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Angela Strange是硅谷顶级风投公司Andreessen Horowitz的合伙人，她专注于金融服务投资，包括金融科技基础设施、保险、 房地产以及日益增长的普惠金融领域。本文是作者在2019年11月的a16z峰会上演讲内容文字版。

在不久的将来，我相信几乎每家公司都会从金融服务中获得很大一部分收入。在本文中，我将深入探讨实现这种转变的基础设施，更重要的是，它将如何从根本上改变我们所了解的银行业。每家公司，即使与金融服务无关的公司，也将有机会首次受益于金融科技。

初创公司将能够更快，更便宜地推出产品。现有的金融服务机构将能够迅速推出新产品，并减少IT维护费用。最重要的是，这意味着为消费者提供更多选择，更好的产品和更低的价格。

首先，让我们简要了解一下当今银行业的状况。世界经济论坛的一项调查发现，千禧一代和Z世代中只有28％的人相信他们的银行是公平诚实的。这与提供令人愉悦的产品相去甚远。

同时，超过50％的生活拮据的美国人经常会经历完全不同的金融服务体系。尽管他们可能需要更多的金融服务，但他们的选择较少，而且这些产品的价格要贵得多。总的来说，我们大多数人绝对不喜欢我们的银行。

尽管客户极度不满，为什么现状仍然持续了这么长时间？尽管任何行业的创新都很困难，但金融服务领域的创新却特别困难。金融业是受到严格监管的行业，其中很多老牌金融机构已经存在了100多年，并且拥有庞大的线下实体零售市场。因此，很难削减成本并迅速推出新产品-想想全国各地许多长期的租赁合同和成千上万的员工需要接受培训。

尽管这些金融机构中很多可能需要投入超过数十亿美元的IT预算，但在一些大型银行中，这些资金的75％仅用于维护现有产品。金融业是一个受到严格监管的行业，各州和联邦政府拥有多个监管机构。金融业的基础设施非常复杂。因此，尽管这对初创公司来说是一个巨大的机会，但同时也面临着巨大的挑战。

面对所有这些挑战，我为什么对未来如此乐观？这里有一个相似之处：过去很难创办一家软件公司。10到15年前，您的第一步是开车去一家计算机商店。您将购买物理服务器，也许将它们装载到借来的卡车的后部，然后将其运回办公室并放在服务器中心。您将购买一些软件许可证，为数据库编写一些代码，然后花费数十万美元（如果不是几百万美元），您最终可以开始构建您想要推向市场的产品。

如果这听起来完全不合时宜，那是因为确实是过时的。今天，任何人都可以用信用卡和笔记本电脑来创建软件公司。为什么？Amazon Web Services将所有这些基础设施作为服务提供。AWS大大降低了成本和复杂性，并进行了数千次实验。

想想像Airbnb这样的公司。想象一下，如果创始人不得不去找投资者，并说服他们给公司投资数百万美元，只是为了建立基础设施就可以证明，这里有一个巨大的市场，我们所有人都希望住在陌生人的家中。那么结果可能有所不同。

金融服务的“亚马逊网络服务”时代

金融服务领域也发生了同样的巨大变化，即基础设施“即服务”。它不仅是一家公司，还是多家公司，因为金融服务基础设施是如此复杂。这种转变将降低成为一家金融服务公司的成本和复杂性，而且重要的是，它将进行数千项实验，为银行业的未来铺平道路。

我们希望这项创新来自初创公司和现有的金融服务机构。但是其中很大一部分将来自现有公司，这些公司是第一次提供金融服务。而且这已经发生了：苹果公司刚刚推出了信用卡。

现在，这在金融科技领域可能是一个备受期待的举动，但是不久之前，Apple只是一家计算机公司。现在，Apple希望用户像喜欢iPhone一样喜欢Apple信用卡。放弃苹果手机可能很容易，因为它是一家现金充裕并且以推出新产品而闻名的公司。这种趋势正在更广泛地发生。

以Uber和Lyft为例。这些是共享租车公司，对不对？如果您是司机，他们也可能是您的银行。对于Uber和Lyft而言，增加金融服务有两个好处。两家公司都花了数百美元招募司机。然后，他们必须通过乘车保证金来弥补这一成本。如果他们在银行服务上也有利润，那么弥补这一成本要快得多。此外，如果我是司机，那么我更有可能留在给我提供金融服务的公司中。最终，如果成功，Uber和Lyft可能会因为更好地留住了司机，而只需要招募较少的司机。

