专注金融科技与创新

专注金融科技与创新
专栏全新的互联网金融模式国内资讯

解读175号文:该和P2P说再见了吗?

本文共2261字,预计阅读时间45

昨晚,各公号大谈175号文《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》,朋友说,是时候跟P2P这个行业说拜拜了。然而,面对一起见证潮起潮落的兄弟,这句再见很难说出口。见证过豪情万丈时代的果敢,彼此都是走夜路的人。无论P2P是否被时代抛弃,我们都将继续坚守这个行业,力争在一起,继续陪伴这个行业。来,一起学习175号文......

1. 工作方向:退出

网传175号文明确未来的政策方向是“以机构退出为主要工作方向”,对于多数非严格合规机构,坚持能退就退,能关就关。

由于涉众问题是P2P的突出特点,网贷平台的风险处置将面临“维稳”压力。在近1000家平台的市场出清过程中,我们相信监管机关、办案机关有足够的智慧,确保有序可控,守住不发生系统性风险和大规模群体性事件的底线。

从业人员的“悲情”情绪,也值得关注。我们观察到,网贷行业当年吸引了大量银行等金融机构的高级人才,他们现在有的被出险平台困住,有的转投民间线下金融,有的跨上金融科技的骏马。然而,经历过P2P行业的大起大落,有些人的创新精神不如从前,有些人有了前科,有些人有了不小的负债。人才分流过程中的种种问题,值得行业观察者和监管机构关注,防止出现极端案例。

2. 现实风险最大:已出险,未立案的平台

已立案平台,基本尘埃落地,主要是追赃挽损的事,由公检法机关进行分段处理。

未立案平台,蕴藏更隐蔽的风险,是网贷平台风险处置的重中之重。根据175号文,我们可以看出,对于已出险未立案机构处置的工作目标是:平稳有序处置风险,不发生群体性事件。同时,我们欣喜地看到“对接资产管理公司等机构,探索并购、托管清收等手段化解风险”,希望有更多市场主体参与其中,给网贷平台优质资产更好的价格,更快的变现速度。

本地政府将成立风险处置专项小组,落实督导出险机构回应维权诉求(实践中,由金融办与经侦组成联合小组建立平台实控人与出借人之间沟通的桥梁)、风险化解和处置职责,建立线上线下沟通投诉机制(实践中,办案人员会主动加入投友的维权群,定时公布沟通案情,确保集资参与人的知情权)。

已出险,且有跑路、失联行为以及不配合当地政府进行风险处置的机构,将会被移送至公安部门处理。请注意,一旦出现携款潜逃等行为,尤其是潜逃至海外,大概率将罪名由刑法第176条非法吸收公众存款罪,升格为刑法第192条集资诈骗罪。

恪守“六不”:不跑路、不关停、不变更地址和主要股东、不随意处置资产、不损坏资料、不新增业务。平台账户、实控人、高管个人账户,有可能会被冻结,防止资金转移和流失。

3. 小平台备案,希望很有限

从之前的地方政策,我们已经看出端倪,规模较小的网贷平台几乎没有未来。

从175号文可以看出,对于在营规模较小机构的工作目标是:坚决推动市场出清,引导无风险退出。之前,市场上有些声音讲,每个地区都要保留一些平台,本地区平台虽小但也有可能“保级成功”。如此看来,不会按照地区平均分配,未来网贷备案还是以大平台为绝对主力。

小平台应当主动退出;不愿意退出,将会受到严格的合规审查,发现违法违规行为,就会被依法处置,同时,将实控人和高管列入涉金融领域“黑名单”。要求机构制定退出计划,严格执行“双降”要求,我们认为,合规性较好的小平台应当趁有台阶下,抓紧软着陆,不要妄想拿到“准银行牌照”(坊间对网贷备案的戏称)。

4. 带伤高位运行的平台,必须防患未然

悬河,最可怕。

诚然,我们在市场上也见过“在营高风险机构”,也就是继续经营的风险系数很高的网贷平台。对于此类刺手平台,工作目标为:稳妥推动市场出清,努力实现良性退出

看具体工作内容时,我们还是会发现“取证”“移交公安部门”等字眼,这说明对于高风险机构,监管机关是要严肃对待的,但迫于“涉众”考虑,又不得不软性处理。我们发现,平台定期向网安中心数据报送管理系统填报数据,执行资产分布穿透检查,避免发生挪用出借人资金投向房地产、股市等情况。

飒姐在平时办案中,经常会发现平台实控人或者高管挪用出借人资金炒股,在2019年普遍的股市预期较好,我们预计又要有人伸出手去做这样火中取粟的事。建议诸位在“着手”时,冷静下来思考,万不可赌神上身,赌棍下台,那可真是万劫不复,等着吃牢饭的节奏(届时将有多个罪名复合在同一行为人)。

这类型的平台,往往也是被黑嘴攻击的对象。自媒体如果散布不真实的言论,引发公众恐慌情绪,可能会出现“双输局面”。

5. 写在最后...

我们预判,2019年将是网贷行业跌宕起伏的一年,骑虎难下的人们将继续焦灼地等待。

从175号文来看,还是会留给不合规的网贷平台一些时间进行“自救”,同时,根据我们多年的办案经验,即便是被移送到公安机关,也会给予一定的初查期(常见时间为2个月左右),如果制定兑付方案,还会“展期”,直至第一次兑付效果是否能达到。如果兑付失败,集资参与人的耐心将锐减;狼来了的故事重复上演2-3次,基本可以判断刑事立案将成为必然。

我们也不希望,本应谦抑的刑法频频亮相,但实践中,集资参与人的主要诉求就俩:一是还钱;二是立案。如果前者达不到;后者就接踵而来。我们只能尽自己绵薄之力,斡旋于各方之间,用事实说话,在法律框架下,达到相对较优的平衡。

在与法学家和经济学家的深度交流中,他们也惋惜金融创新人才的流逝(有的撤出行业;有的身陷囹圄),我们相信,在这一轮洗礼中,如果诸位能突出重围,定会凤凰涅槃。顶住压力,战胜困难,我们同在。

本文系未央网专栏作者肖飒发表,属作者个人观点,不代表网站观点,未经许可严禁转载,违者必究!

用微信扫描可以分享至好友和朋友圈

扫描二维码或搜索微信号“iweiyangx”
关注未央网官方微信公众号,获取互联网金融领域前沿资讯。

发表评论

发表评论

您的评论提交后会进行审核,审核通过的留言会展示在下方留言区域,请耐心等待。

评论

您的个人信息不会被公开,请放心填写! 标记为的是必填项

取消

肖飒未央青年

349
总文章数

中国银行法学研究会理事,中国互联网金融协会申诉委员,主要从...

金融业的底层逻辑变了

苏宁金融研究院 3小时前

备案后,债权转让会消失吗?

我是李财师 2天前

揭秘头部P2P平台借款人画像

网贷之家 05-24

信而富沉浮录:理想主义者的坠落

洪偌馨 05-23

冲刺备案:至少19家P2P增资 大平台推进数据对接

网贷之家 05-23

版权所有 © 清华大学五道口金融学院互联网金融实验室 | 京ICP备17044750号-1