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目前几乎已经可以预测2020年第一季度，消费金融公司的业绩都不会好看。

2020年春节前，部分消费金融公司接到地方监管局的窗口指导，要求贷款利率调整到24%以内；2020年春节后，消费金融公司又面临雪上加霜，线下消费大部分停滞。

对于消费金融公司来说，利率限定24%，利润空间收紧外，还预示着要抛弃掉部分下沉用户，重新筛选出低风险用户；而新冠病毒疫情推进了线下到线上的迁移速度，无接触线上审批放款的速度被迫加快。

大部分消费金融公司的业绩都会很难看，其中对线下消费场景依赖较大的消费金融公司的业绩可能会更糟糕。

兴业消金线下贷款余额超80%

公开资料显示，兴业消费金融主要依靠线下直销团队“上门收件、亲核亲访”来展业。截至2019年上半年，其线下业务贷款余额230.39亿元，在总贷款余额中占比81.75%。

作为一家消费金融公司，兴业消费金融的主要运营逻辑为“通过布局线上，线下开展业务的方式获客”。

公开资料显示，在线上，兴业消金以“空手到”APP产品为起点，打造了一系列线上产品，为线下客户拓展形成补充，而在线下，通过兴业消金的直销团队，兴业消金自从开业以来已累计发放贷款突破480亿元，服务客户数超过350万户，为兴业银行输送借记卡客户近40万名——兴业消金的业绩显著，据兴业银行2018年年度报告披露，兴业消费金融2018年实现营业收入24.48亿元，较2017年的10.36亿元，同比增长139.8%；净利润5.12亿元，较2017年的2.09亿元，同比增长145%。

在产品方面，兴业消费金融业务仍以线下大额信贷为主，目前兴业消费金融场景主要有四款，“小额闪电贷款”“家庭消费贷”“名企白领贷”以及“助学宝”，但这些产品都停留在信用贷款阶段，没有过多的切入到消费场景中去。

事实上，在消费场景方面，目前大多数的消费金融公司都在不断拓展和创新更多的场景化服务，来引导和满足消费者体验。

红星美凯龙、海尔集团为海尔消金线下合作场景

公开资料显示，在线上，海尔消金以“0元购”APP产品为起点，打造了“够花”“嗨付”线上APP产品，通过线下业务为线上业务反哺，而在线下，海尔消金依靠股东方海尔集团、红星美凯龙为合作场景，不断扩大展业规模，拓展线下业务，营业收入大幅度提升。

2019年上半年，海尔消金营业收入为6.78亿元，净利润1.28亿元，净利润同比增加和海尔消金不断展业有关，海尔消金拓展消费场景业务，除家电、家装外，拓展了教育、医美、出行、保险等场景，并和爱财集团等多家平台达成战略合作，提供个人消费信贷服务。

据了解，海尔消费金融在与股东海尔集团合作的场景中，重点合作的海尔线下门店数量超过4000家，海尔集团对海尔消金开放了1.5亿的会员资源。

在卡农论坛上，不少卡友纷纷介绍可以通过找寻线下放贷人员放宽放款门槛。

捷信推行“线上+线下”联动

根据此前披露的信息显示，2018年，捷信集团覆盖国家人口规模共计34亿，消费金融加权平均渗透率不足10%。主要通过网上及实体分销网络向客户提供销售点贷款、现金贷款及循环贷款产品。

长期以来，捷信以线下业务为主。截至2019年6月30日，捷信集团通过全球大约453,593个贷款服务点、贷款处、银行、邮局、汽车经销商和自动取款机网点组成的庞大销售网络，迄今已为超过1.237亿客户提供贷款服务。但随着互联网电商普及，捷信也开始推动“线上+线下”双线联动。

随着互联网电商普及，传统零售、家装、旅游、教育培训等向线上转移，“线下+线上”双线联动被认为是未来消费金融的重要突破点。用户通过线上了解捷信的分期产品之后，可到指定网点进一步了解和选购，通过销售人员的讲解，能够更为直观地了解。至此，捷信实现了从线上到线下的销售闭环。

从招股书数据来看，2016年至2018年，捷信集团通过线下发放的贷款金额占比不断降低，2018年线下放贷103.14亿欧元，与2017年同期的118.78亿欧元相比减少了13.17%，占总贷款金额的51%。到2019年3月31日，线下放款数据首次少于线上，2019年第一季度捷信集团通过实体店铺放款24.45亿元，占总贷款金额的49%，通过线上放款25.45亿元，占总贷款金额的51%。

金融科技从口号变硬战

各家消费金融公司，在近几年都喊出布局线上金融科技的口号，这一次疫情突如其来，又有多少家已经准备好全程无接触放贷了呢？

无论如何，在行业层面，旅游、培训等线下人员流动密集的消费场景受到的影响最大，在短期内很难快速恢复，此外，部分消费金融在线下获客外，面签等环节也受疫情影响。

在消费金融公司纷纷高调上线金融科技系统，线上化以来，目前有多少家真正实现无接触放款？（文/王骏）

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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