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2020年3月1日,国际清算银行(BIS)发布了一份长达138页的报告,就代币化/数字证券、央行数字货币、国际交易和P2P平台等支付与金融科技最新趋势进行了研究分析。

国际清算银行研究部负责人Hyun Song Shin指出,变革和潜在破坏的不断提速使得决策者对新型支付平台的研究变得至关重要。

国际清算银行总经理Agustín Carstens则指出,P2P模式是支付领域最具变革性的创新,直接将支付双方联系在了一起,最大程度地减少了中介机构的数量。

报告指出,在区块链或分布式分类帐技术平台上对证券进行代币化可以通过提高效率,改善传统的结算周期。如果以区块链为动力的平台能够通过消除昂贵的第三方而从根本上改造传统系统,那么所产生的性能改进可能会改变市场的后端流程,并对习惯了传统系统工作方式的现有的利益相关者产生影响。

报告还指出,市场参与者可能不希望转移到更短的结算周期,因为这可能会增加流动性要求,并给做市商更少的时间来获取结算所需的现金或证券。

国际清算银行确定了在引入DLT证券平台之前必须解决的几个短期问题。

例如,研究人员建议针对发行证券代币时可能出现的重要法律问题先行进行调查,随后还要认真对待相关的风险与回报问题。 报告研究团队指出,就大规模清算和结算而言,区块链和智能合约的真正作用和能力“尚待证明”。报告认为,代币化系统与基于帐户的系统进行互操作的能力将是其成功的关键。

此外,研究人员还提出了一些有关央行数字货币的问题。例如,是否需要发行央行数字货币?应该将重点放在零售部门还是批发部门? 央行数字货币应该基于帐户还是基于代币?是否应该在启用分布式账本网络、集中式平台或组合平台发行这种新型货币模式?

研究小组认为,无需发行比当前付款方式没有利益或优势提升的虚拟货币。如果便利度没有太多提升,用户可能会继续使用现金或信用卡,而不是央行数字货币。而供应商则可能不希望使用无法解决“高峰需求”的支付解决方案。

报告在提到分布式账本系统潜在问题时指出,传统架构的关键漏洞是顶级节点的故障,例如通过有针对性的黑客攻击。 分布式账本系统的主要漏洞是共识机制,共识机制可能会受到压力,例如遭遇阻断服务式攻击。

国际清算银行认为,其“创新中心”或许可以成为支持新的后端支付基础设施的票据交换所。该机构在瑞士、香港和新加坡均设有办事处,希望通过与银行和货币政策专家合作,为数字平台创建适当的框架。

 

 

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