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Prosper、Lending Club以及其他网站向小企业主提供信贷的方式十年前尚不存在 - 也就是银行不再作为中间方，而是借款者与个人借贷者直接匹配来进行借贷。

尽管只占1.1万亿的优秀小企业信贷中很小的一部分，上述的P2P贷款金融模式自2000年代中期出现以来增长迅速。一份联邦储备委员会给国会的报告表明，两家最大的提供小企业贷款的网站– Prosper和Lending Club – 从2011年至2012年期间，自身估值几乎增至三倍。

虽然一些观察家认为，P2P贷款总有一天会取代大部分大银行对小企业的贷款额，但现在对于大部分需要借贷的小企业而言，P2P贷款还不是一个正确的选择。相反，它主要取代是小企业主的信用卡借贷。

对于借款人来讲，用P2P贷款取代信用卡借贷是非常适合的 – 用成本更便宜的借款替代了昂贵的。美国联邦储备委员会的研究表明，约一半的Lending Club贷款是为了债务合并。

P2P贷款如果想不只是信用卡贷款替代品，目前面临几个难题。首先，它是昂贵的。根据美国联邦储备委员会研究人员的分析结果，2012年Lending Club小企业贷款平均支付利率为13.4 ％ 。远远高于2012年6月国家独立企业联合会报道的6.3 ％的短期小型企业银行贷款平均利率。

因为P2P借款人收取的利率高于小企业的银行贷款，低于那些信用卡借款，所以相比其他银行贷款项目，用P2P代替信用卡借贷更具吸引力的。

其次，P2P贷款额往往较小。美联储分析显示，Lending Club贷款额上限为35,000美元，而2012年其平均小企业贷款额则为16,200美元。这与美联储调查显示的2012平均小企业信用卡贷款额的11,639美元相差不远。

因此，对小企业主来说，P2P贷款提供了与信用卡贷款额度相近的不同的借贷方式，，但却不足以替代他们通常能够从银行获得的贷款。

第三，P2P不提供抵押贷款，一般只提供无抵押信贷。这使得它难以取代将企业和业主资产——如车辆和设备，作为抵押的小额银行商业贷款。

第四，相对于传统银行贷款，获得P2P贷款的方式与信用卡贷款更类似。低级别的文书工作，在评估过程中对个人信用评分的过度关注，以及仓促的决策时间表都使得P2P贷款更像信用卡贷款。

P2P贷款是小企业融资的新融资渠道，并很可能在未来持续大幅增长。但到目前为止，它看起来更像是小企业主信用卡借贷的替代品，还不能替代传统银行贷款。

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