这不只是一种消费领域出现现象。在B2B业务中也是如此。以Shopify为例，该商店以每月订阅费的价格为任何商家提供网站服务。或Mindbody，这是一家可帮助健身工作室（如瑜伽馆）管理其业务的公司，也是按月收费。事实证明，这两家公司都通过金融服务赚取了近50％的收入。

那么，为什么现在会发生这种金融科技大爆炸呢？“XX即服务”基础设施即将进入银行业务。要理解这为什么重要，我们需要研究当今银行体系的复杂程度。

有没有想过要开一家银行需要什么？这是消费者方面的简化版本。在这个受到严格监管的行业中，首先您需要申请银行牌照，这可能需要数年时间。相反，大多数新创公司都在寻找赞助商银行（有效地借用了牌照）。但这只是您的第一个必需的合作伙伴。

然后，您需要一个核心系统（类似于大型数据库），该系统记录客户的钱在哪里以及钱如何运转。您需要与一系列支付系统集成，以便客户可以从他们的帐户中取出资金。要进行贷款，您需要通过征信机构了解有关客户的信息。您需要遵守多个监管机构的规定，可能会推动KYC（了解您的客户）和AML（反洗钱）的更多合作。并且由于我们要处理资金业务，因此您需要防止欺诈，因为欺诈需要更多的软件。所以现在我们正在寻找十几个合作伙伴。即使在通常花了两年时间完成这些交易之后，您仍然还没有构建想要推向市场的新产品！

但是，如果类似于Amazon在计算和存储方面所做的那样，有公司将精力集中在此复杂堆栈的每一层上并将这一步骤作为服务来提供，那又会如何？这就是正在发生的事情。

银行基础设施即服务

让我们看几个例子。首先，假设我要构建一个简单的预算或财务计划应用程序。我并不想重建堆栈，我只是试图让数据出栈。听起来很简单，对吧？并非如此，尤其当您深入其中时。

首先，我需要了解有关客户财务状况的所有信息。从银行开始。在美国有成千上万的这类银行。很多这类银行的存储数据库具有不同的核心系统，因此具有不同的数据格式，使得事情变得更复杂。我至少需要构建和维护集成数十个银行才能获得中等水平的覆盖率。我还需要了解我的客户的经纪帐户，也许还有工资单。如果他们有学生贷款，那是一套完全不同的整合。您可以很容易地看到我如何花时间来构建基础设施，甚至我还根本没有构建出想要推向市场的财务计划应用程序。

但是，现在有像Plaid这样的公司可以“作为服务”构建和维护所有这些集成。重要的是，Plaid还可以将数据转换为可用格式。

这种预先构建的基础设施层帮助加速了Earnin之类的公司，该公司允许用户及早获得他们已经赚到的薪水，还有简化抵押贷款应用程序Blend。您无需在数月的银行对帐单和经纪对帐单中进行传真，只需链接您的银行帐户即可。新的连接正在构建，例如与学生贷款服务商的连接。在不久的将来，我们很可能会看到学生贷款体验的改善。

这是另一个示例：假设您在关于支票帐户和借记卡的新型消费银行服务方面有很好的主意。您需要的合作伙伴关系比我上面提到的要多，例如，一个用于提款的ATM网络，也许还有远程支票存款。而且由于许多这样的系统是在1960年代构建的，因此您需要编写大量代码才能将这些合作伙伴结合在一起。

但是现在我们有了像Synapse这样的公司，可以“作为服务”提供所有这些服务。除了可以大大减少推出时间之外，这还可以做两件事：第一，它使企业家能够专注于将新产品推向市场。因此，例如，Mercury是一家小型企业或创业型银行。它着重于易用性并提供出色的现金流可视性，这是许多公司倒闭的首要原因。其次，Synapse允许企业优先考虑客户的理解和渠道策略，而不是银行基础设施和支付专业知识。

Propel是一家公司，为使用电子福利（例如食品券）的4000万个家庭中的一些提供服务。该公司的一位创始人依靠食品券长大，对这个市场有深刻的见解。Propel从提供预算服务开始，如今已扩展到金融服务上。

