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如果把银行比喻成一个理财超市,那么银行理财产品就是这个超市里摆放在货架上的货物。有的产品是银行“自产自销”,有的产品则是帮助其他机构代卖。上个月让银监会介入的“原油宝”是中国银行的一款理财产品,不过原油宝的穿仓打破了人们对银行理财产品的认知:原来银行的理财产品也有风险。

有收益就有风险

不少投资者把银行理财误认为一种无风险且收益高的储蓄。这次原油宝事件让大家对银行理财有了一个认知:购买的银行理财并不保本。主要存在两个风险:

一、道德风险。屁股决定脑袋,从银行买到的产品并不一定都是银行的理财产品。为了完成业绩,个别工作人员可能推荐并不适合投资者投资的产品。一年夏天,呼和浩特的老两口拿着拆迁款去银行买了理财,但是500万的理财却变成理财型保险,需要满100周岁才能支取本金和利息,为了讨要本金老两口以命维权。

二、收益风险。所有的理财产品在风险提示都有明确说明,该产品面临可能出现的风险问题,如市场风险、信用风险、流动性风险,有可能损失本金。举个例子,有工作人员会提醒你某个产品的预期收益率,潜台词就是:如果出现意外,可能达不到预期收益,甚至没有收益了。

为了让大家能够谨慎投资,2018年监管机构就颁布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,该政策指出:金融机构应当加强投资者教育,向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的理念,打破刚性兑付。

目前,部分银行在对其风险等级的表述有了更改。原本2R(稳健型)风险等级的表述为“该类产品风险低,预期收益率不能实现的概率低”,现在改为了“该类产品的风险较低,不保证所投资金的偿付,收益或利益浮动且波动相对可控”,更加强调不保本且有浮动。这意味着,银行打破刚兑后,银行理财产品的相对风险也提高了。

存钱还是理财?

那么,有人也许会问:还要不要购买银行的理财产品?如果嫌存款账户里的利息偏低,想钱多生点钱且自己又有一定的风险承受能力,银行的理财产品还是相对比较安全的。

首先要做风险测评,确定适合自己的投资范围。如果评测结果显示自己属于较低风险容忍度用户,适合投资风险较小且有升值空间的资产,但是去投资风险较高的资产,可能出现的损失就难以承受。其次,每个理财产品都有其说明书,在说明书上也都标明了该产品是否保本保息和可能出现的资金风险。

考虑到疫情的影响,多少会影响银行的优质资产投向。为了保险起见,银行会审慎调低理财预期收益。中国银行业协会发布了2020年4月中国银行业理财市场指数报告。普益标准的解读指出,4月,银行理财价格指数环比下滑1.62点至87.55点,银行理财收益水平环比下滑6BP至3.66%。

当前银行理财正在进入一个低回报周期,在选择理财产品时,理财产品的期限灵活性和资金安全性,将是成为更为重要的考虑因素,对于远超市场同类产品的过高的预期收益水平,要保持谨慎,多问几个问题,确实掌握产品性质与投向。

结语

“你不理财,财不理你”。银行作为国家最重要的金融机构,在金融体系中提供难以替代的金融服务,随着我国金融市场的逐渐开放,未来将会有更多的理财产品出现在银行这个理财超市的“货架上”。如果不了解产品以及背后的金融机构就盲目购买,很可能“对簿公堂”也找不回损失。

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本文系未央网专栏作者发表,属作者个人观点,不代表网站观点,未经许可严禁转载,违者必究!首图来自图虫创意。

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