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这是最好的时代,这也是最坏的时代。没有任何话语可以代替这句话来形容过去的2019年。

如今,2019年的寒冬已经过去,2020年的春风即将拂来。回顾过去一年的IPO市场,几家风光几家凄凉。GPLP犀牛财经特此带大家回顾一些2019年IPO市场的那些往事。

1、A股市场:科创板助力 融资创近8年来新高

2019年的A股市场焕发生机,大丰收。

根据wind数据显示,2019年全年,A股IPO数量和融资金额较2018年大幅增长。2019年全年共有201只新股上市,其中,深交所IPO公司数78家、上交所123家。2019年新股数量较2018年同比上升91.00%;2019年A股市场融资总额2533亿元,融资总额同比增加83.00%。

2019年7月,A股市场迎来了新生儿——“科创板”。作为具有历史性的改革创新,科创板的出现成功助力了A股IPO市场。

科创板作为新增并推行注册制试点的新板,在短短的5个多月,70家企业成功上市。5个多月的融资总额达到824亿元,占A股IPO市场融资总额的32%。

科创板的IPO项目主要集中在高端制造、软件、半导体、新材料、生物医药领域。根据安信证券研究报告显示,截至最新券商跟投科创板68个项目,目前平均浮盈3488万元,其中4个项目的券商子公司跟投目前已获浮盈超过1亿元。

数据来源:wind

数据来源:wind

就个股而言,京沪高铁(601816.SH)IPO刷新了两条纪录。2019年10月22日申报上市材料,2019年11月14日过会,审核时间仅用了23天,刷新了IPO发审纪录。

同时,京沪高铁的募资金额为307亿元 ,成为了2010年7月农业银行IPO发行以来最大的募资规模。(邮储银行募资规模为284.5亿元,当实施“绿鞋机制”后,预计为327亿元。)2010年7月农业银行当时的IPO募资规模为685亿元,在A股历史上,目前还未被超越。

根据wind数据显示,在A股IPO募资史上,募资金额过百亿的有45家,其中超过450亿元的有6家;超过200亿元的有13家;剩余的26家介于100亿元—200亿元之间。

当然,也有比较惨的。在港股上市回A股IPO发行的渝农商行(601077.SH),被称为“2019年最惨的新股”。2019年10月29日,渝农商行登陆A股,募资99.88亿元,作为我国唯一一家总资产过万亿的农商行,上市首日开板,上市次日跌停,上市第10个交易日破发。

聚焦科创板个股,中国通号(688009.SH)IPO募集资金105.30亿元,成为2019年科创板“募集之王”;金山办公(688111.SH)以46.32亿元募集资金位居第二,传音控股(688036.SH)募集资金28.12亿元排行老三。

GPLP犀牛财经不完全统计,截至2019年12月31日最后一个交易日,科创板共有九只百元股,分别为乐鑫科技(688018.SH)、金山办公、南微医学(688029.SH)、柏楚电子(688188.SH)、心脉医疗(688016.SH)、安恒信息(688023.SH)、安集科技(688019.SH)、安博通(688168.SH)。

2、港股市场:IPO略降温  募资总额仍蝉联全球第一

根据普华永道发布的研究报告,2019年全年,港交所IPO数量为184家,较2018年的218家相比,出现下滑。虽然港交所的IPO数量下滑,但是IPO募资总额却不降反升。

2019年论全球单个交易所的IPO募资金额,港交所再一次登顶全球榜首,连续三年夺得第一。2019年,港交所IPO募集金额3155亿港元,同比2018年融资额增长10%。

数据来源:富途研究所

2019年港交所IPO申报较2018年降温,新股上市后1个月内破发率达77%,较2018年破发率略降。行业方面 IPO个数最多的行业依旧为建筑、教育、地产、工程、生物科技、软件。融资额方面,2019年软件、生物科技、食品行业融资额明显上升。这与2019年港交所进行上市制度改革,允许同股不同权以及生物科技公司上市的条例变更有关。

GPLP犀牛财经不完全统计,2019年,港交所共有13家生物科技企业上市,而未盈利的生物科技公司共计9家,港交所正在成为生物科技公司上市的扎堆地。

就个股而言,2019年港交所最大的莫过于阿里巴巴(09988.HK)在港交所的第二次上市。阿里巴巴在香港二次上市募集资金总额为1012亿元港元,占到2019年港交所全年募资总额的32%,成为港交所新规后首例“第二次上市”的案例,同时也是港交所有史以来第三大IPO。

