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【中国金融案例中心   编译：李锡雯】

2021年8月23日，尼日利亚支付科技公司OPay宣布在C轮融资中筹集了4亿美元，公司估值达20亿美元，“非洲独角兽”再添一员。作为2018年成立的非洲金融科技公司，OPay在短短3年中便建立了30多外代理商户和800万活跃用户组成的强大网络，月交易额超过了30亿美元。以OPay为启示，金融科技独角兽的养成，尤其是非洲地区，都具有哪些成功要素？

近期，Tellimer调查了全球101家新兴的金融科技公司（包括10家金融科技独角兽），并对2650家新兴科技公司（包括63家独角兽）进行了研究，提炼了一些对金融科技初创企业的启示。

1. “大鱼需要一个大池塘”：集中于最具潜力的业务市场

目前在非洲地区，为数不多的金融科技独角兽企业都集中在非洲最大和人口最多的经济体尼日利亚，而这并非偶然。在全球金融科技领域，大多数独角兽企业都专注于市场份额最大的产品领域，即支付、贷款及数字银行。在欠发达地区，支付业务最具发展潜力，因为较低的人均收入限制了企业从贷款和储蓄产品中可获得的价值。非洲金融科技独角兽企业的经验支持了这一论点，这些企业都以支付业务为发展重点。

2. 客户规模和管理质量是独角兽企业的主要成功要素

在分析成功原因时，与非独角兽公司相比，独角兽金融科技公司更有可能提到其客户规模和管理质量。分销网络、合作协议、竞争性定价和有利的监管环境也是其成功的重要推动因素。

研究发现，跨国公司越来越多地选择与当地的金融科技公司开展合作，而非直接参与本土竞争。例如，Paypal与Flutterwave合作，而Visa购买了Interswitch大约20%的股份，还与Paga（尼日利亚领先的移动货币供应商）建立合作。这可能因为本土公司更了解消费者和商户的需求，也能更好地适应当地的监管环境。一些其他新兴市场也出现了类似的趋势，如印度、印度尼西亚和越南。

3. 资金是金融科技公司的战略性要点

资金可以帮助企业实现其长期战略目标，如获取客户、产品开发及国际性扩张等。Fawry的经验表明，资金可以来源于公开发行股票；而Interswitch五年前就已计划上市，Flutterwave也表示在未来有可能采取上市途径获取资金。此外，非洲独角兽与国际同行不同的一个点是他们似乎更注重地理扩张，OPay、Flutterwave、Chipper Cash都有着相关计划。

4. 关键的增长限制与数据连通性和信任度有关

受访的金融科技独角兽企业表示，在非洲，较低的智能手机普及率和有限的数据连通性是制约其发展的关键因素，同时在客户信任的建立方面也存在较大的挑战。

5. 数据保护是金融科技独角兽企业面临的最大监管障碍

通过与客户建立密切的关系，金融科技公司希望挖掘能变现获利的价值点，而消费者和数据保护法规可能为这一过程设置障碍。金融科技独角兽企业对这一问题的敏感度远高于其他规模较小的同行。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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