本文共字，预计阅读时间。

喧嚣一时的2020年美国总统大选告一段落。如无意外，民主党候选人乔·拜登将在2021年正式上任，成为美国第46任总统。

就在一周前，拜登宣布任命Gary Gensler为新一届政府金融政策过渡小组负责人。^[1]Gary Gensler从业经验丰富，曾在奥巴马执政期间担任美国商品期货交易委员会（CFTC）主席，并在2008年金融危机之后负责监督《多德·弗兰克法案》（Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act）中关于金融衍生品的重大改革。^[2]

值得注意的是，Gary Gensler还是麻省理工学院斯隆管理学院教授、MIT Media Lab数字货币计划高级顾问。^[3]他曾多次在国会上就加密货币和区块链作证，认为加密货币并不能被归入到所谓「庞氏骗局」类别，并呼吁美国尽快制定约束Libra的监管政策。^[4]

同一天，包括麻省理工学院斯隆管理学院的经济学家兼教授西蒙·约翰逊（Simon Johnson）、乔治敦大学国际经济法研究所的法学教授兼系主任克里斯·布鲁默（Chris Brummer）和数字美元概念的最初创造者之一、哥伦比亚大学法学教授列夫·梅南德（Lev Menand）也出现在了金融政策过渡小组名单中。^[5]这些"加密友好"专家的入选引发了市场对拜登政府金融科技产业政策的广泛关注。下文总结了目前市场对这一问题的一些预判：

1.人才短缺现状有望得到缓解

如今，硅谷已经逐渐成为了全球科技人士的理想工作场所之一。 但是自2020年以来，特朗普政府大幅收紧了技术人员的H-1B签证，给美国科技行业的发展造成了不小的冲击。而拜登政府在最近的政策文件所宣布，将支持扩大高技能签证的数量，降低工作签证中的国别限制。^[6]对于金融科技公司而言，这无疑个好消息，因为82％的相关企业正计划扩大规模，但五分之三的公司面临人才短缺的问题。^[7]

2.税收规模大幅提升

民主党以对企业和公司较高的税收政策而闻名，新政府也不例外。拜登计划将公司税税率从2017年共和党税务改革确定的21％提高到28％。此外，不少金融科技公司都会在全球范围内开展业务，并将通过多个非美国渠道支持交易，这就导致了全球无形地税收入（GILTI）的出现。在拜登政府的领导下，对GILTI的税收将增加近一倍，从10.5％增至21％。^[8]

3."国字号"征信报告机构建立带来更多行业竞争

在美国，TransUnion、Experian和Equifax等私营机构主导着信用报告市场。 但是拜登政府认为，这些传统机构常常对弱势群体存在偏见，它们利用种族概况的风险数据来评估信誉度。这阻止了很大一部分中产阶级获得可负担的信贷。拜登计划在消费者金融保护局（CFPB）旗下建立由政府运营的信用报告机构。对于金融科技公司来说，这意味着要面临来自“国字号”金融服务机构的竞争。同时，他们也可能不得不根据新政府的金融普惠和无偏见政策重新审视其信用风险评估数据集。^[9]

4.对金融科技公司申请银行资质的接受程度不太可能改变

在特朗普领导下，美国货币监理署（OCC）宣布将开始接受从事"银行业务"的非存款金融科技公司提交的国家银行牌照申请。这使金融科技公司更容易与传统银行竞争。而民主党人一直反对OCC的决定，纽约州一家法院表示，OCC缺乏向金融科技公司发行牌照的权力。因此在拜登政府的领导下，金融科技公司可能会很难达到开展全美银行业务的目标。^[10]

5.大型科技公司（Big Tech）将面临更多监管

在此前的竞选阶段，拜登阵营表示将密切关注大型科技公司的市场影响力，并对其进行更为严格的反垄断和在线隐私监管。市场预计，未来拜登政府将加大立法进程，尤其注重金融数据方面的在线安全问题。^[11]

来自美国联邦存款保险公司（FDIC）的一份统计数据显示，2019年，能够获得银行服务的美国家庭比例达到了95%，创造了自2009年调查开始以来的最高水平。然而，新冠疫情的爆发导致失业率猛增，预计未来无法获得银行金融服务的人群总量将再度出现下滑。^[12]

而新兴的金融科技产业能够提供更智能的传统银行替代方案。从这个角度来看，这与拜登政府提出的社会公平、消费者权益和有监管的增长目标是一致的。因此，未来预计也将获得不小的发展空间。

---

参考资料：

[1]&[5]https://www.coindesk.com/biden-confirms-gary-gensler-will-lead-financial-policy-transition-team

[2] http://en.wikipedia.org/wiki/Gary_Gensler

[3] https://www.media.mit.edu/people/gensler/overview/

[4] https://financialservices.house.gov/uploadedfiles/hhrg-116-ba00-wstate-genslerg-20190717.pdf

[6] https://theprint.in/world/joe-biden-plans-to-raise-h-1b-visa-limit-remove-country-quota-for-green-cards/539498/

[7] https://www.insart.com/talent-shortage/

[8]&[9] https://www.toolbox.com/finance/fintech/news/how-the-u-s-fintech-landscape-could-change-under-the-biden-administration/

[10] http://www.01caijing.com/article/13320.htm

[11] https://finance.qq.com/a/20200922/003613.htm

[12] https://www.bankingdive.com/news/coronavirus-banked-households-fdic-mcwilliams/587382/

[Source]

本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意

本文为作者授权未央网发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意

本文版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除。首图来自图虫创意