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紧跟时代脉搏,掌握先发优势

始于《1933年银行法》Q条款的美国利率管制,从60年代后期开始明显造成金融中介的中断和"金融脱媒",使存款金融机构不得不推出各种金融创新产品以应对竞争,同时不断呼吁美联储放松利率管制。于是1970年6月,美国总统尼克松批准成立了"关于金融机构和金融管制总统委员会",该委员会强调金融机构的自由竞争有利于提高效率,鼓励金融业自由化。之后美国不断推出各种法案详细确定利率市场化的步骤和措施,至1986年4月,Q条例完全终结,利率市场化全面实现。

如下图,在1976年2月,美国众议院草拟的《1976年金融改革法案》中重申在5年期限内,分阶段废除Q条款。同年,Bankrate创始人敏锐地意识到未来利率浮动后,金融机构之间的竞争将更加激烈,存款机构需要了解市场行情以制定有竞争力的利率来吸收存款,个人希望了解各家银行不同的利率以进行存款管理,美联储也需要了解纷杂的市场利率来进行金融监管和制定货币政策,而这些利率数据往往难以迅速获得。于是Bankrate应时而立,聘用了大量的数据采集团队和研究人员,搜集和整理所有存款机构的存贷款利率,直接销售给媒体,同时出版rate monitoring--利率监测报告以服务个人和政府。这与市场各个主体的需求十分贴合,于是Bankrate迅速赢得大量客户,占领市场。

Internet大发展,Bankrate转线上

从六十年代起,由美国国防部高级研究计划局(ARPA)提供经费,联合计算机公司和大学共同研发了ARPA net网络,该网于1969年投入使用,成为现代计算机网络诞生的标志。1977-1979年,ARPA net推出了如今形式的TCP/IP体系结构和协议,由此互联网迅速发展起来。1988年Internet开始对外开放。1994年美国的Internet由商业机构全面接管,这使Internet从单纯的科研网络变成一个世界性的商业网络,从而更加速了Internet的普及和发展。

时任Bankrate CEO的Peter C. Morse意识到,通过传统媒体查询利率,既费时又费力,而且传统媒体的信息更新速度也较慢。另外,所有查利率的人,都是有金融产品需求的。查询贷款、存款或者大额存单的利率,最终目的都是投资或融资。而在市场已经完全放开、竞争已经完全激烈的情况下,银行和衍生出来的小额贷款机构、担保机构,都需要获取新的客源。

于是1996年,Bankrate推进了一项重大的改革:将业务从线下转移到线上,即在日益普及的互联网上发布利率数据,消费者通过互联网获取信息,并直接在线申请产品或者投融资,既降低了信息搜集成本,又满足了其投融资需求。同样金融机构通过Bankrate网站发布自己的各类产品信息,轻易获得了大量客户。由此,Bankrate通过互联网完成了消费者和金融机构的对接,完成了从一个报告出版商、发行商到一个通过获客向金融机构快速输送潜在优质客户的互联网机构的转变。2010年,Bankrate旗下各网站的访问量超过1.5亿人次。

目前,Bankrate旗下的网络有(其中CreditCards.ca为加拿大的网站,Bankrate.com.cn或yinhang.com为中国的网站):

战略适时而调,资本随势而增

在转到线上以后,Bankrate迎来了快速的发展。1999年Bankrate成功在在纳斯达克市场上市,然而Bankrate发展的脚步并未就此停止。2005年以来,Bankrate现任的管理团队采取了同心多元化战略,横向收购了FastFind.com、Interest.com、Mortgage-calc.com、Mortgagemath.com等多家金融信息服务网站,使产品和内容更多样化。

2009年7月,Bankrate被私募公司Apax Partners以每股28.5美元、5.71亿美元的总额收购,溢价为15.8%;2011年6月,Bankrate成功在纽约股票交易所上市,筹集了3亿美元资金;同年12月,Bankrate增发股票,以每股17.50美元的价格发行1250万股。此后,Bankrate以其庞大的资本实力开始了进一步的扩张之路。

Bankrate 前期的收购主要集中在住房贷款及储蓄类信息网站,在发现线上贷款业务的竞争日趋激烈后,Bankrate迅速将重心转移到信用卡、保险等消费金融业务。

2010年,Bankrate收购了CreditCards.com。CreditCards.com是一个连通消费者和发卡机构的领先的在线信用卡市场,提供上百种信用卡的比较,包括低利率的信用卡、信用卡奖励计划、航空公司信用卡、现金返还信用卡、小企业信用卡、学生信用卡、即时批准信用卡以及预付借记卡等,每个月访问量超过一百万。结合之前收购的Nationalwidecardservices.com及CreditCardGuide.com,Bankrate奠定了信用卡业务的核心地位。

保险方面,2011年8月,Bankrate以9.2亿美元收购了最大的保险购买网站NetQuote.com,其4090万美元的域名价格创造了历史之最。2011年12月,Bankrate用6500万美元的现金收购了InsWeb公司的绝大部分资产。InsWeb公司拥有并经营的主要保险市场和网络教育网站,旗下有多个保险代理和查询网站。通过此次收购,Bankrate获得了InsWeb持有的多种电子商务和网上保险分销技术方面的专利,也成功变身为保险领域占据市场份额最大的电商平台。此后,Bankrate又收购了InsuranceAgents.com,进一步扩大了在线保险市场的份额。

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