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导读

毕马威和金融科技投资公司H2 Ventures联合发布的2019年度Fintech100榜单中入选了8家印度金融科技公司,印度的金融科技企业迅速崛起。其中,LendingKart作为印度领先的金融科技公司,位列第23。Lendingkart Finance Limited是一家从事商业贷款的非银行业金融公司,基于特有的商业分析和大数据技术,向印度各地的中小企业提供营运资金贷款和商业贷款,现已覆盖印度1300多个城市,发放贷款10万多笔,帮助了将近9万家中小企业。

【中国金融案例中心 | 金融科技课题组 文:高雪馨 编辑:邓颖】

Part 1 公司概述

1.1  公司简介

LendingKart成立于2014年,目前位于艾哈迈达巴德、班加罗尔和孟买,在印度境内提供商业贷款服务,旗下有LENDINGKART Technologies和LENDINGKART Finance两间子公司。

LENDINGKART Technologies Private Limited是提供LendingKart的技术支持平台,开发了基于大数据分析的技术工具,可帮助贷方评估借款人的信用状况并提供其他相关服务。LENDINGKART Finance Limited(前身为Aadri Infin Limited)是持有非银行金融公司牌照,在印度提供中小企业贷款。

该公司旨在通过方便中小企业轻松获得信贷来转变小企业贷款,通过技术手段和独特的评估方式简化企业贷款申请流程,力求使企业快速获得资金支持,以便企业家可以专注于业务,而不必担心现金流的缺口。

目前公司业务已发展到印度1300多个城市,发放了超过10万笔贷款,服务8.9万多家小型企业。LendingKart近几年发展迅速, 2017财年营收仅为3.56亿卢比,2018年增长到9.18亿卢比,而2019财年同比增长了172%,达到25亿卢比,利润也达到3200万卢比。

1.2  创始人背景

LendingKart的创始人是Harshvardhan Lunia和Mukul Sachan。Harshvardhan Lunia也是公司的首席执行官,他是一名特许会计师,毕业于ISB(海德拉巴印度商学院)。他的职业生涯始于大型私人部门和跨国银行的小型贷款部门。在他职业生涯的早期,就对小型企业主的信贷需求深感兴趣,尽管他们没有充分的信誉条件,但现有贷方却没有为他们提供很好的服务,银行的信贷决策则需要几个月的时间。他的愿景是通过分析和人工智能实施大数据信用评分。Mukul Sachan作为首席运行官,从IIM-Bangalore取得了MBA学位之后,曾作为曼谷一家知名公司的投资组合管理总监,他管理着曼谷和新西兰的房地产投资组合。Mukul在LendingKart主要负责设计决策系统和运营部门。

1.3  融资概况

自LendingKart于2014年成立以来,已经参与了7轮融资,总共筹集了1.6亿多美元。这些资金的筹集主要用于增加中小微企业贷款额。LendingKart的最后一轮融资是在2019年8月,总金额为290万美元。。

表:LendingKart融资概况

(数据来源:公开资料整理)

Part 2 商业模式

2.1 市场定位:中小微企业贷款

印度正在经历国内中小型企业迅猛发展的阶段,中小微企业占工业总产值的45%以上,占GDP的40%,全国约有6305万个微型产业,33万个小产业和5,000个中型企业。中小微企业在全球各地都存在着融资难、融资贵的问题,缺少足额抵押物、缺少充分的信用度且规模较小,因此他们很难从银行等大型金融机构进行融资,且银行类金融机构往往信贷决策时间较长,无法满足这些企业的短期需求。

LendingKart的目标是通过定制的商业贷款来满足新兴企业或创业公司的特定需求。这些贷款为这些企业提供了扩展的机会,帮助小型企业发展,使其可以投资基础设施、运营以及工厂和器械。

LendingKart除自有资金之外,会以较低利率从本地银行、国家银行或外国银行借款,然后再以一定利率借给中小企业,LendingKart从中获取利息收入及一定的手续费收入。

