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超过50万美元的融资报表编制vs. 检查 vs. 审计

财务公开（Section4A(b)(1)(D)部分）最终提交细则改革意见要求发行人对其财务状况进行详尽描述。针对该条，管理层已就2013年10月23日发布的最终众筹规则提案开展公众意见征求。包括SeedInvest的CEO Ryan Feit和我自己在内的行业先锋，正在探索将行业成本收益分析纳入到该提案中。我们打算在最后期限，也就是2014年2月3日之前，向证券交易委员会提交意见和建议。

提案要求融资50万美元以上（或者委员会制定的其他数目）的发行方向委员会提交申请文件，并向投资人、相关中介及潜在投资者提供通过审计的财务报告，管理层正着手解决业内关于这一问题的争论。我们都知道，促进资本形成和就业创造的同时为众筹行业的投资者提供有力保护是非常重要的。

然而，对于想要融资超过50万美元的初创公司来说，财务审计费用是非常昂贵的。

2013年11月21日举行的证券交易委员会中小企业资本形成论坛上，来自顶尖会计公司Grassi&Co.的审计合伙人Phillip Laycock谈到，财务审计将花费小企业一万八千到两万五千美元不等。

必须指出，公众低估了管理者在提案中列出的简单易行的方法。这些规定将基于总目标融资数量以及今后12个月中其他融资情况，制定出分情况的财务公开要求框架。比如：

"融资不超过10万美元的发行方需要向委员会提交申请，并向投资人、相关中介及潜在投资者提供最近完整年度（如果有的话）发行人的所得税申报表，并且提供经首席执行官确认完整真实的所有财务报表；

"融资金额处于10万美元至50万美元的发行方需要向委员会提交申请，并向投资者、相关中介及潜在投资者提供独立于发行方的公共会计师通过的财务报表。

尽管该方案进展顺利，但目前尚无已经规定的信息内容或开本。委员会已经制定了今后财务公开的主要原则。超过50万美元融资的财务公开要求对小企业来说非常棘手。许多初创企业财务资源有限，此项规定将让他们在众筹融资前将不得不花费大量资金。第一年的花费之后，在今后各年提供财务审计报表还会产生源源不断的负担。

美国注册会计师协会准则要求，融资时，既能确保投资者安全保护等级又能与美国通用会计准则保持一致的方法有三个：编制、审查和通过审计的财务报表。

财务报表编制是注册会计师协会提供的关于财务报表的最基本服务。财务报表审查能够为报表使用者提供便利，通过该报表，会计将无法了解为符合现行财务报告框架要求而做出的任何条目更改。审计师依据财务报表所示，同时在现行财务报告框架下，向报表使用者传达自己的意见。

面对发行方可选的三项会计方法，我们应该明白，通过第三方平台注册上线的优质投资机遇的供给与需求增加将会促进众筹行业的激增。同时，投资者保护在保证融资系统更加安全方面至关重要，安全的融资系统能够在保证充分财务公开的基础上有的放矢地建立起平衡。

证券交易委员会近期出台最终提案的做法表明了行业评论引导委员会规则进行修正的可能性和方式。这代表着愿景、一致和承诺。因此，提案中对融资超过50万美元的发行方审计财务报表的小心谨慎也就可以理解了。

财务报表审核过程延伸至低于100万美元的融资过后是否保证行业市场的健康发展呢？2014年美国市场即将开展众筹行业证券交易，所以上述问题值得探讨。

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