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3.高质量学生贷款优势何在?

由于借款者质量高,SoFi拥有相当高质量的学生贷款,相比于刚刚结束因违约率过高导致赔偿1000万美元诉讼的美国P2P行业龙头Prosper,,截止到2013年底仅有一项逾期还款贷款的SoFi可谓是投资者“放心的选择”,声誉极佳,不仅如此,高质量学生贷款还令SoFi完成P2P行业首家公开证券化。

在2013年底,SoFi宣布公开证券化完成,被加拿大的DBRS(世界第四大信用评级公司)信用评级为A。这次证券化资金1.52亿美元,摩根士丹利公司(MorganStanley&Co.LLC)作为承销方,卖给顶级机构投资者(Top-TierInstitutionInvestor)。对于借贷公司来说,多数面临资金短缺的问题,一些公司只能通过一轮轮的融资获得资金或是大量营销工作来吸引投资者,但证券化大大增加SoFi资金流动性,实现新行业与传统金融工具的结合,SoFi也凭借此次证券化获得的资金在2014年1月-4月期间发放贷款1.5亿美元,是其2011年-2013年3亿美元总借款额的50%。

SoFi此次证券化将已发放贷款打包进“资金池”(贷款池)再变现卖出。其中74%的贷款来自MBA学生的毕业生借款。借款人95%毕业于美国排名前50的大学(排名由U.S.NewsandWorldReport给出),76%的借款人毕业于排名前25的大学,40%毕业于排名前10的大学。其中90%为再融资借款者,有可信的收入证明,比起学生贷款者有更高的个人信用。借款者平均年收入为12.4万美元,消费后平均每月剩余4,400美元,有极强的偿还贷款能力,平均FICO信用评分高达753分。753分信用评分是什么水平呢?据FICO官网数据,美国FICO评分范围300-850分,其中750-850分是信用质量最高人群,占总人数37.2%。被认为有极低违约率,几乎可以以最低贷款利率申请所有品种的贷款如商业贷款、个人信贷、购买第二所住宅等。

凭借如此高质量资金池,SoFi顺利拿到A信用评级。信用评级起源于1902年穆迪公司创始人约翰·穆迪对于当时正发行的铁路债券的评级,是对债务人信誉的评估。在2008年次贷危机中,信用评级市场被怀疑与职责,因而信用评级公司评级小心翼翼,已许久没有信用贷款公司被评级,更不要提新行业被评级。此次评级为P2P行业打开了全新领域。

4.SoFi未来之路?

经营3年来,在P2P行业有LendingClub,学生贷款行业有联邦政府的情况下SoFi逆流直上,有效抢占市场资源,成为机构投资者、风投公司眼中的P2P行业黑马,在校生与毕业生眼中学生贷款市场的更优选。但是,这条路能走多久呢?SoFi现在业务是学生贷款再融资,借款者都是已毕业,曾经历过2006-2011年5年期间高贷款利率的人。而联邦学生贷款利率已调整至足够低的3.9%,那么2013年的入学生还有必要再融资贷款吗?SoFi可以在4年以后为他们提供低于3.9%的再融资贷款利率吗?

可以确定的是,在公司成立之初SoFi就已考虑到了这点。SocialFinance——社交金融,SoFi的全名如此磅礴大气应该不会只满足于学生贷款市场。

2014年初,SoFi开始行动了。在3月,LendingClub宣布进军企业贷款市场,瞬间激起千层浪,而SoFi的动静似乎更大,在4月,SoFi自第三轮融资获得8000万美元后,宣布进军房地产贷款市场。据SoFi称,新的房地产贷款产品还在测试阶段,由于拿到加利福尼亚州的房屋贷款许可牌照,因此暂时只对加利福尼亚州的购买首房的SoFi会员开放。

人们对“房地产贷款”的感情较为复杂。一来它与公众息息相关,在人们拥有自己家园的同时也成为“房奴”;二来,2008年的金融危机就是由于大量的次级房地产贷款引起,影响恶劣无需多提。据了解,英美P2P领头者皆没有进军房地产P2P贷款的产品与计划,那么SoFi为何敢于做行业之先?风投机构们又为何斥巨资支持此举?我们有理由相信原因之一来自SoFi的市场细分:即只面对高质量借款者,只服务优秀高校毕业学子。在可以预见的未来,也许SoFi将是美国高校优秀学子贷款的首选,是各界精英出入的贷款公司,我们期待SoFi在房地产贷款方面的表现。

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