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2019年5月25日,宜信公司创始人、首席执行官唐宁出席“2019清华五道口全球金融论坛”并发表主题演讲,在演讲中,他表示,建立市场化的母基金、科学的资产配置和投资者教育,将有效地助力中国未来的科技创新。会后,未央网作为大会官方媒体对唐宁先生进行了采访,听他进一步聊了聊对完善资本市场结构,拓宽财富管理方式和加强投资者教育等方面的观点。

以新金融适应新经济特点

唐宁表示,传统经济的特点,通常是利用抵押物,如房地产、厂房等等,它的项目周期相对比较短,现金流也比较确定。所以,通过银行、信托等等投融资方式,可以给传统经济足够的支持。而新经济的特点,是更多的数字化,没有太多可抵押的东西。同时,创新的风险也比较高,需要一定的研发时间。所以对于新经济来说,是更需要一种新的投融资方式。

新金融的特点,是以天使投资、风险投资、私募股权投资、资本市场为主要特点的直接投资方式,它可以承担更大的风险,可以有更长的投资期,而这与新经济企业需求、科技创新的需求是非常匹配的。唐宁认为,目前在整个新金融的建设,还有很长的路要走。一方面,要大力完善资本市场,丰富融资方式,包括天使投资人、创投、科创板等等。另一方面,也要加强投资者教育,从而打造创业创新新生态,完善资本市场的全链条。

发挥市场化母基金的重要作用

唐宁表示,通过市场化母基金的方式,可以把传统经济创造的财富和新经济长期资本的需求有效衔接。每一个细分市场,如大数据、云计算等,都有着巨大的机会,作为母基金管理者,要做的是找到各个前沿细分科创领域的头部基金。宜信擅长的是把不同特点的这些基金组合到一起,并且在未来十年跟着他们走。

那么,如何判断优秀的母基金呢?唐宁认为,第一,首先要看母基金选择的基金是不是所在领域的顶级基金,这个顶级的基金定义为过去有优秀的业绩,以及有可持续发展的核心能力。第二,要把各个不同领域的赢家基金要放在一起做均衡配置。第三,母基金能够长期地管理它们。一只能做到好基金、好配置、好管理,就是优秀的母基金。

打造以客户为中心的财富管理

谈到财富管理,唐宁总结说,高净值人士的财富管理的需求是“企、投、传”。所谓“企”,就是如何实现企业的数字化转型,数字化重塑;所谓“投”,就是如何把资金投入到新经济的机会之中;所谓“传”,就是如何把过往创造的财富传递到下一代去。

基于这样的客户需求,唐宁认为,财富管理需要培养四个能力。一是国际化能力,二是投资能力,三是科技能力,四是全方位综合服务能力。所以,做好既广且深的财富管理是件非常不容易的事,宜信希望能踏踏实实的解决好客户的痛点,解决好金融的难点,以开放的心态拥抱未来的新经济、新金融。

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本文系未央网专栏作者发表,属作者个人观点,不代表网站观点,未经许可严禁转载,违者必究!首图来自图虫创意。

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