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文/《清华金融评论》资深编辑孙世选

A股上市银行的2023年上半年经营业绩已披露完毕。数据显示，42家A股上市银行中，仅有2家银行的2023年上半年净息差较2022年全年上升，1家持平，39家银行的2023年上半年净息差较2022年全年下降，其中部分银行降幅明显，近半数A股上市银行的净息差已低于1.80%。

表：A股上市银行的净息差

数据来源：万得（Wind），作者计算

近半数A股上市银行的2023年上半年净息差已低于1.80%

根据2023年4月市场利率定价自律机制发布的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，合格审慎评估指标中净息差的评分是：净息差不低于1.8%（含）为100分；净息差“0.8%（含）至1.8%”为60分（含）至100分；净息差在0.8%以下为0分。

因此，不少市场人士将1.8%视为银行维持合理利润情况下的净息差参考线。

42家A股上市银行中，有22家的2023年上半年净息差高于1.80%。其中最高的是常熟银行，为3.00%，常熟银行是2023年上半年净息差最高的A股上市农村商业银行；其次是平安银行，为2.55%，平安银行是2023年净息差最高的A股上市股份制商业银行。长沙银行的2023年上半年净息差为2.34%，江苏银行为2.28%。长沙银行是2023年上半年净息差最高的A股上市城市商业银行。招商银行2023年上半年净息差为2.23%。

邮储银行是2023年上半年净息差最高的国有大型商业银行，其2023年上半年净息差为2.08%。邮储银行也是6家国有大型商业银行中唯一一家2023年上半年净息差高于1.80%的银行。

20家A股上市银行的2023年上半年净息差低于1.80%。其中，最低的是交通银行，为1.31%。其他4家国有大型商业银行——建设银行（1.79%）、工商银行（1.72%）、中国银行（1.67%）、农业银行（1.66%）——的2023年净息差均低于1.80%。

此外，2023年上半年厦门银行（1.34%）、上海银行（1.40%）、西安（1.43%）等的净息差也偏低。

2023年上半年民生银行的净息差为1.48%，该行是2023年上半年净息差最低的A股上市股份制商业银行。

相比之下，2022年全年有30家A股上市银行的净息差不低于1.80%。

2022年全年净息差最高的A股上市银行为常熟银行（3.02%）。2022年全年净息差最低的A股上市银行为交通银行（1.48%）。

39家A股上市银行的2023年上半年净息差均较2022年全年下滑

2023年上半年的净息差与2022年全年相比，瑞丰银行的净息差降幅最大，下降了35个基点，降至1.86%；苏农银行的净息差下降了31个基点，降至1.73%。两者均为农村商业银行。

国有大型商业银行的净息差明显下滑，农业银行下降了24个基点，建设银行下降了23个基点，工商银行下降了20个基点，交通银行下降了17个基点，邮储银行下降了12个基点，中国银行下降了9个基点。

股份制商业银行中，华夏银行的净息差降幅最大，下降23个基点至1.87%；浦发银行下降21个基点至1.56%；平安银行下降20个基点；光大银行下降19个基点；招商银行下降17个基点；兴业银行下降15个基点；民生银行和中信银行均下降12个基点；浙商银行下降7个基点。

城市商业银行中，西安银行和北京银行的净息差降幅最大，均下降了23个基点。

青岛银行的净息差上升了9个基点，江阴银行上升了2个基点。南京银行的净息差持平。

近年来我国商业银行净息差和资产利润率处在下降趋势

近年来，我国商业银行的资产规模和利润总量保持了增长，但净息差和资产利润率处在下降趋势，在百年未有之大变局下，我国商业银行面对复杂严峻的经营环境，商业银行传统的商业模式和基本的经营逻辑面临冲击和挑战。

国家金融监督管理总局披露，2023年上半年我国商业银行的净息差为1.74%。其中，国有大型商业银行为1.67%，股份制商业银行为1.81%，城市商业银行为1.63%，农村商业银行为1.89%，民营银行为4.17%，外资银行为1.63%。

据原银保监会2023年2月披露，2022年我国商业银行的净息差为1.91%，较2021年的2.08%下降了17个基点。

近年来金融的大环境是降低实体经济融资成本，再加上市场供求关系的变化，金融市场利率以及银行信贷利率水平处在下行趋势中。而且受存款定期化倾向等因素的影响，商业银行负债端的利率下降幅度和速度慢于资产端，贷款定价的下降与存款定价的下降不完全匹配，导致银行的息差持续收窄。

从国际看，2010年以来，美国、日本、德国等主要发达经济体银行业净息差也呈下降趋势。2022年美国银行业净息差阶段性回升，主要受美联储大幅加息影响；美国联邦存款保险公司公布的商业银行2023 年第一季度净息差为 3.31%， 接近我国的两倍，同比上升0.77个百分点。

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本文系未央网专栏作者发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！首图来自图虫创意。

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