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上周五,央行与银保监会公布了19家国内系统重要性银行名单,包括6家国有商业银行、9家股份制商业银行和4家城市商业银行。

按系统重要性得分从低到高分为五组:

第一组8家,包括平安银行、中国光大银行、华夏银行、广发银行、宁波银行、上海银行、江苏银行、北京银行;

第二组4家,包括浦发银行、中信银行、中国民生银行、中国邮政储蓄银行;

第三组3家,包括交通银行、招商银行、兴业银行;

第四组4家,包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行;

第五组暂无银行进入。

这份名单被一些人视为监管部门钦定的银行业排行榜。如此一来,邮储、平安还有未入选的三家股份行,似乎成了失落者。

其实大可不必。这19家银行是央行、银保监会根据去年末颁布的《系统重要性银行评估办法》给出的名单,基于2020年的数据,等到一年后又会根据2021年的数据进行更新。

而系统重要性的评估认定,主要基于一系列定量指标,其与商业银行的规模和实力高度相关,但并非一一对应。

制图:新金融琅琊榜

实际上,新金融琅琊榜发现,这19家系统重要性银行名单,与商业银行2020年净利润排行榜相似度更高。

为什么是这19家银行?为什么要这么排?我们可以从《系统重要性银行评估办法》当中找到答案。

上述文件给出了4大一级指标:规模、关联度、可替代性和复杂性,占比均为25%。

规模。采用调整后的表内外资产余额作为定量指标,总权重为25%。

关联度。采用金融机构间资产、金融机构间负债、发行证券和其他融资工具等3项定量指标,权重均为8.33%,合计总权重为25%。

可替代性。采用通过支付系统或代理行结算的支付额、托管资产、代理代销业务、客户数量和境内营业机构数量等4项定量指标,权重均为6.25%,合计总权重为25%。

复杂性。采用衍生产品、以公允价值计量的证券、非银行附属机构资产、理财业务、境外债权债务等5项定量指标,权重均为5%,合计总权重为25%。

在定量评估体系之下,商业银行的整体规模起到了决定性的作用,因此19家系统重要性银行,均来自总资产排名前20的银行。

不难看出的是,除了整体规模,金融市场业务/同业业务至关重要。因为它们最能体现银行机构之于整个体系的外部性,这也正是系统重要性的题中之义。

因此,兴业银行与交行、招行一道被纳入第三组银行,就在情理之中。目前兴业银行对主要同业法人客户覆盖率保持90%以上,银银合作法人机构2261家,在线托管产品总量位列行业第二,债务融资工具总承销额全行业第一。

与此同时,迥异于一般认知的是,客户数量(包括公司和个人)和境内营业机构数量并不那么关键,作为4项可替代性指标之一,单项权重仅为6.25%。也就是说,不管对公业务还是零售业务,与系统重要性的关联度相对偏低。

这可以解释,尽管邮储银行拥有近4万个营业网点,为全行业之最,个人客户超过6亿,与工行、建行差距很小,却未能与四大行并列进入第四组名单。作为第三组的末位,这家银行在金融市场业务上的广度和深度均有待提升。

同样地,虽然平安银行的零售业务实力突出,在资本市场上备受瞩目,但由于体量上的劣势,也只能位列第一组。

按照总资产来说,浙商银行超过2万亿,排在全行业第19名,宁波银行1.6万亿,排在第20名。不过,最终入选的是宁波,而不是浙商。

如上所述,这与宁波银行较强的金融市场业务有关。在行业里,宁波银行的外汇交易综合排名第12位,上海黄金交易所黄金询价业务做市商排名第8位,理财托管市场覆盖率全行业排名第一,主承债务融资工具排名全市场第11位。

概言之,这份系统重要性银行名单,固然是体现商业银行综合实力的一个重要维度,但不是唯一的维度,也很难说是最重要的维度。

更不要忘了,在19家系统重要性银行之外,中国还有4000家中小银行呢。

在当下,中小银行需要更多关注。

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本文系未央网专栏作者发表,属作者个人观点,不代表网站观点,未经许可严禁转载,违者必究!首图来自图虫创意。

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