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现代金融的发展与计算机、通信和金融数学的发展紧密相关。上世纪70年代衍生品交易的出现,和2007年危机之后金融科技的大规模引入可以算作这一现代金融发展的两个重要变化。

衍生产品定价始于1974年的著名的Black-Scholes公式,随后该领域又出现了不少用于计算衍生产品价格的数学方法。尽管如此,即使是上世纪80年代的衍生产品定价也需要超级计算机,因为每天的交易量接近1万亿美元,这也是2007年金融危机之前的大公司的一项主要竞争优势。一般认为,正是衍生工具使我们能够完善金融市场,有效处理现金流。

这种信念因2007年的金融危机而破裂,因为对冲交易只有在交易对手保持偿付能力的情况下才能完美运行。随着雷曼兄弟公司的倒闭,金融界开始痛苦地意识到,衍生品存在风险,自由市场无法自我调节。为了拯救它们,中央银行通过量化宽松(QE)注入了数万亿美元、欧元和日元的流动性。在美国,美联储注入了约4.5万亿美元的流动资金,约占总货币量的三分之一。

了解客户,缓解问题

危机过后,金融界将注意力转向了解客户,并致力于减少自动交易可能引发的市场操纵问题。金融科技使用基于计算机的技术来模拟客户行为,自动化与客户的交易以及计划和执行交易。同时,许多“闪存崩溃”(突然但短暂的市场价值大幅下降)使主要参与者更加关注排挤算法风险。

目前,人们正尝试通过量子计算机改变这一局面。量子计算不使用二进制位(信息的经典基本单位),而是使用通过二进制状态叠加获得的量子位,这将使他们处理大量信息的速度比传统计算机快数千倍。

人们普遍认为,量子计算的未来还很遥远,但是谷歌却在2019年宣布实际上已经实现了这一目标。据《金融时报》报道,谷歌已经在NASA网站上发布了一篇论文,宣布其名为Sycamore的量子计算机能够在三分钟内完成一次计算,而这种计算需要10,000年才能在经典超级计算机上完成。该论文后来被从网站上删除,但谷歌在2019年10月23日的《自然》杂志上证实了这一宣布,并邀请科学家和记者观看这一计算。

量子飞跃

为什么达到量子霸主地位如此重要?现代经济是由复杂的计算决定的。超级计算机用于设计产品(例如汽车和飞机)、研发新药、创建电子电路、建立模型经济、组织大规模物流并研究气候。此外,计算还使我们能够制造致命武器,并越来越多地监测和试图控制人口的行为。

过去的70年中,计算能力以令人难以置信的倍数增长。在上世纪60年代,即使功能强大的计算机也只能执行少数MFLOPS,而如今,功能最强大的计算机也能够执行近100个PetFLOPS。

即使具有如此强大的功能,今天仍有一些重要的计算任务无法解决或只能部分解决。美国联邦高性能计算与通信(HPCC)计划所定义了多个计算面临的巨大挑战,其中包括燃烧和湍流研究、基于基本物理原理的分子研究(量子力学模拟)和工程核聚变甚至是后勤问题等等。解决这些问题将给一个公司乃至一个国家带来重要的竞争优势。当然,也存在制造更多破坏性武器的险恶可能性。

量子霸权对金融和经济学的重要性是什么?首先,量子计算将使当前的密码技术变得不安全,相关方法和算法将不得不更改。后量子密码学或抗量子密码学在学术界和与密码学有关的公司中都是蓬勃发展的研究领域。一些公司已经提供了用于量子后密码学的产品,这将是一笔大生意。

关于未来

目前来看,主要的变化应该是集中在人工智能(AI)和机器学习领域。事实是,我们并不知道人类的直觉和解决问题的方式。最终,计算机通过寻找不同的替代方案并选择最佳方案,以暴力方式解决问题。量子计算机的搜索空间可能比当前计算机的搜索空间大数千倍。通过规范综合设计,并且通过探索各种可能的设计解决方案的能力,机器将变得更具“创造力”。在金融和经济学领域,量子计算可能会帮助分析大量异构数据,进而进行金融和预测,并理解经济现象。

尽管前景广阔,但是我们必须谨慎行事:金融和经济数据确实非常复杂,有鉴于此,分析不一定会得出更准确的预测。数据的复杂性和非平稳性可能使分析无法进行。换句话说,使用量子计算是否会减少不确定性值得怀疑。

波士顿咨询集团(BCG)估计,未来五年量子产业的价值可能在20亿至50亿美元之间,十年内可能高达500亿美元。而量子计算对经济和社会生活的全球影响将取决于此工具的用途,也就是说,这种影响是由人为决定的,而不是由知识本身直接导致的。

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