与金融科技公司合作打击欺诈和洗钱

许多行业都受到监管-通常，如果您不遵守监管政策，就会被罚款。但是，如果您不遵守金融服务行业的法规，您将入狱。（在Netflix 上看过Ozark的任何人都知道犯罪分子竭尽全力将非法资金，例如，从毒品交易转移到合法体系中）。

银行必须遵守一系列旨在防止洗钱的法律。他们监视着全球数百个制裁和恐怖分子名单，以及我们所有的交易。您可能会想到，这会导致许多误报（合法客户被阻止）以及大量手动审核。这是一个繁琐的过程：在一家大型银行中，210,000名员工中的30,000名员工的工作就是遵守监管法规。由于反洗钱法规的影响，这些员工中的绝大多数正在评估可疑活动并提交可疑活动报告。

那么，更令人惊讶的是，实际上只有不到3％的洗钱罪犯被抓住。这为技术提供此类工作作为服务提供了巨大机会。例如，Comply Advantage为公司完成了所有这些制裁/恐怖观察名单集成，将数百次集成缩减为一个。它提供了更精细的风险控制，因此银行可以花更少的时间监视交易，而将更多的时间集中在监测洗钱上。这样可以带来更好的客户体验，更低的成本，并且随着时间的推移，有望获得更高的成功率。该市场面临的最大挑战之一是，一旦银行擅长捕捉洗钱罪犯，犯罪者往往会进入系统中的薄弱环节。

欺诈者也是如此。我们中的许多人都认为欺诈是身份盗窃，但是实际上存在一种更加有害的欺诈类型：完全伪造的或合成的身份。

这是贷款公司的数据科学家发现的。有一天，在浏览数据库时，他们发现一个与13个不同的社会保险号相关联的名字相当模糊。因此，他们检查了哪个名称/ SSN的配对有征信资料。原来，所有13个人都拥有征信资料！这比您想象的要容易。

您可以选择几乎所有不以9开头的9位数字，它可以是合法的社会保险号。您然后去申请贷款。贷方第一次将向征信机构执行ping操作，并返回“不，我们从未见过此人”。但是，下次您申请贷款时，贷方将对征信机构进行ping操作，而征信机构将确认是的，已经进行了查询。您可能会找到一个贷方，以足够高的成本和足够低的美元利率为您提供贷款。这些合成的，虚构的人偿还贷款，偿还贷款并借入越来越多的钱直到他们消失。

这是一种很难捕获的欺诈类型。但是现在我们有了像Sentilink这样的公司，将其作为服务来提供。事实证明，虚构的用户贷款利率与真实用户不同。如果您专注于此，则可以更有效地阻止这种欺诈行为。Sentilink能够显着减少从汽车到个人到小型企业的所有类别的欺诈行为。这些只是新的基础设施公司如何完全重建金融体系并将其作为服务提供给我们所有人的几个示例。

在美国，这是一个巨大的机会，但在世界范围内，这是一个更大的机会。监管和支付系统在世界各地有所不同。在某些情况下，金融服务体系是完全不同的。例如，像墨西哥这样的国家，其中80％的付款是现金，因此需要一个将现金付款纳入在线系统的应用层。

这种颠覆的独特之处在于，随着大多数大型行业的变革，通常会有一个赢家和诸多输家。但是在这种情况下，每个人都有机会参与并显着改善。对于初创企业，我们已经看到了一些正在建立的新基础设施公司的示例，并且还有更多的机会。但是，在这些基础设施之上将释放出成更多的机会。

仅去年一年，就有近2,000家金融科技公司成立。现有的金融机构最终可能能够替换其某些遗留系统，并减少维护费用。此外，通过与其中一些初创公司合作，他们也许能够更快地推出新产品。

正如我们与Uber，Lyft，Shopify，Mindbody一起看到的那样，每个公司都应该考虑如何利用金融服务更好地为客户服务，更好地留住客户并提高利润。

最后，真正令人兴奋的部分是消费者。随着新的金融服务公司的兴起，以及一些我们最喜欢的品牌推出了金融服务，我们现有的服务正在变得越来越好。我相信，在不久的将来，每个人，无论其社会经济人口状况如何，无论他们生活在世界的何处，都将获得负担得起的金融服务，我们甚至可能会喜欢他们。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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