2.2 非传统的风险评估方式

LendingKart与银行和其他贷款机构不同,它并不关注卖方的旧记录,诸如过去的财务报表和所得税申报表之类,来评估潜在客户的信用风险状况,而是通过使用技术和分析工具,分析来自各种数据源的数千个数据点,以快速,准确地评估小型企业的信誉度。

LendingKart为了简化企业贷款申请流程,仅保留了基本资格要求。企业不需要准备太多文件或一大堆不必要的文书即可获得贷款审核,LendingKart也能更快地处理商业贷款审批。具体而言,企业申请贷款的资格要求仅有以下几点:1)已运营既有业务超过6个月;2)在申请贷款之前的3个月内,最低营业额达到90,000卢比或以上;3)申请公司不在小企业管理局的财务黑名单或排除名单中;4)不是非政府组织和慈善机构。

LendingKart通过其技术平台将多个数据源获取的大量非结构性数据转化为其特有的信用评分模型对申请企业进行风险评估与定价,充分考量申请企业的运营状况、财务健康程度,以及既往在LendingKart上的贷款记录等。同时,LendingKart还通过印度信用局对企业的信用评分(CIBIL分和CIBIL等级)来获取企业既往信用情况,而并不关注企业既往损益。

此外,平台会向所有征信机构报告用户的交易和贷款账户,也可以借此帮助用户快速有效地建立企业信用,为新兴企业打开获得更多资金或商业合作机会的可能性。

2.3 商业贷款产品齐全

LendingKart为中小微企业提供了一系列商业贷款,满足企业各方面需求。

商业贷款(Business Loan)   

LendingKart提供的快速商业贷款基本覆盖了传统的商业贷款范畴,包括:银行透支/信用额度、股权融资、短期贷款、设备融资、应收账款贷款、保理/预付款、供应商债权人等。该项贷款可线上申请也可线下申请,审核最快可在59分钟内完成。该项贷款无抵押物要求,贷款金额从5万到2000万卢比,贷款期限在36个月以下,月付或者双周分期还款,每月利息为1-2%。

营运资金贷款(Working Capital Loan)

LendingKart提供的营运资金贷款可满足中小企业日常运营需求,并可为印度中小企业和初创企业定制适合其特点的产品。该项贷款同样无抵押物要求,可完全线上申请,审核时间一般为72小时内完成。LendingKart会根据客户存货等情况帮客户分析其所需短期资金规模和期限,该项贷款禁止用于投资和企业扩张。贷款金额从5万到2000万卢比,贷款期限1月起,一般不超过1年,月付或者双周分期还款,年利率为15-27%,手续费为1-2%。

中小微企业贷款(MSME/SME Loan)

LendingKart针对初创企业提供的快速无抵押短期贷款,也可完全线上申请,审核流程不超过3天。贷款金额从5万到2000万卢比,贷款期限在36个月以下,月付或者双周分期还款,年利率为15-27%,手续费为1-2%。

女性商业贷款(Business Loan for Women)

传统上,由于社会歧视的存在,女企业家们很难获得商业融资。LendingKart为女性创业者提供的特有贷款,可以剔除有关性格、种族等的任何偏见。贷款申请、批准、验证和支付流程的整个过程完全取决于用户的创业技能和企业的可靠数据和财务状况。该项贷款同样无抵押物要求,可完全线上申请,审核时间一般为72小时内完成。贷款金额从5万到2000万卢比,贷款期限1月起,最长36个月,月付或者双周分期还款,年利率为15-27%,手续费为1-2%。

Part 3 竞争与挑战

3.1 竞争优势:无抵押、高效率、低成本

申请简单便捷,批准过程迅速

LendingKart借助其技术平台使得申请过程可以完全在线进行,仅需15分钟,同时可以省去许多手工处理的环节,贷款批准的相关手续也可迅速完成,获批企业可以在3天内获得所需贷款。借助这样超快的周转时间,企业可以将业务计划迅速付诸实践,而无需等待数周或数月,高效的处理效率可以确保企业不会在关键业务机会出现时错过任何机会。

LendingKart借助大数据分析、特有信用评分模型来尽量减少企业申请贷款所需文件,例如电子商务供应商仅提供银行对帐单即可完成申请。这对于如今快速发展的一些新兴企业极具吸引力,帮助其快速获得资金进行业务流转。