食品行业,百威亚太(01876.HK)成为榜首,百威2019年7月选择在港交所IPO上市,募资金额450.80亿港元,成为2019年港交所第二大IPO。

可以说,2019年港交所可以夺得全球IPO冠军之位,阿里巴巴和百威亚太做出了重要贡献。

同时,2019年全年,港股IPO市场超购冠军为赶上末班车上市的赤子城科技(09911.HK)超购1441.83倍;港股上市首日涨幅之王,归属于鲁大师(03601.HK),鲁大师上市首日收盘价8.60港元/股,相较于发行价涨幅达到218.50%;上市首日跌幅之王为润利海事(02682.HK),上市首日报收0.28港元/股,较发行价下跌44%。

3、美股市场:融资额下滑 中概股赴美同比有所下降

美国的两大交易所纳斯达克和纽交所去年加起来的成绩则是216家,募资总额623.3亿美元,金额远低于市场预期。华尔街的分析师们预计2019年的IPO募资额会刷新1999年创出的近1080亿美元历史记录。

数据来源:wind

与此同时,中国企业对于美股的热情也同比有所下降。GPLP犀牛财经统计,2019年中概股共39家公司在美股上市,但热情依旧在。

从行业来看,美股2019年IPO主要集中在信息、金融医疗、消费行业。2019年新股上市首日破发率达25%,和港股相比,美股整体的破发率较低。

根据CB Insights数据公司的调查显示截至2019年12月31日,有66家风险资本支持的独角兽企业在美国上市,创历史新高,超过了2018。

不过这些独角兽公司也给美股股民带来了很多惊吓。比如,Pinterest 、Slack Technologies 、SmileDirectClub等。

就中概股个股而言,嘉楠科技(CAN.NASDAQ)11月登陆纳斯达克受关注率颇高。嘉楠科技此次融资9000万美元,数额不算很多,但“区块链第一股”的名头吸引了不少流量。区块链作为新型产业,从被视为传销到成为国家战略,从业者对与传统资本市场接轨的诉求愈发强烈。但遗憾的是,比特币行情的不景气导致嘉楠科技利润严重下滑,二级市场更是首日即破发。

36氪(KRKR.NASDAQ)作为国内第一家经济服务类平台企业在美国纳斯达克上市,开创了国内先河。但是却并没有受到美股市场的青睐,上市首日股价破发,下跌9.93%,报收13.06美元/股。

同样也是食品行业,值得一提的是瑞幸咖啡(LK.NASDAQ)赴美上市。瑞幸咖啡扬言要打败星巴克,却被业内人士调侃为花美国人的钱让中国人免费喝咖啡。如果用一个字形容瑞星咖啡,那个字就是“快”,2017年10月第一家店开张,2018年7月完成2亿美元A论融资,2019年5月上市纳斯达克。瑞星咖啡疯狂的烧钱速度也被业内人士质疑,上市后一周不到股价腰斩。不过,目前早已收复失地,市值更是一度超过90亿美元,但是仍不及星巴克的十分之一。

金融领域上市公司最多,老虎证券(TIGR.NASDAQ)就是其中之一。老虎证券上市后高开高走,不足一个月股价翻了近3倍。

4、2019年全球十大IPO募资上市个股

纵观2019年全球IPO市场,前十大IPO募资项目涉及中国、美国、沙特阿拉伯、德国四个国家,五大交易所,总计约696.84亿美元。

2019年排名全球第一的为沙特阿美IPO。沙特阿美在沙特阿拉伯塔达乌尔交易所挂牌上市。募资金额为256.01亿美元,约合1786亿元人民币。12月11日上市首日即迅速成为全球最大的上市公司,上市第二天市值突破2万亿美元。

阿里巴巴在港交所上市募资金额排名2019年全球第二名;在港交所二次上市后,市值4万亿港元,成为全球第八大上市公司。

2019年全球排名第三的IPO为出行领域巨头Uber。Uber募集资金为81亿美元,也是2019年美股市场最大的IPO项目。

回A股市场在上交所上市的邮储银行(601658.SH)排在全球第五名。邮储银行的募资总额为46.68亿美元。成为第6家上市的国有大型商业银行。总资产超9万亿元,拥有近4万个网点。

意大利的支付服务公司Nexi在米兰交易所上市,首发募集23.23亿美元成为2019年全年欧市场最大的IPO。

数据来源:wind

5、总结

2019年已经过去,回顾过去展望未来。2020年的全球IPO市场规模将会进一步扩大。随着国内科创板注册制度的不断完善,2020年的A股IPO市场或将更加活跃;阿里在港股的成功二次上市,也将会刺激更多的内地中概股回归港交所上市,香港市场也将更加活跃;而美股市场,根据安永的报告预计,2020年上半年,美股的IPO热潮有望回温。

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本文系未央网专栏作者发表,属作者个人观点,不代表网站观点,未经许可严禁转载,违者必究!首图来自图虫创意。

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