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哪些P2P平台,可准备清退方案?

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关于有序良性退出的话题,互金圈不是谈了一次两次了。近期利好频出,有人认为政策松动想再赌一把,有谁想过,万一赌输了呢?没有乘上“金融科技”的大潮,没有登上海外上市的船,没有获得出借人的笃定支持,那么,准备一套可以接受的,损失最小的清退方案,确有必要。哪些网贷平台,可准备良性退出方案:

1. 有线下业务,且线上业务可能被线下拖累

在各类地方检查中,我们发现会计师、律师出于职业谨慎考虑,仅针对地方金融监督管理局或自律组织对于P2P网贷业务的检查要求,进行抽样检查和商业模式合规等检查。

但是,很多网贷平台的成分并不单纯,出身于小贷公司等民间金融行业的互金平台,很多还保留着线下业务(采取不同主体持有不同业务的方式),表面看,不同法人主体具有隔离风险的作用。但从行为实质看,线下业务与线上业务具有千丝万缕的联系,有时候因为市场环境或偶发事件影响线下业务,从而连累线上平台运作。我们预计,未来网贷行业整合过程中,高概率会出现线下把线上业务“拉下水”的尴尬。

因此,对于有线下放贷业务、融资业务的平台(含实际控制人同一)的情况,我们建议可以准备一套良性退出方案,以备不时之需。

2. 赴美上市不成

我们对于上市不成反而堕入被动的案例,已然非常熟悉,制造业、服务业概莫能外。

金融科技行业,也遵循同样的规律。赴美上市潮在P2P行业兴起也不是一天两天了,各地网贷平台的战略投资人眼巴巴等着这一天。但我们必须知道,卯足劲去海外上市不仅是锦上添花,更有可能是“豪赌一场”。一旦上市失败,诸多问题“自愿”暴露出来,虽然没有美国浑水公司前来搞事情,也要提防内地一些打着风控、媒体旗号来赚一把块钱的群体。

正如创新从来不是一创就成,上市同理,上不去或者价格断崖的风险始终存在。如果有此担心或者买个安心,可以准备一套平稳落地、稳住局面的备用方案。

3. 规模1-2亿以下的小平台

市场也在猜测,本次网贷平台备案是否“规模大”是重要标准,咱们不能唯规模论。但是规模小的平台“船小好调头”良性退出有优势。

不排除未来有小而美的网贷平台获得备案,但我们考虑的是大多数小型平台的命运恐怕还是要被市场出清。从浙江某地的消息看,1个亿以下的平台是该地良性退出的主力军。从全国范围来看,规模1-2个亿的小平台,我们预计也将是良性退出的主要对象。

按照以往经验,对于出借人进行三级分类,整体打包处理,大户的处理办法比较简单,往往跟平台利益一致,可接受24个月的处理期间;散户的处理办法比较粗暴,可以直接现金处理;对于20-50万的中型客户,要注意维护稳定,每月定时见到现金是一个法宝,同时,我们建议可以打破“自担”窠臼,将平台实际控制人的其他公司的资产及股权作为担保,以取保事件平稳处理。

4. 被集团内兄弟公司拖累

不讳言,互联网金融领域当然有大型企业或金融控股公司的身影。“自金融”问题,也现实存在。

某大型集团的P2P板块,在某种程度上扮演着“补充流动性”的角色。为集团内部上下游企业、兄弟公司提供流动性支持。由于前一段时间整个市场的资金都“紧”,大型集团的流动性问题凸出,其网贷平台身不由己,内部催收难度极高。

针对此类情况,虽然未来预期市场上的钱(M2)增多,但有时候就是有人坚持不到黎明到来的那一刻。那么,不能因为个别板块的问题,拖累整个集团生存,断臂求生是集团掌舵人必须做出的理性选择。我们认为,这种情况下就需要考虑良性退出的方案,不能让烂摊子化脓,影响整个肌体。

大型集团的公信力较高,有优质资产,甚至有部分良好资金流,这些都是保障良性清盘的重要砝码。及时止损,善莫大焉。

5. 盈利模式成熟度不高

我们观察“可溯金融”案例,发现其高管素质很高、并未出现较大道德风险,可就是做不好,甚至到了出借人报警的局面。杭州上城经侦顶住压力,给予公允评价值得称赞。

然而,我们需要反思,为什么可溯金融做不下去?也许原因很多,飒姐认为也许其商业模式或者说服务细分领域尚不成熟。服务农业机械,这样一个小众的领域,传统金融机构都很难寻找好的盈利模式,赔本赚吆喝的情况时有发生。

服务“三农”并没有错,甚至应该鼓励。但是,如何服务才能达到良好的社会效益和经济效益,是科学,不是纯艺术。可溯案例,如果能启发小而美的平台反思自己的盈利模式,做出客观评价和正确决策,才真正有价值。商业世界是残酷的,有人比喻成丛林,在茫茫大草原能够活下来的动物都有一技之长和对应的食物链,互金平台在广袤的商业世界如何卡位,如何生存下来是一个难题。

为自己准备一个后手,让企业做不下去的时候,起码高管不要被刑拘,出借人的财产权得到保障,很残酷,也很现实。我们建议考虑准备良性退出方案,不要等出借人去报案才急于辩白,而是矛盾还没激化的时候,就开始化解症结。

6. 写在最后....

对于互联网行业,从业者都有很深的感情,我们一起经历了创业时刻的兴奋,发展时期的痛和快乐,大风大雨,坚持到现在,彼此有一种“一起走夜路”的亲切感。

但分别总要到来,未来的P2P行业可能会迎来寡头时代。那么,其他人怎么办?真的要等到出借人报案、金融办耳提面命吗,也许,我们要在还有能力的时候,就做出“主动选择”。不用把它当做一次定终身的抉择,而是在追求生存和进步的时候,为自己买的一个保险,进行的一次风险对冲。

咱们都是泛金融行业的人,应该明白“投资组合”的主线是风险负相关,如果我们在拼命赢得官方备案,就要同时准备“良性退出”。只有这样才够客观、构冷静,才不会害得一起打拼的兄弟要一起“自首”,上海某客网的悲剧不能再重演。

理性、建设性,让我们两手都要硬!

本文系未央网专栏作者肖飒发表,属作者个人观点,不代表网站观点,未经许可严禁转载,违者必究!

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