大数据风险评估,无需企业抵押

LendingKart借助大数据分析企业信用水平,从各种数据源的数千个数据点来快速、准确地评估这些中小微企业的信用风险状况,而不需要企业提供任何抵押。Lendingkart提供的无抵押商业贷款一方面不会占用企业的宝贵资产使其面临风险,另一方面也为一些轻资产的初创企业提供融资机会。

借款成本相对低廉

LendingKart会根据具体情况使用专有的大数据和机器学习工具来确定企业贷款的合理利率,且不存在任何隐藏成本和费用,仅根据企业的贷款项目不同而收取1-2%的一次性处理费,这可以使企业迅速获得较低成本的贷款。

灵活的还贷期限

LendingKart提供的贷款期限最少为1个月,最长为36个月,极大地扩展了企业的信贷期限灵活度,可以为企业解决紧急问题提供必要的缓冲。企业还可以根据销售周期调整还款速度,选择每两周或每月分期还款。另外,对于面临困难的企业LendingKart也提供了一定的展期选择。

3.2 市场竞争激烈

印度的金融科技高速发展,各类数字贷款平台的竞争也日益加剧。在印度,LendingKart面临大量竞争对手,排名前十位的有:Capital Float,Cash Suvidha,Faircent,i-LEND,FlexiLoans,ZestMoney,Letzbank,Rubique,PinCap和CoinTrib等平台。目前,Lendingkart的年收入、募集资金总额、员工数在这些竞争对手中排名都是第一,排名前10位的竞争对手平均年营收为为890万。

表:印度数字贷款平台前三企业对比

Part 4 战略目标与未来发展

LendingKart目前致力于改善公司运营,通过风险管理、数据和分析等方面的提升,利用创新的技术和数字平台来改善总体客户体验。在最近的采访中,首席技术官Mukesh Kumar Singh表示LendingKart会专注于提高客户转化率,并依靠数据和模型来实现这一目标。

数据的质量和维度是LendingKart核心业务发展的关键,通过数据分析还可相应的改善营销策略、提升客户体验。Lendingkart首席分析官Saket Anand举例说明LendingKart如何从客户生命周期中扩展数据来源,“当客户提交自己宣布的业务时限时,我们将捕获呼叫中心数据。这被内置到我们称为生存函数的模型中。”此外, Lendingkart还会分析一些行为变量,例如花费在首页上的时间以及填写表格所需的最佳时间。他说:“这些指标用于优化工作板和产品,以增加从营销到数据收集的产出。” 根据LendingKart的调研,他们通过改善这些营销技巧,7天客户转化率已从10-15%增加到16-17%。

目前LendingKart面临的最大挑战是获得更多的数据渠道,建立数据仓库。任何AI中最关键的部分是收集数据。Saket认为,“除非您拥有正确的数据类型,否则没有任何模型会变得更好。在我来之前,数据渠道以某种形式存在,但是没有正确地缝合。“虽然数据改善的重点放在信贷模型上,但成本(资金、违约、营销和运营成本)也需要发挥作用。LendingKart当前一个重要的技术计划是创建数据仓库。“建立仓库非常重要,因为它可以缝合从营销收购到付款到贷款绩效的整个客户旅程。这是最重要的挑战,也是我们创建的某种IP,在任何地方都很难找到。”

新冠肺炎疫情使世界经济受到严重打击,印度也不例外。国际货币基金组织(IMF)宣布,印度的GDP增长在2020年预计为2.5%,与过去十年的表现相比下降了几个百分点。印度股市指数Sensex 在短短几天内从40,000暴跌至26,000,并进入了看跌趋势,影响逐渐蔓延至银行,汽车,钢铁,信息技术等的各个领域。这对于LendingKart这家印度境内领先的金融科技公司来说也是一次严峻的挑战,但同时机会犹存。目前印度大型银行业务停滞,LendingKart是否能抓住机会,利用自身业务优势帮助印度的中小企业度过危机,让我们拭目以待。

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