粒贷项目的合作中，排他协议是否继续生效，还未可知。

这也就解释了为什么腾讯的自营信贷产品，仅仅局限于信用卡代偿和理财用户资金周转服务，也在某种程度上解释了腾讯FiT线布局消金的低调。

据悉，早在几年前，FiT团队也曾想过再开发白条、花呗等类虚拟信用卡产品，而考虑到腾讯庞大的用户基础，且在微粒贷已上线的背景下，这个想法最终被监管层否决。

这就导致了今天腾讯与BAJ在消金领域完全不同的局面。一方面，腾讯没有将FiT线的消金业务做起来，但另一方面，也借助微粒贷收获了不少股东利润分成和手续费收入。也许在某一阶段，这样保守的战略布局，正是腾讯所需要的。

腾讯可能会迟到，但不会缺席

“腾讯是不可能放弃消费金融的。”某腾讯系金融从业者认为。消费金融业务的利润空间有目共睹，虽然此前腾讯FiT线受制于种种因素没能在消金领域大展拳脚，不代表以后的腾讯金融科技不能成为新时期消金霸主。

实际上，腾讯的金融业务已经在悄然发生改变。“腾讯FiT一直在找出路，”上述腾讯系金融从业者表示，从支付、理财等业务到金融云、区块链的拓展都是腾讯在金融科技板块不断创新的结果。

从去年开始，腾讯FiT线对数据方面思路逐步开放，从自用研究转向了外部合作应用，输出金融科技能力的方向，这才有了文章开头提到的腾讯金融与银行信用卡部门合作的基础。

的确，就算腾讯金融暂时受限于微粒贷项目的排他协议，也可以通过科技输出的方式参与消费金融。将来一旦这份排他协议失效，腾讯QQ和微信平台拥有近20亿的月活账户数，依靠这样庞大的基数，再做一个自己的“微粒贷”产品，也不会晚。

只不过，一张网络小贷牌照恐怕很难满足腾讯金融的发展需求，腾讯未来布局消金的方向，更可能是做为完全不参与放贷的开放式金融科技平台，或以联合贷款模式展业。

金融科技的大旗已经立起来了，在流量资源和科技能力的加持之下，在市场环境大势所趋之下，腾讯终将以某种形式参与这场消金盛宴。

跟任何一个拥有绝对优势的流量玩家一样，腾讯可能会迟到，但绝不会缺席。

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