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26日，上海冰鉴信息科技有限公司创始人、董事长、首席执行官顾凌云在“2019清华五道口全球金融论坛”上发表了主题演讲。顾凌云在演讲中表示，在中美贸易战摩擦不断加剧的前提下，小微企业的信贷余额在不断增加，这样的情况下，小微企业的繁荣昌盛将直接决定中国的经济的强大。

顾凌云认为，小微企业可以作为带动中国经济发展的一极，另外一极就是真正的消费金融。在信用评估上，个人和小微企业二者之间有巨大的差异。个人信用评估本质上是对于个人的慢变量进行评判，但是小微企业信用评估不是这样。小微信用评估最大的问题在于两点：第一，数据的真实性有待商榷；第二,小微企业都是快变量，小微企业征信对于科技企业的要求会相对更高。

以下是演讲全文：

各位嘉宾，各位领导，大家早上好。这是我第三次参加清华五道口全球金融论坛。

我今天的发言跟张韶峰有点相似，我特别想把我们在过去四年当中，在小微企业信用评估方向上的经验跟大家分享一下。

首先，我并不想介绍我们自己公司，但是我想说一下金融科技当中科技的元素到底在什么地方。如果是一家科技公司，它主要应该是赋能的，是一家独立的第三方公司，这也是我们成立之初一直在坚持的。第二，既然是科技公司，总要有一些抓手和落点的地方，你的算法平均性能在具体的产品上能不能比别人更优先？第三点，如果想要做算法的话，最后落在哪里？是落在SaaS的标准产品上？还是落在PaaS具体的系统上？到底先铺路还是先开车，二者之间怎么结合？这是科技公司应该着眼的地方。第四，如果仔细剖析科技公司的团队，你就能看到这个团队当中科技人员的占比是多少，这直接决定这是一家科技金融公司还是金融科技公司。

第二点，中国有广为流传的著名的“8765”定义，80%的就业由小微企业解决，70%的发明专利由小微企业提供，60%的GDP由小微企业提供，50%的税收由小微企业提供。从2015年开始，我们一直在为小微企业提供信用评估。我们的做法不是想把小微企业的信用评估和整个信贷流程全部自动化，我一直觉得这是不可能的。最终的做法应该将大量线下的经验和规则，通过线上模型化搬移线上化，这个时候整个小微企业的风控效率比以前高很多。

小微企业的市场有多大？第一点，小微企业贷款余额的总盘子在不断地增加，这应该是没有争议的。十年间，从32万亿左右增加到110万亿。还有大家可以看到在西方社会和中国最大的比例差异是在小微企业信用评估占总资产盘子的支出的百分比。今天的中国大概只有千分之三点七左右，实际上相对发达的国家大概能占到千分之八，我们大概还有一倍的增长空间。在中美贸易战的情况之下，国家已经对小微企业做出了重点的扶持。

在中美贸易战摩擦不断加剧的前提下，小微企业的信贷余额在不断增加，并且各个大股份制银行都接到了任务，今年新增小微企业贷款余额占比不能低于30%或者是33%，明年不能低于50%。这样的情况下，小微企业的繁荣昌盛将直接决定中国的经济的强大。

现在又重新开放的小微企业信用备案制当中，我个人建议可以把对于整个行业的条文监管转变为对于整个行业的实质性的经营监管，这个在美国叫“FCIA”：Fear  credit  Action，reporting  action或者是act，它的做法最终希望做任何一件事情的时候只要符合这些条文就过了，至于到底最终是不是一定要拿到一个牌照或者是一个许可，这件事情在美国或者是其它国家是有不同的做法的。小微企业可以作为带动中国经济发展的一极，另外一极就是真正的消费金融。消费金融也是要看其总盘子有多大，以及包括在支出当中的百分比是多少。现在的总盘子将会在十年当中从13万亿增加到200多万亿，而在总盘子当中的信用支出也将从千分之2.9增加到千分之8，这个将直接决定二者之间的结合，小微企业和个人信用评估也就是消费金融二者的结合将直接决定中国的经济会走向何方。

又回到了金融科技的最关键话题，我们可以看一下实际个人和小微企业在信用评估上，二者之间有巨大的差异。如果一家科技公司说他在个人信用评估当中运用了很多技术，我相信的，但是我并不觉得这是技术真正的着眼点和特别值得称赞的地方。原因在哪里，个人信用评估本质上是对于个人的慢变量进行评判。什么叫“慢变量”，比如说性别！你说一辈子你的性别能变几次，年龄，是缓变量，而且是单向变量，只能增加不能减少，我知道你的收入基本上就能知道你在哪个小区从事什么行业。所有这些我们叫做“各向同性”这些相同的变量指向同一个方向在建模的过程中是非常简单的，当然在反欺诈等等其它领域可能有很多的应用，但是小微企业信用评估不是这个样子。小微信用评估最大的问题在于两点：第一，数据的真实性有待商榷；第二小微企业都是快变量，他的经营可能每天完全不一样，也许明天小微企业主的老婆改变了，小微企业主的经营方针都改变了，所有这些都不是简简单单用一些缓变量就可以作出模型的。

现在最热的一点就是科创版，我也想谈一下对于科创版和金融科技二者之间的关系，实际上无论是芯片行业，军工行业，我们跟西方之间的沟通是非常多的，无论是芯片还是标准的制定等等，我们都是在一个地球村当中共同生活。但是金融科技不一样。第一，中国在金融科技方面领先于美国；第二，中国有强大的14亿人口支撑的市场。在这个市场当中无论是金融监管还是金融本身的发展都是相对独立的，所以我们金融科技可以真正作为排头兵在所有科技行业当中引领中国的发展，尤其是自主创新。在一个强大的资本市场，尤其是在一个科创板新兴市场当中，如果金融科技的企业能够得到支撑的话，我相信在整个中美贸易战的大背景之下，中国一样可以越走越强。

谢谢大家！

（根据嘉宾现场演讲整理，未经本人审阅）

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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